Биткоинот држи 20 илјади долари додека флертува со неутрална фјучерс премија за прв пат по 6 месеци

По 66 мачни денови, Биткоин (БТК) цената конечно се проби над нивото на психолошки отпор на 20,000 долари на 14 јануари. Во исто време, сегашната пазарна капитализација од 400 милијарди долари ѝ дава позиција на БТК меѓу првите 20 глобални трговски средства, надминувајќи ги гигантите како Walmart (WMT), Mastercard (MA ) и мета платформи (META).

Од една страна, биковите на Биткоин имаат причини да слават откако неговата цена се опорави за 34% од минимумот од 15,500 долари на 21 ноември, но мечките сè уште имаат предност во поголема временска рамка бидејќи БТК е намален за 52% за 12 месеци.

Традиционалните финансиски инвеститори оваа недела внимателно ќе ги следат податоците за продажбата на мало во Соединетите држави што ќе бидат објавени на 18 јануари, како и извештаите за заработката за четвртиот квартал од Goldman Sachs (GS), Morgan Stanley (MS), Netflix (NFLS) и Procter & Коцкање (PG).

На пазарите на криптовалути, има благо олеснување што произлегува од некои неочекувани места - или луѓе. Крипто-претприемачот Џастин Сан наводно е заинтересиран стекнување средства од проблематичната Digital Currency Group (DCG), матичната компанија на крипто заемодавачот Genesis и администраторот на фондовите Grayscale.

На 16 јануари, размената на Binance ја започна својата решение за вон берзанско порамнување за институционални инвеститори. Регулираните услуги за чување на дигитални средства овозможуваат дополнителна сигурност, овозможувајќи им на инвеститорите пристап до екосистемот на размена без потреба од депонирање директно на платформата.

Уште една позитивна вест дојде од Bitcoin тешкотијата во рударството се зголемува за 10.26% на 15 јануари, како одраз на повисоката конкуренција за блок субвенции - обично нахакан показател за индустријата. Ова ја зголемува безбедноста на мрежата, но уште поважно, покажува дека рударите можат да најдат стратешки извори на енергија и се посветени на долгорочната инвестиција потребна за рударството на Биткоин.

Ајде да ги погледнеме метриките на дериватите на Биткоин за подобро да разбереме како професионалните трговци се позиционирани во тековните пазарни услови.

Премијата за стабилкоин со седиште во Азија паѓа на минимум во последните 6 месеци

Монетата УСД (USDC) премијата е добар мерач на побарувачката на трговците со крипто на мало со седиште во Кина. Ја мери разликата помеѓу трговијата со врсници со седиште во Кина и американскиот долар.

Прекумерната побарувачка за купување има тенденција да го притисне индикаторот над објективната вредност на 100%, а за време на надолни пазари, пазарната понуда на stablecoin е преплавена, предизвикувајќи попуст од 4% или поголем.

Во моментов, премијата USDC изнесува 97.5%, што е пад од 100% две недели претходно, што укажува на помала побарувачка за купување стабили коини од азиски инвеститори. Податоците добија важност по собирот од 24% помеѓу 7 јануари и 14 јануари, бидејќи би се очекувало многу поголема побарувачка од трговците на мало.

Сепак, овие податоци не се нужно мечешки затоа што трговците би можеле да фрлаат стабилни коини поради зголемени регулаторни ризици.

Фјучерс премијата конечно покажува неутрално расположение

Трговците на мало обично избегнуваат квартални фјучерси поради нивната разлика во цената од пазарите на самото место. Но, професионалните трговци ги претпочитаат овие инструменти бидејќи тие го спречуваат флуктуацијата на стапките на финансирање во a вечен фјучерс договор.

Двомесечната годишна премија за фјучерси треба да се тргува помеѓу +4% и +8% на здрави пазари за да ги покрие трошоците и поврзаните ризици. Така, кога фјучерсите се тргуваат под таков опсег, тоа покажува недостаток на доверба од купувачите на потпора - обично, пад на индикаторот.

Горенаведената табела покажува позитивен моментум за фјучерс премијата на Bitcoin, сега флертувајќи со неутралната премија од 4% - највисока во последните пет месеци. Овој показател претставува драстична промена од назадувањето, надолното расположение што преовладуваше од колапсот на FTX во ноември до првите денови на 2023 година.

Поддршката од 20,000 долари на Биткоин треба повторно да се тестира

Иако навидум без напор собирот до 20,000 долари изгледа охрабрувачки, тој неодамна не беше тестиран како ниво на поддршка. Во исто време, отсуството на премија за стабилкоин во Азија покажува недостаток на побарувачка од купувачите на мало. Сепак, сегашниот попуст од 2.5% не ја одразува непријатноста или вознемиреноста од продавачите.

Поврзани со: Биткоин на синџирот и техничките податоци почнуваат да сугерираат дека дното на цената на БТК е внатре

Овие податоци ја поддржуваат тезата дека Биткоинот треба да ја тестира поддршката од 20,000 долари за да им докаже на инвеститорите дека без оглед на тоа како се однесува берзата, нарушеното расположение предизвикано од FTX и Ризици од заразна група за дигитални валути е зад нас.

Сè уште постои шанса макроекономските податоци да го фаворизираат продолжувањето на растот, така што секој начин би можел да го одржи позитивниот моментум.