стратегии, ризици и влијание на пазарот

Во наелектризираниот свет на криптовалутите, тргувањето со потпора е опремата со висок напон што ги зголемува потенцијалните профити. Сепак, како и со секоја електрична алатка, таа бара почит и цврста рака на контролите. Оваа статија е ваш водич за разбирање на сложеноста на тргувањето со потпора на крипто-пазарот, стратегиите што можете да ги користите, ризиците со кои ќе се соочите и влијанието што оваа форма на тргување го има на поширокиот пазар.

Во неговото јадро, тргувањето со потпора е метод кој им овозможува на трговците да ја умножат својата изложеност на финансискиот пазар без да го обврзат целосниот капитал потребен за отворање на трговија. 

Размислете за тргувањето со потпора како форма на финансиски заем. Трговецот позајмува капитал за да ја зголеми својата трговска позиција, со што се множи нивниот потенцијален профит. На пример, со сооднос на потпора 10:1, трговецот може да отвори позиција во вредност од 10,000 долари со само 1,000 долари од сопствениот капитал.

Но, запомнете, додека потпора може да ви го зголеми профитот ако победите, исто така може да ги турбополни вашите загуби ако не сте во право. Колку е поголема потпора, толку е поголем ризикот. Така да, потпората може да доведе до големи победи, но и огромни загуби, особено на пазарите кои брзо се движат како крипто.

Тргувањето со потпора вклучува и трошоци за позајмување. Позајмениот капитал не е бесплатен - доаѓа со камата. Затоа, ако позицијата со потпора се одржува долго отворена, трошоците за камати може да се акумулираат и да внесат потенцијална добивка.

Видови на тргување со потпора

Тргувањето со потпора може да се подели на два главни типа: тргување со маргина и тргување со фјучерси.

Маргина на тргување

Во неговото срце, тргувањето со маргина е финансиски еквивалент на спортски автомобил со турбо полнач - може да ги забрза потенцијалните добивки, но ако не се постапува правилно, може да доведе до значителни загуби.

Во тргувањето со маржа, позајмувате капитал за да ја засилите вашата трговска позиција. Позајмениот капитал е обезбеден со ваши сопствени средства, кои служат како колатерал, наречена „маржа“. Помош во тргувањето со маржа произлегува од односот на позајмените средства со вашиот сопствен капитал.

На пример, ако имате 1,000 долари и изберете сооднос на потпора од 5:1, можете да позајмите дополнителни 5,000 долари, што ќе ви даде вкупно 6,000 долари за да отворите позиција. Ако вредноста на средството што сте го купиле се зголеми за 20%, вашиот потенцијален профит би бил 1,200 УСД (20% од 6,000 УСД), во споредба со 200 УСД (20% од 1,000 УСД) без потпора. Тоа е шест пати поголема добивка!

Сепак, сечилото на потпора се сече на двата начина. Ако цената на средството се намали за 20%, наместо загуба од 200 долари без потпора, гледате загуба од 1,200 долари со потпора. И запомнете, позајмивте 5,000 долари, кои сè уште треба да ги вратите.

Затоа, додека тргувањето со маргина може да го зголеми профитот, исто така може да доведе до загуби што ја надминуваат вашата почетна инвестиција. Во екстремни случаи, ако пазарот се движи против вас брзо, може да се соочите со повик за маргина, каде што брокерот бара да ја зголемите вашата маржа за да ја задржите вашата позиција.

Идни тргувања

Тргувањето со фјучерси има поинаков пристап. Овде, се занимавате со договори – договори за купување или продавање на одредено средство по однапред одредена цена на одреден датум во иднина. Клучот овде е дека не позајмувате капитал; наместо тоа, вие шпекулирате за идната цена на средството.

Фјучерс договорите се стандардизирани и се тргуваат на фјучерс берза. Помош во фјучерси тргување доаѓа од фактот дека треба да депонирате само дел од вредноста на договорот, позната како „почетна маржа“, за да отворите позиција.

Да речеме дека сте склучиле фјучерс договор за да купите еден биткоин (BTC) по цена од 50,000 долари за еден месец. Тековната цена на БТК е 45,000 долари. Ако цената на БТК на истекот на договорот е 55,000 долари, вие заработувате 5,000 долари (бидејќи купувате по 50,000 долари наместо пазарната цена од 55,000 долари).

