3 показатели за цените на Bitcoin сугерираат дека пумпата од 9% на 10 септември го означи дното на последниот циклус

Корелацијата помеѓу Биткоин (БТК) и берзите се невообичаено високи од средината на март, што значи дека двете класи на средства прикажаа речиси идентично насочено движење. Овој податок може да објасни зошто повеќето трговци го отфрлаат собирот од 10% над 21,000 долари, особено имајќи предвид дека фјучерсите на S&P 500 добија 4% за два дена. Сепак, активноста за тргување со Биткоин и пазарот на деривати силно ги поддржуваат неодамнешните добивки.

Интересно, сегашниот митинг на Биткоин се случи еден ден откако Канцеларијата за политика на наука и технологија на Белата куќа објави извештај испитување на потрошувачката на енергија поврзани со дигитални средства. Студијата препорача да се применат стандардите за енергетска доверливост и ефикасност. Исто така, предложи федералните агенции да обезбедат техничка помош и да иницираат процес на соработка со индустријата.

Забележете како врвовите и долините на двата графикони имаат тенденција да се совпаѓаат, но корелацијата се менува бидејќи перцепциите на инвеститорите и проценките на ризикот се разликуваат со текот на времето. На пример, помеѓу мај 2021 и јули 2021 година, корелацијата беше превртена во поголемиот дел од периодот. Генерално, берзата забележа стабилни добивки додека крипто-пазарите пропаднаа.

Уште поважно, графиконот погоре покажува огромен јаз што се отвора помеѓу Биткоин и берзата бидејќи акциите се собраа од средината на јули до средината на август. Споредбата со користење на истата скала би била подобра, но тоа не функционира поради разликата во нестабилноста. Сепак, разумно е да се заклучи дека историски овие празнини имаат тенденција да се затвораат.

Фјучерсите на S&P 500 се намалија за 18% во 2022 година до 6 септември, додека Bitcoin падна за 60.5% во истиот период. Значи, има смисла да се претпостави дека ако апетитот на инвеститорите за ризични средства се врати, средствата со поголема нестабилност ќе се подобрат за време на собирот.

Сепак, постојат и други фактори кои се во игра, така што не постои начин да се предвиди исходот. Но, враќањето на апетитот на инвеститорите за ризик ќе го оправда надминувањето на Биткоин на берзата и значително ќе ја намали разликата во перформансите.

Профитните трговци не очекуваа отскокнување на Биткоин

Мечешки трговци беа ликвидирани со фјучерси договори во вредност од 120 милиони долари, што е највисока бројка од 13 јуни. Вообичаено, не би се очекувал овој исход со оглед на тоа што Биткоин изгубил 13% во двете недели што доведоа до 7 септември, но може да се претпостави дека кратки продавачи ( мечки) беа изненадени додека моторот за ликвидација на берзата се обидуваше да ги купи тие нарачки.

Сепак, има и други анегдотски докази скриени во податоците за ликвидација обезбедени од берзите на деривати.

Забележете како берзите управувани од малопродажба (Binance и Bybit) претставуваа само 17.4% од вкупните нарачки кои беа насилно затворени, додека нивниот комбиниран пазарен удел на фјучерсите на Bitcoin е 30.6%. Податоците не оставаат никаков сомнеж дека китовите во ОКХ и ФТХ биле тие што се стискале.

Друг интересен податок што ја издвојува пумпата од 9% на 10 септември е доминацијата на Биткоин, која го мери нејзиниот удел на пазарот наспроти сите други криптовалути.

Забележете како индикаторот се искачи од 39% до сегашните 40.5%, нешто невидено од 11 мај кога Bitcoin flash падна под 26,000 долари. Беа потребни уште 31 ден за пазарот на мечки да ја прекине поддршката од 28,500 долари на 12 јуни. Исто така, имајте во предвид дека нагло зголемување на доминацијата на БТК може да се случи за време на собири и големи корекции на цените, така што потпирањето исклучиво на овие индикатори дава мала помош во толкувањето на движењата на пазарот.

Стравот е избришан од пазарите со опции

на 25% делта коси, која е водечка метрика за „стравот и алчноста“ на опциите на Биткоин, се подобри само доволно за да влезе во неутрално ниво.

Ако инвеститорите на опции се плашеа од пад на цените, индикаторот за искривување би се движел над 12%, додека возбудата на инвеститорите има тенденција да рефлектира негативно искривување од 12%. Откако достигна врв од 18% на 7 септември, метриката моментално изнесува 12%, што е самиот раб на неутралниот пазар. Затоа, пумпата Bitcoin на 9 септември сигнализираше дека професионалните инвеститори повеќе не бараат прекумерни премии за заштитни опции за ставање.

Овие три индикатори ја поддржуваат релевантноста на неодамнешната пумпа на Биткоин од 10%. Ликвидацијата од 120 милиони долари на шорцеви за потпора (мечки) беше концентрирана на помалку „мало ориентирани“ деривати на размена, зголемувањето на стапката на доминација на Биткоин за 1.5% и трговците со опции кои цените слични наопаку и надолни ризици, сугерираат дека Биткоинот можеби конечно го нашол дното.

Ставовите и мислењата изразени тука се само оние на авторот и не ги одразува ставовите на Cointelegraph. Секој потег на инвестиции и тргување вклучува ризик. Треба да спроведете свое истражување при донесување на одлука.