Како брендовите на Animoca создадоа богатство од 5 милијарди долари NFT

Јат Сиу е управен директор и извршен претседател на Animoca Brands, јавно тргувана компанија со седиште во Австралија, која стана можеби најплодниот инвеститор во индустријата за незаменливи токени (NFT) и метаверс во светот. Компанијата рано инвестираше во фирми за сини чипови како што се Sky Mavis, OpenSea, Decentraland и Sandbox, од кои секоја забележа драматичен раст во текот на 2021 година, бидејќи индустријата се искачи на слава. Како таква, компанијата штотуку го заврши кругот на финансирање од 350 и повеќе милиони долари со проценка од 5 милијарди долари.

Во овој разговор, Сиу дискутира како Animoca ја води индустријата NFT напред и што да очекуваме во наредните години.

Форбс: Можете ли да ми ја дадете историјата на Animoca?

Сиу: Навистина започнавме како бизнис со мобилни игри и бевме една од најголемите компании за мобилни игри во Азија пред Apple неславно да нè де-платформира во 2012 година, откако не му се допадна начинот на кој вкрстено ги промовиравме апликациите на компанијата. Во тој момент, имавме над 40 милиони инсталирања и 20 милиони долари годишен приход. 

Форбс: Што ве натера да се фокусирате на крипто?

Сиу: Влеговме во блокчејн и NFT кон крајот на 2017 година преку CryptoKitties (игра во која собирате, одгледувате и продавате виртуелни мачки). Бевме во средината на завршувањето на стекнувањето на студиото во Канада наречено Fuel Powered кое делеше канцеларија со друга компанија наречена Axiom Zen. Тие заедно ја развиваа оваа мала работа наречена CryptoKitties. Лансираше во ноември 2017 година и не се очекуваше да се менува толку игра како што на крајот беше, но едноставно полета во тоа време. Од коосновачот на Fuel Powered беше побарано да се приклучи на Dapper Labs како коосновач. И во таа конструкција, станавме акционери на Dapper Labs и издавачи на CryptoKitties во јануари 2018 година. Кога го видовме потенцијалот за тоа што би можело да биде NFT, што за нас претставува дигитални права на сопственост, во основа влеговме и никогаш не погледнавме назад. Затоа на крајот вложивме толку многу во сите овие Web3 компании. 

Форбс: Како го конструиравте вашето рано портфолио?

Сиу: Инвестиравме во Sky Mavis, развивачот на Axie Infinity, OpenSea (најголемиот NFT пазар во светот), Wax и Decentraland. Го купивме и Sandbox. Сето ова се случи во текот на 2018-2019 година. Тоа беа многу, многу рани денови, а ние бевме донекаде осамени ренџери на теренот. Ако се сеќавате, во 2018 година, особено кон крајот на 2018 година, сите бегаа од сцената со заменливи токени и овде зборуваме за незаменлив токен. Можете да замислите колку ни беше тешко нам (или на кој било) во сцената. Ние бевме едни од единствените во тоа време што навистина го баравме тоа. Мислам дека еден важен фактор за нас е тоа што некако доцневме со традиционалната крипто игра. Знаевме за Биткоин и знаевме за децентрализацијата како технологија. Но, она што навистина ја освои нашата имагинација не беа заменливите токени бидејќи тие беа повеќе фокусирани на парите. Она што не возбуди беше она што го претставуваат NFT. Тоа е во основа зошто решивме да се вклучиме и претпоставувам дека дојдовме во време кога пазарот беше навистина уништен - мислам, во поширока крипто смисла, што, во ретроспектива, ни даде многу можности. 

Форбс: Како ова влијаеше на вашето финансирање? Како си ги дозволивте сите овие аквизиции?

Сиу: Пред сето ова бевме јавно котирана компанија во Австралија на Австралиската берза. На крајот го изгубивме нашиот наведен статус на ASX затоа што навлегувавме во NFT и крипто. Тоа беше поинаков вид на де-платформирање. Во 2018 година, кога го видовме потенцијалот на NFT, бевме многу мала котирана компанија во Австралија. Како претседател, го водев бизнисот во таа насока и ја докапитализиравме фирмата со 500,000 долари. Нашата пазарна капа беше само 3 милиони долари. До моментот кога бевме избришани, што беше во 2020 година (иако бевме суспендирани во 2019 година), нашата компанија вредеше околу 100 милиони долари. Се боревме со суспензијата седум или осум месеци, така што не тргувавме за тоа време и, на крајот, бевме исфрлени од берзата првенствено поради трговија со криптовалути, за кои Австралиската берза беше славно непријателски расположена во тој момент од времето. 

Сепак, собиравме пари додека одевме, но тоа беа мали собирачи на средства. До моментот кога првпат го достигнавме статусот на еднорог, собравме само околу 20 милиони долари. Значи, еден од начините на кои ги направивме нашите зделки - што е дел од она што нè доведе во неволја - е многу размена на акции. Ова значи дека за зделките со Sky Mavis и OpenSea, станавме меѓусебни акционери. Но, нашето последно официјално зголемување на капиталот беше во октомври, каде што собравме, мислам, 65 милиони долари по проценка од 2.2 милијарди долари. Забелешка на уредникот: На 18 јануари Animoca заврши со покачување од 350 милиони долари по проценка од 5 милијарди долари.

Форбс: Која е вашата слатка точка кога станува збор за големината на инвестицијата?

