Биткоинот се движи до 40 долари, но дали биковите се доволно силни за да ги добијат опциите од 735 милиони долари во петок што истекуваат?

Биткоин (БТК) цената беше заглавена во опаѓачки модел во последните два месеци и за ова време ја тестираше поддршката од 37,600 долари на повеќе примероци. 

Додавајќи ја оваа „намалена“ ценовна акција, БТК е намален за 16% од година до денес, што е во согласност со перформансите на Расел од 2000-тите.

Вистинскиот двигател на сегашната цена на Биткоин е загриженоста на инвеститорите за влошување на макроекономските услови. Професионалните инвеститори се загрижени за влијанието на заострените економски политики на Федералните резерви на САД и на 3 мај, милијардерот менаџер на хеџ фондови Пол Тудор Џонс рече дека амбиентот за инвеститорите е полош од кога било бидејќи монетарната власт ги зголемува каматните стапки кога финансиските услови веќе се влошуваат.

На 4 мај, CNBC објави дека Европската унија воведе нови санкции за постепено укинување на увозот на руска сурова нафта во рок од шест месеци, а претседателката на Европската комисија Урсула фон дер Лајен рече: „Ова ќе биде целосна забрана за увоз на целата руска нафта, по морски пат и нафтоводи. сурова и рафинирано“.

Поради овие причини, трговците се повеќе се загрижени за потенцијалното влијание на глобалната макроекономска криза на пазарите на криптовалути. Ако глобалните економии влезат во рецесија, инвеститорите ќе бараат заштита така што ќе се оддалечат од класите на средства со ризик како што е Биткоин.

Биковите не очекуваа цени под 40,000 долари

Отворениот интерес за истекувањето на опциите на 6 мај во Биткоин е 735 милиони долари, но вистинската бројка ќе биде помала бидејќи биковите беа изненадени бидејќи БТК се пресели под 40,000 долари.

Соодносот 1.22 повик-на-продажба го одразува отворениот интерес за повик (купување) од 405 милиони долари наспроти опциите за продажба (продажба) од 330 милиони долари. Како и да е, бидејќи Биткоинот е близу 39,000 долари, 89% од нахакан облозите најверојатно ќе станат безвредни.

Во меѓувреме, ако цената на Биткоинот остане под 39,000 долари на 6 мај, мечките ќе имаат на располагање 100 милиони долари од овие опции за ставање (продажба). Оваа разлика се случува затоа што нема корист од правото да се продава Биткоин по 36,000 долари ако се тргува над тоа ниво на истекување.

Поврзани со: Цената на БТК добива 4% пред ФЕД бидејќи MicroStrategy вети дека ќе го заштити Биткоин од пад од 21 илјади долари

Мечките можат да обезбедат профит од 145 милиони долари во петок

Подолу се четирите најверојатни сценарија засновани на тековната цена. Бројот на договори за опции достапни на 6 мај за инструменти за повик (купување) и ставање (продавање) варира, во зависност од цената на истекување. Нерамнотежата што ја фаворизира секоја страна го сочинува теоретскиот профит:

• Помеѓу 37,000 и 39,000 $: 500 повици (купување) наспроти 4,300 става (продавање). Нето резултатот ги фаворизира мечките за 145 милиони долари.
• Помеѓу 39,000 и 40,000 $: 1,200 повици (купи) наспроти 2,500 повици (продавање). Мечките имаат предност од 50 милиони долари.
• Помеѓу 40,000 и 41,000 $: 3,800 повици (купување) наспроти 1,100 повици (продавање). Нето резултатот ги фаворизира биковите за 105 милиони долари.
• Помеѓу 41,000 и 42,000 $: 5,300 повици (купување) наспроти 700 повици (продавање). Биковите ги зголемуваат своите добивки на 190 милиони долари.

Оваа сурова проценка ги зема предвид опциите за повик што се користат во нахакан облози и опциите за продажба исклучиво во тргувања од неутрален до надолна линија. И покрај тоа, ова прекумерно поедноставување ги игнорира посложените инвестициски стратегии.

На пример, трговецот можеше да продаде опција за повик, ефективно да добие негативна изложеност на Биткоин над одредена цена, но за жал, не постои лесен начин да се процени овој ефект.

Биткоин мечките треба да ја одржат цената под 39,000 долари на 6 мај за да обезбедат профит од 145 милиони долари. Од друга страна, биковите можат да избегнат загуба со туркање на БТК над 40,000 американски долари, што е доволно за да ги заработи 100 милиони долари. Со оглед на надолните макроекономски услови, мечките изгледаат подобро позиционирани за истекот на 6 мај.

Ставовите и мислењата изразени тука се само оние на авторот и не ги одразува ставовите на Cointelegraph. Секој потег на инвестиции и тргување вклучува ризик. Треба да спроведете свое истражување при донесување на одлука.