Меѓутоа, ако цената падне на 40,000 долари, сепак треба да купите БТК по 50,000 долари според договорот, што ќе доведе до загуба од 10,000 долари.

Она што е фасцинантно за тргувањето со фјучерси е тоа што можете да профитирате и од растечките и од паѓачките пазари. Ако мислите дека цената на криптовалутата ќе падне, можете да продадете фјучерс договор (исто така познат како скратување), потенцијално остварувајќи профит ако цената падне.

Како заклучок, додека и тргувањето со маргина и тргувањето со фјучерси нудат можности за засилување на профитот преку потпора, тие исто така доаѓаат со значителни ризици. Внимателните стратегии за управување со ризик се клучни за ефикасно да се движите низ овие ризични води.

Во следниот дел, ќе се впуштиме во лавиринтот на регулаторни сценарија кои управуваат со светот на трговијата со крипто со потпора. Ќе истражиме како различните јурисдикции се справуваат со ова сложено прашање, важечките закони и ограничувањата наметнати на трговците.

Регулаторниот лавиринт

Исто како што на бродот му треба светилник за да се движи по предавничките мориња, светот на тргувањето со крипто со потпора бара регулаторни упатства за да се обезбедат правични практики и да се заштитат инвеститорите.

Сепак, пејзажот на крипторегулацијата е разновиден и комплексен како и самите криптовалути, што значително се разликува од една јурисдикција до друга.

Во земјите со пристап на поштеда, како што се Швајцарија или Малта, крипто бизнисите напредуваат поради нивните поволни и флексибилни регулаторни средини. Спротивно на тоа, земјите како Кина воведоа строги регулативи, понекогаш дури и директни забрани, за активности поврзани со крипто.

Тргување со крипто маргина во САД и Канада

Во САД, регулаторната сцена за подигнато крипто тргување е спој на федерални и државни закони. Комисијата за тргување со фјучерси на стоки (CFTC) ги смета биткоинот и другите криптовалути како стоки и ги регулира фјучерс договорите под нејзина јурисдикција.

Сепак, за само пазарите и тргувањето со маргина, сценариото станува помрачно. Мрежата за спроведување на финансиски криминал (FinCEN) и Комисијата за хартии од вредност (SEC) и двете можат да бараат јурисдикција, во зависност од конкретните околности.

За да се додаде на ова, секоја држава во САД, исто така, може да наметне свои регулативи, што ќе доведе до крпеница од правила и упатства по кои мора да се движат крипто бизнисите и трговците.

Во меѓувреме, во декември 2022 година, канадските администратори за хартии од вредност (CSA) го забранија тргувањето со маргина во услови на колапс на FTX. 

Тргување со маржа во Европската унија 

Спротивно на тоа, Европската унија (ЕУ) нуди похармонизиран пристап. Според Директивата за пазари на финансиски инструменти (MiFID), крипто средствата може да потпаднат под јурисдикција на националните власти доколку се квалификуваат како „финансиски инструменти“.

Покрај тоа, Европската управа за хартии од вредност и пазари (ESMA) предложи нарачан режим за крипто-средства, кој, доколку се усвои, ќе создаде унифициран сет на правила низ ЕУ. Сепак, ова е сè уште работа во тек од 2023 година.

Ставот на ЕУ во 2018 година беше многу поостар бидејќи сакаше да стави целосна забрана за тргување со потпора, наведувајќи ги ризиците од инвестициите.

Азискиот спектар

Во Азија, регулаторниот пејзаж варира многу. Јапонија, на пример, има добро дефинирана регулаторна рамка во рамките на Агенцијата за финансиски услуги (FSA). 

Спротивно на тоа, регулаторниот пристап на Индија кон крипто флуктуира, при што првичната забрана беше поништена од страна на Врховниот суд и предложените нови прописи.

Кина, од друга страна, зазеде цврст став, забранувајќи крипто-размена и иницијални понуди на монети (ICO). Сепак, и покрај овие ограничувања, земјата е во првите редови на развојот на блокчејн технологијата и го лансираше пилотот на сопствената дигитална валута во 2022 година.

