Цената на биткоинот паѓа на 20.8 илјади долари како што се зголемува регулаторниот и макроекономскиот притисок

Биткоин (БТК) трговците забележаа континуиран надолен притисок по падот на цената на БТК од 5.5% на 7 март.

Финансиските пазари покажаа знаци на стрес бидејќи кривата на превртената обврзница го достигна највисокото ниво од 1980-тите. Долгорочните датирани приноси се во застој на 4%, додека двегодишните државни записи се тргуваа над 5% принос во март.

Од јули, долготрајните приноси на благајничките не успеаја да одржат чекор со зголемениот репер од две години, што резултираше со искривување на превртената крива што обично му претходи на економските падови. Според Блумберг, на индикатор достигна полн процентен поен на 7 март, највисоко ниво од 1981 година, кога претседателот на ФЕД, Пол Волкер, се соочи со двоцифрена инфлација.

Оваа недела, BlackRock, најголемиот светски менаџер на средства, ја зголеми својата прогноза за американските федерални фондови на 6%. Рик Рид, главен инвестициски директор за глобален фиксен приход во BlackRock, верува ФЕД ќе ги задржи високите каматни стапки „подолг период за да ја забави економијата и да ја намали инфлацијата до близу 2%.

Расте стравот од регулирање на криптовалутите

Според извештајот на Wall Street Journal, администрацијата на Бајден сака примени го правилото за продажба на миење на крипто, што би ставило крај на стратегијата во која трговецот продава, а потоа веднаш купува дигитални средства за даночни цели.

Понатаму, Одборот за надзор на сметководството на јавните претпријатија (PCAOB), организација која внимава на ревизиите на јавните претпријатија во Соединетите држави, неодамна објави предупредување до инвеститорите за доказ за резерви извештаи што ги испраќаат ревизорските фирми.

Организацијата, поддржана од Комисијата за хартии од вредност на САД (SEC), рече дека: „инвеститорите треба да забележат дека ангажманите на PoR не се ревизии и, следствено, поврзаните извештаи не даваат никакво значајно уверување“.

Да ги погледнеме метриките на деривати за подобро да разбереме како професионалните трговци се позиционирани во тековните пазарни услови.

Пазарите на маржата на биткоинот се вратија во нормала

Пазарите на маржа обезбедуваат увид во тоа како се позиционирани професионалните трговци бидејќи им овозможува на инвеститорите да позајмуваат криптовалути за да ги искористат своите позиции.

На пример, може да се зголеми изложеноста со позајмување стабилни коини и купување Биткоин. Позајмувачите на Биткоин, од друга страна, можат да преземат само кратки облози против криптовалутата.

Горенаведениот графикон покажува дека коефициентот на маргина на заеми на OKX трговците драстично се намали на 9 март, оддалечувајќи се од ситуацијата што претходно ги фаворизираше позициите за долги левериџ. Со оглед на општата благосостојба на крипто трговците, сегашниот коефициент на заеми со маргина на 16 е релативно неутрален.

Од друга страна, коефициентот на маргинално заеми над 40 е многу редок, иако тоа е норма од 22 февруари. Тој е делумно поттикнат од високи трошоци за позајмување за стабилни коини од 25% годишно. По неодамнешната аномалија, пазарот на маржа се врати во состојба од неутрална до нахакан.

Трговците со опции ги ценат со низок ризик од екстремни корекции на цените

Трговците, исто така, треба да ги анализираат пазарите на опции за да разберат дали неодамнешната корекција предизвикала инвеститорите да станат посклони кон ризик. Искривувањето на делта од 25% е знак што кажува секогаш кога арбитражните маси и креаторите на пазарот претеруваат за заштита наопаку или надолу.

Индикаторот споредува слични опции за повик (купување) и продавање (продавање) и ќе стане позитивен кога стравот е распространет бидејќи премијата за заштитните опции за продажба е повисока од премијата за опциите за ризични повици.

Накратко, ако трговците очекуваат пад на цената на Биткоинот, метриката на искривување ќе се искачи над 10%, а генерализираната возбуда има негативен искривување од 10%.

Поврзани со: Работната група на САД REPO ги именува крипто како цел во напорите кои вклучуваат 58 милијарди долари во санкционирани средства

И покрај тоа што Биткоинот не успеа да го скрши отпорот од 25,000 долари на 21 февруари, а потоа доживеа корекција од 14% за 16 дена, 25% делта искривување остана во неутралната зона изминатиот месец. Сегашното позитивно искривување од 3% укажува на урамнотежена побарувачка за инструменти со нагорна и надолна опција.

Податоците за деривати покажуваат дека професионалните трговци не се подготвени да одат надолу, како што беше потврдено од проценката на неутралниот ризик на трговците со опции. Понатаму, коефициентот на маргинално заеми покажува дека пазарот се подобрува бидејќи се појави одредена побарувачка за надолни облози, но структурата останува неутрална до нахакан.

Со оглед на огромниот надолен притисок на цената од макроекономска гледна точка, како и тековниот регулаторен притисок во Соединетите Држави, биковите веројатно би требало да бидат задоволни што дериватите на Биткоин останале цврсти.