Сиу: Во однос на капиталните ресурси, секако дека имаме можност да се натпреваруваме со големите играчи ако треба, но не играме така. Ако ја погледнете фирмата за ризичен капитал Andreessen Horowitz, за која имаме голема почит, тие имаат тенденција да дојдат многу подоцна, релативно кажано. На пример, компанијата го водеше последниот круг за Axie Infinity и влезе во OpenSea минатата година. Бевме во овие бизниси години пред тоа при вреднувањето на семето. На крајот вложивме под 800,000 долари во Sky Mavis во 2019 година. Значи, некој како Андреесен преплаќа за да влезе. Мислам дека не се неодговорни, но мора да вложат повеќе за да влезат подоцна. Ние сме инвеститори од типот на серии А бидејќи сме оперативен капитал, не сме финансиски капитал.

Форбс: Ајде да разговараме малку за тоа како еволуираше вашиот инвестициски пристап во последните неколку години. Гледам дека се проширувате во инфраструктурата како што се притвор и паричници и делувате како мрежни валидатори.

Сиу: Ние сме валидатори на неколку синџири, вклучително и Проток (ТЕК). За нас, општо земено, кога размислуваме за сè што инвестираме за да помогнеме во изградбата на метаверзумот/Веб3, секој од нив има за цел да го стави акцентот околу правата на сопственост во овој метаверзум, кој за нас е NFT. За да го олесниме тоа, треба да создадеме работи кои помагаат да се изгради мрежниот ефект на сите овие NFT. Тоа значи инвестирање на други начини за полесно да се качат луѓето, како еден пример. Инвестиравме во платформи како Kikitrade, што во основа е многу лесен рампа за крипто за да можат да продолжат кон евентуално поседување NFT, на пример, и инвестираме во работи како валидатори и имаме токени во екосистемот. Тоа е она што ние го нарекуваме стратегија за заштита од гориво. Ние сме големи носители на FLOW поради нашата инвестиција во Dapper Labs; ние сме големи носители на AXS и повеќе од 100 токени во просторот. За нас, тоа не е само начин за инвестирање, тоа е начин да се заштитиме себеси и да помогнеме во развојот на екосистемот. На пример, ние сме големи производители на етер (ETH) преку одгледување приноси. Причината поради која го правиме ова е така што кога генерираме етер, можеме да коваме NFT со ефективно нула цена. Ако веруваме дека иднината е во метаверзумот, треба да поседуваме се повеќе и повеќе од валутата што суштински расте во тој простор. Нема смисла да се заработи во физичкиот свет, кога враќањето е скапо. 

Форбс: Sandbox неодамна привлече големо внимание, особено со некои од партнерствата со брендови како што се Adidas и Budweiser. Како изгледа оваа стратегија за партнерство? Поопшто како пристапувате кон партнерствата?

Сиу: Беше корисно што имавме рани врски со дигитални брендови од игри и така натаму, што можевме да ги искористиме за да ги внесеме во NFT и блокчејн. Понекогаш ни велеа: „Секако. Да, ние ти веруваме. Ние работиме долго време. Ајде да одиме напред.” Но, тие навистина не знаеја точно што се случува. Од тоа завршивме со внесување на некои големи брендови во Sandbox, како Формула 1, Carebears и Штрумфовите. Денеска работиме со стотици брендови, некои се најавуваат, некои не се најавуваат. 

Во случајот на Адидас, тој беше конкретно фокусиран на Sandbox, кој стана еден вид платформа сама по себе. Но, остатокот од нашите односи со брендот често се одозгора надолу, каде што лиценцираме врска, партнерство или понекогаш JV, а потоа работиме низ сите компании. Самиот Sandbox стана уникатен, би рекол, затоа што навистина ја долови идејата да стане дигитален Менхетен. Секој сака да поседува парче земја. И, ако го погледнете Адидас, тие не се единствените; стратегијата е прво да се инвестира во метаверзумот за да се покаже дека се во индустријата. Така, не само што купија земја и создадоа присуство, тие ги купија и Bored Apes и во основа работеа со други партии. Резултатот што го доби компанијата е навистина паметен. Затоа што мислам дека тоа е етосот на целиот простор, а тоа е да влезете во просторот со нас и потоа ќе го споделиме ефектот на мрежата со вас.

Форбс: И покрај возбудата околу NFT, што се рефлектира во зголемувањето на цените, употребата е сè уште на пониски нивоа. Што треба да се случи за да расте?

Сиу: Мислам дека првиот дел што треба да се земе предвид - и ова е генерално она што мислам дека токен инфраструктурите можеа да го направат - е отклучување на видот мртов капитал што веќе беше присутен во заедницата. Сега, дали вредноста што ја гледаме денес е фер или не, е релативна. Така, има економска суштина во активноста на играта, на пример, што луѓето ја сакаат кога играат игра и се натпреваруваат со некого. Додавате на ефектот на мрежата, нели? Но, работата е во тоа што сите луѓе кои играат бесплатно не ја гледаат таа вредност затоа што во суштина оди на платформата или на студиото за игри. Тоа е исто така многу мала вредност во целина, бидејќи не знаеме како да ставиме вредност над неа. Значи, вие во основа ги имате сите овие заедници. И кога ќе ја погледнете симболичната цена на SAND или ќе ја погледнете цената на AXS, тоа изгледа како фантастична вредност во однос на самите корисници. Но, кога тогаш ќе го погледнете економскиот вид супстанција што го претставува во глобална смисла, нели? Потоа почнуваш да велиш, чекај, издржи секунда. Всушност, Sandbox не го претставува само самиот Sandbox, туку претставува единица од целиот метаверс простор. И потенцијалот на целиот метаверс простор како можеби позначаен играч во тој простор, тогаш тоа не е само премија. 

Форбс: Ви благодариме за одвоеното време.