Sino Global Capital, еден од најголемите и најпознатите крипто-инвеститори во Азија, предводен од Метју Греам, Твитер изјава оваа недела дека нејзината „директна изложеност на размена на FTX беше ограничена на средината на седум цифри задржан во притвор“.
Формулацијата на изјавата го остава отворено прашањето колкава би можела да биде индиректната изложеност на фирмата - вклучително и портфолио на дигитални токени што изнесуваше 129 милиони долари како неодамна претходно оваа година, според документи за инвеститори; многу од тие токени, вклучително и SOL на блокчејнот на Солана, беа меѓу оние тесно поврзани со Сем Бенкмен-Фрид, некогашниот милијардер за крипто-мајстори-дете-претворен-парија кој раководеше со FTX.
Она што сега го придвижува дополнителното испитување е излегувањето на површина на а лизгачка палуба – објавено на јавна веб-локација, но потврдено како автентично од лице запознаено со ова прашање – дека Сино купувал од инвеститори на почетокот на оваа година кога собирал крипто инвестициски фонд, со цел колку $ 200 милиони.
FTX беше опишан во слајд-палубата како „партнер“ во собирањето средства, со потенцијал да се отклучи „значајна стратешка вредност“. Од јануари, фондот веќе собра 90 милиони долари, со FTX како сидро инвеститор.
Сино, во обидот да го пласира својот сопствен инвестициски досие, вклучи детален список на сопствени инвестиции - околу 129 милиони американски долари „инвестиции од марка до пазар“. Тие ги вклучија домашните SOL токени на Солана заедно со Серум (SRM), Мапи (MAPS), кислород (OXY) и Jet Protocol (JET).
Секој од тие токени претрпе пад на цените од 80% или повеќе како што се разоткри крипто империјата на Bankman-Fried, вклучувајќи го и неодамнешен банкрот на FTX.
Не е јасно дали Сино сè уште ги поседува токените во комерцијалната трговска книга од јануари, или колку новиот фонд моментално управува или што поседува фондот. CoinDesk не можеше да добие неодамнешни документи за фондот со детали за перформансите или тековното портфолио.
Во случај инвестициите да не се ликвидираат, една загриженост може да биде дека она малку вредност што ќе остане во токените би можело дополнително да се еродира доколку Сино се пресели да ги отфрли; со токените се тргува толку слабо што веројатно нема доволно спремни купувачи по сегашната, веќе намалена цена.
„Нема доволно ликвидност за да се продадат сите токени“, рече Сара Гергелас, блокчејн аналитичар во DappRadar. „Продажбата би можела да биде возможна доколку тимот користи некои свои сопствени токени за да ја обезбеди потребната ликвидност. Ако тоа се случи, ќе предизвика драстично намалување на цената“.
Фондот за ликвидна вредност I беше валани надвор кон крајот на 2021 година, во екот на манијата на пазарот на бикови, насочени кон зголемување од 200 милиони долари. Тоа беше прв пат Sino, кој претходно инвестираше првенствено само како главен, да се сврти кон надворешен капитал во формално возило на фондот.
Фондот не беше јавно достапен за инвеститорите на мало, наместо тоа купуваше на поединци со висока нето вредност.
Самиот Bankman-Fried беше индиректен инвеститор во генералниот партнер на фондот Liquid Value I преку неговата трговска фирма Alameda Research и ентитетот наречен Alameda Ventures, според Поднесување на Комисијата за хартии од вредност на САД (SEC). во февруари.
Меѓу главните инвестиции, Сино Глобал, исто така, детализираше портфолио на средства од 6.8 милиони долари за кои немаше достапна пазарна цена. Тие вклучуваат акции во FTX и неговата американска група, FTX.US.
Слајд-палубата не кажува точно какви инвестиции ќе се направат во новиот фонд, но пишува дека „Фондот со ликвидна вредност би можел да покаже сличен дефект“ на сопственичките инвестиции на Сино.
Фондот за течна вредност I е моментално активен, според поднесување во директориумот на фондовите на Кајманските Острови, со датум на регистрација од септември 2021 година.
Патрик Лони, генерален советник на фирмата и шеф за односи со инвеститорите, одговори на е-пошта од CoinDesk во која бара коментар за фондот Liquid Value I, велејќи дека ќе се врати наскоро. Тој ја префрли Мона Хамди, главен офицер за стратегија.
Хамди во е-пошта по објавувањето на оваа приказна рече дека надворешниот инвестициски фонд не зазема позиции слични на главните акционерски фондови наведени во слајд-палубата. Таа рече дека голем фокус на инвестициските напори на фондот е ставен на инфраструктурата и игрите.
Ако симболичните избори за инвестиции во Фондот со ликвидна вредност I беа слични на изборите што ги направи Сино за своето инвестициско портфолио, тоа може да биде лош знак за фондот - бидејќи, како што е случајот со сопственичкото портфолио, многу од цените за тие токени претрпеа голем пад оваа година.
Податоците од CoinGecko покажуваат дека MAPS, OXY и JET се тргуваат многу слабо на пазарите со дигитални средства, со помалку од 250,000 долари дневен обем на тргување.
Ајај Дингра, шеф на истражување и аналитика во Unizen, рече дека „ако некој изврши нарачка за продажба на пазарот од 1 милион MAPS, лесно може да ги избрише книгите од страна на купувачите со лизгање од 25-30%.
Избришани инвеститорите?
Сино во својата изјава оваа недела рече дека „Му верувавме на FTX дека е добар актер посветен на туркање на индустријата напред“ и дека „длабоко жалиме за таа погрешна доверба“.
„Сино Глобал Капитал функционира нормално и продолжува да инвестира како фонд“, се вели во соопштението. „Инвестициите на фондовите се избалансирани низ екосистемите и ние не користиме потпора или краткорочни стратегии за тргување“.
Но, на основно ниво, сопствената стратегија и операции на фондот беа толку цврсто поврзани со FTX што, дури и без какви било загуби, брзото раздвојување веројатно ќе биде тешко.
Можно е Сино да продаде дел од акциите за да оствари профит или да ја намали изложеноста. Но, дури и ако тие беа продадени пред драматичниот пад во последните две недели, повратот ќе биде сомнителен со оглед на падот на цената на почетокот на оваа година на крипто-пазарите.
Врската на Том Брејди
Лице запознаено со ова прашање изјави за CoinDesk дека клучен столб на маркетингот на фондот е да се играат врските со FTX и Bankman-Fried.
Името на Bankman-Fried и логото на FTX беа истакнати на јануарската палуба.
Исто така, беше нагласено и „брзо растечкото признавање на брендот на FTX во САД преку спонзорства од висок профил на Мајами Хит Арена, МЛБ и ѕвездени спортисти, вклучувајќи ги Том Брејди, Стеф Кари и Луис Хамилтон“.
Греам од Сино првично требаше да се појави на панел оваа недела за „перспектива за дигитални средства“ на инвестициска конференција во Сингапур заедно со Метју Хелер, извршен директор на FTX.
Ревидираната агенда покажа дека на двајца мажи подоцна биле извадени од панелот.
Ажурирање (19 ноември, 20:52 часот UTC): Додава коментар од Мона Хамди, главен офицер за стратегија на Сино.
Извор: https://finance.yahoo.com/news/crypto-fund-sino-global-had-234229017.html