Bitcoin

Податоците за деривати на биткоин ги одразуваат мешаните чувства на трговците под 17,000 долари

11/14/2022
Вести за Bitcoin Ethereum

Биткоин (БТК) изгуби 25.4% за 48 часа, достигнувајќи го дното на 15,590 долари на 9 ноември, бидејќи инвеститорите брзаа да излезат од позициите по втората по големина размена на криптовалути, FTX, го запре повлекувањето. Што е уште поважно, нивоата под 17,000 долари последен пат беа видени речиси две години пред тоа, а стравот од зараза стана очигледен.

Овој потег ги ликвидираше позициите за долг (бик) за потпора во вредност од 285 милиони долари, што доведе некои трговци да предвидат потенцијален минус од 13,800 долари.

Како што е опишано од независниот пазарен аналитичар Jaydee_757, надолниот тренд продолжува да го врши својот притисок, со 17,200 долари како ниво на отпор. Сепак, таквата анализа не дава гаранција дека крајното дно од 13,800 долари ќе биде погодено.

Интересно, ценовната акција се совпадна со подобрувањето на условите за глобалните пазари на акции на 4 октомври, бидејќи индексот S&P 500 порасна за 6.4% помеѓу 10-ти и 11-ти ноември, а технолошкиот Nasdaq Composite се зголеми за 9.5%. Оттука, барем од техничка перспектива, Биткоин целосно се одвои од традиционалните финансии.

Дополнителна несигурност за Биткоинот предизвика и акциите на Grayscale Bitcoin Trust кои тргуваат на берзите преку шалтер, откако попустот на фондот од 11.4 милијарди долари на неговите средства надмина 40%.

Како што забележа Венс Спенсер, имплицитната цена на БТК според тргувањето на фондовите е под 9,000 долари и притисокот треба да продолжи доколку некои сопственици ги користат своите акции како колатерал за заеми.

Сепак, негативното расположение што предизвика биткоинот да се скрши под 20,000 долари не значи дека професионалните инвеститори се нарушени на сегашното ниво на цени.

Трговците со маржа не ги затворија своите долгови

Набљудувањето на пазарите на маргина и опции обезбедуваат одличен увид за тоа како се позиционирани професионалните трговци, дозволувајќи им на инвеститорите да позајмуваат криптовалути за да ја искористат својата трговска позиција.

На пример, може да се зголеми изложеноста со позајмување стабилни пари за да се купи дополнителна позиција на Биткоин. Од друга страна, позајмувачите на Биткоин можат само да ја скратат криптовалутата бидејќи се обложуваат на нејзината цена да се намали. За разлика од фјучерс договорите, рамнотежата помеѓу маргиналните и шорцевите не е секогаш усогласена.

OKX USDT/BTC коефициент на маргина за заеми. Извор: OKX

Горенаведениот графикон покажува дека коефициентот на маргина на заеми на OKX се зголеми од 8 ноември до 10 ноември, сигнализирајќи дека трговците не ги затвориле своите долгови за потпора и покрај корекцијата на цената од 25.4%.

Понатаму, метриката продолжува да го фаворизира позајмувањето на стабили со широка маргина, што укажува на тоа дека трговците држат нахакан позиции.

Пазарите за опции се свртеа на мечешки

Трговците треба да ги скенираат пазарите со опции за да разберат дали Биткоин може да ја врати поддршката од 18,500 долари. Искривувањето на делта од 25% е знак што кажува секогаш кога арбитражните бироа и маркетите претеруваат за заштита наопаку или надолу.

Индикаторот ги споредува сличните опции за повик (купување) и продавање (продавање) и ќе стане позитивен кога стравот е распространет бидејќи премијата за заштитни опции за продажба е повисока од опциите за ризични повик.

Индикаторот за искривување ќе се движи над 10% ако трговците се плашат од пад на цената на Биткоин. Од друга страна, генерализираната возбуда рефлектира негативно 10% искривување.

Биткоин 60-дневни опции 25% искривување на делта: Извор: Laevitas

Како што е прикажано погоре, искривувањето на делта од 25% беше под 10% од 26 октомври, но брзо се надмина над тој праг на 8 ноември, сугерирајќи дека трговците со опции одредуваат повисок ризик од неочекувани падови на цените.

Секогаш кога оваа метрика е над 10%, тоа сигнализира дека трговците се плашат и го одразува недостатокот на интерес за нудење заштита од негативни страни.

Поврзани со: CRO на Crypto.com е во неволја, но во игра е враќање на цената од 50%.

Отказот од ФУД не се случува преку ноќ

И покрај надолниот показател за опции за Bitcoin, стапката на заеми со маргина на OKX покажа дека китовите и креаторите на пазарот одржуваат нахакан облози. Стравот од зараза може да го објасни мешаното чувство додека инвеститорите се борат да ги протолкуваат неодамнешните движења на берзата Crypto.com, вклучително и „случаен“ трансфер од 320,000 етер (ЕТХ) до Gate.io.

Објавата на аналитичарот Холгер Шшаепиц го опишува моменталното расположение на инвеститорите како неподготвени да преземаат ризици на централизираните берзи кои нудат слични производи и услуги од сега банкротираната FTX.

Следствено, дериватите ја одразуваат ниската доверба во враќањето на поддршката од 18,500 долари додека повеќе податоци не покажат дека ликвидноста на екосистемот на криптовалутите е обновена.