Јасно е дека регулаторниот пејзаж за подигнато крипто тргување е сложен и постојано се развива. Како трговец, од клучно значење е да останете ажурирани со најновите прописи во вашата јурисдикција и да се осигурате дека вашите трговски активности се усогласени.

Доаѓајќи во следниот дел, навлегуваме во стратешката област на тргување со потпора. Ќе разговараме за различни стратегии, комплетирани со пресметки, за да ви помогнеме да го искористите максимумот од вашите напори за тргување со потпора.

Како да тргувате со крипто со потпора: работи што треба да се земат предвид

Тргувањето со потпора во светот на крипто не е за оние со слабо срце. Тоа е слично на одење по јаже, каде што еден погрешен потег може да доведе до значителни загуби. Сепак, со внимателно планирање и стратешки потези, можете да ублажите некои од ризиците поврзани со потпора. Еве неколку стратегии што треба да се земат предвид:

Големина на позицијата

Првото правило за тргување со потпора е никогаш да не ризикувате повеќе отколку што можете да си дозволите да изгубите. Големината на позициите вклучува одредување на износот на вкупниот капитал што сте подготвени да го ризикувате при секоја трговија. 

На пример, ако имате вкупен капитал од 10,000 долари и сте подготвени да ризикувате 2% од вашиот капитал на секоја трговија, големината на вашата позиција би била 200 долари. Оваа стратегија помага да се зачува вашиот капитал и гарантира дека живеете за да тргувате уште еден ден, дури и ако трговијата оди против вас.

Налози за стоп-загуба и преземање-профит

Налозите за стоп-загуба и преземање-профит се вашиот спас во тргувањето со потпора. Налогот за стоп-загуба е однапред одредено ниво на цена на кое ќе ја затворите вашата позиција за да спречите понатамошни загуби доколку пазарот се движи против вас. 

Од друга страна, налогот за преземање-профит е однапред одредено ниво на цена на кое ќе ја затворите вашата позиција за да го обезбедите вашиот профит кога пазарот ќе се движи во ваша корист.

Сооднос ризик-награда

Соодносот ризик-награда го мери потенцијалниот ризик и потенцијалната награда во трговијата. На пример, ако вашата нарачка за стоп-загуба е поставена за 10 долари под вашата влезна цена и вашата нарачка за преземање профит е поставена за 30 долари над вашата влезна цена, вашиот сооднос ризик-награда е 1:3. Ова значи дека за секој долар што го ризикувате, имате за цел да остварите три долари профит.

Диверзификација

Диверзификацијата вклучува ширење на вашите инвестиции низ различни средства за да се намали ризикот. Во тргувањето со потпора, ова може да значи отворање позиции во различни криптовалути или користење на различни стапки на потпора за различни занаети.

Да разгледаме практичен пример: да претпоставиме дека имате капитал од 1,000 долари и одлучивте да тргувате со биткоин користејќи сооднос на потпора од 10:1. Ова значи дека тргувате со БТК во вредност од 10,000 долари.

Поставувате налог за стоп-загуба на 5% под вашата влезна цена и налог за преземање профит на 15% над вашата влезна цена. Ова ви дава сооднос ризик-награда од 1:3.

Ако пазарот се движи во ваша корист и ја постигне вашата нарачка за преземање профит, вашиот профит би бил 15% од 10,000 долари, што е 1,500 долари. Одбивајќи го вашиот почетен капитал од 1,000 УСД, остваривте нето добивка од 500 УСД - 50% поврат на вашиот капитал!

Меѓутоа, ако пазарот се движи против вас и ја постигне вашата наредба за стоп-загуба, вашата загуба би била 5% од 10,000 долари, што е 500 долари. Ова е загуба од 50% на вашиот капитал, што ја покажува двостраната природа на потпора.

Во претстојниот дел, ќе погледнеме како тргувањето со потпора влијае на поширокиот крипто пазар. Ќе ги истражиме неговите ефекти врз акцијата на цените, побарувачката и понудата и нестабилноста.

Влијанието на потпора на пазарот на крипто

Цена акција

Тргувањето со потпора може да има значително влијание врз ценовното дејство на криптовалутите. Кога трговците со потпора даваат големи нарачки за купување, тие можат да ја зголемат цената, што ќе доведе до нахакан ценовно дејство. Спротивно на тоа, големите нарачки за продажба од трговците со потпора може да предизвикаат намалување на цената.

Ова дејство на цената може дополнително да се засили со „настани за ликвидација“. Во трговијата со потпора, ако пазарот се движи против трговецот така што тој повеќе не може да ги исполни барањата за маржа, нивната позиција автоматски се затвора или „ликвидира“. Ова може да доведе до каскада од ликвидации доколку цените достигнат одредени нивоа, што ќе доведе до остри движења на цените.

На пример, да речеме дека голем број трговци користеле висока потпора за да се обложат дека цената на биткоинот ќе се зголеми. Ако цената почне да паѓа, некои трговци ќе ја погодат нивната ликвидациона цена, точка во која повеќе не можат да ја покриваат својата маржа. 

Овие ликвидации потоа додаваат поголем продажен притисок, што може да доведе до понатамошни падови на цените и повеќе ликвидации - домино ефект познат како „долго стискање“. Обратно може да се случи ако многу трговци се обложуваат на пад на цените и цената се зголеми, што ќе доведе до „кратко стегање“.

Нестабилноста

Левериџ исто така може да ја зголеми нестабилноста на пазарот. Високите нивоа на потпора може да доведат до поголеми промени на цените, бидејќи трговците со позиции со потпора може подраматично да реагираат на пазарните вести или настани.

На пример, да речеме дека има вести за регулаторни промени кои би можеле да влијаат на пазарот на крипто. Трговците со позиции со потпора, свесни за потенцијалните загуби со кои би можеле да се соочат ако пазарот се движи против нив, може брзо да ги затворат своите позиции, што ќе доведе до пораст на трговската активност и зголемена нестабилност.

Ликвидност

Тргувањето со потпора може да влијае на ликвидноста на пазарот. Ликвидноста се однесува на леснотијата со која средството може да се купи или продаде на пазарот без да влијае на неговата цена. Кога трговците користат потпора за да отворат поголеми позиции, тие ја зголемуваат побарувачката за криптовалутата, потенцијално подобрувајќи ја ликвидноста. 

Меѓутоа, на помалите, помалку ликвидни пазари, големите позиции со потпора би можеле да ја придвижат пазарната цена, создавајќи го она што е познато како „лизгање“, каде што трговците не можат да ја добијат цената што ја сакаат за нивните занаети.

Пазарско чувство

И на крај, нивото на потпора на пазарот може да влијае на расположението на пазарот. Високите нивоа на потпора може да се гледаат како знак на доверба, што сугерира дека многу трговци очекуваат зголемување на цените. Сепак, тоа може да се толкува и како знак на преголема доверба или шпекулации, што може да сигнализира прегреан пазар.

Спротивно на тоа, ниските нивоа на потпора може да укажат на претпазливост или надолно расположение кај трговците, но исто така може да се гледа како позитивен знак, што укажува на поодржлив, помалку шпекулативен пазар.

Преминувајќи кон последниот дел, ќе разгледаме некои водечки платформи кои нудат подигнато тргување на пазарот на крипто.

Најдобри платформи за искористено крипто тргување

Изборот на најдобрата платформа за тргување со потпора може да ја направи сета разлика во вашето искуство за тргување со крипто. Еве споредба на некои од врвните платформи во пејзажот за тргување со крипто потпора.

Како трговец, важно е да се земат предвид факторите надвор од само необработените бројки. Тие вклучуваат кориснички интерфејс на платформата, услуги за клиенти, безбедносни мерки и многу повеќе. Секогаш правете ја вашата должна анализа пред да одлучите за платформата што е соодветна за вас.

И тоа го завршува нашето истражување на тргување со потпора во крипто светот. Разгледавме што е потпора, како функционира, вклучените стратегии, ризиците, неговото влијание на пазарот и платформите што го овозможуваат тоа. 

Се надеваме дека ова ќе ви даде цврста основа и ќе поттикне понатамошно истражување во вашето патување со крипто. Како и секогаш, запомнете дека иако крипто пазарот нуди значителни можности, тој исто така доаѓа со својот фер дел од ризици. Тргувајте мудро и среќно инвестирајте!

Следете не на Google News