Биткоинот повторно ги следи добивките во текот на денот бидејќи мечките имаат за цел да ја закачат цената на БТК под 18 илјади долари

На 14 декември, Биткоин (БТК) се проби над 18,000 долари за прв пат во 34 дена, означувајќи добивка од 16.5% од најниското ниво од 15,500 долари на 21 ноември. Потегот уследи по добивката од 3% на фјучерсите на S&P 500 за три дена, што ја врати критичната поддршка од 4,000 поени. 

Додека цената на БТК го започна денот во корист на биковите, инвеститорите нестрпливо ја чекаа одлуката на Федералните резерви на САД за каматните стапки, заедно со забелешките на претседателот на ФЕД, Џером Пауел. Последователното зголемување од 50 базични поени и објаснувањето на Пауел за тоа зошто Банката на федерални резерви ќе остане на курсот, им дадоа на инвеститорите добра причина да се сомневаат дека цената на БТК ќе ги задржи своите сегашни добивки што ќе доведат до истекот на опциите од 370 милиони долари на 16 декември.

Аналитичарите и трговците очекуваат некаква форма на омекнување во движењето на макроекономското затегнување. За оние што не се запознаени, Федералните резерви го зголемија својот биланс од 4.16 трилиони долари во февруари 2020 година на неверојатни 8.9 трилиони долари во февруари 2022 година.

Од тој врв, монетарната власт се обидува да ги растовари должничките инструменти и фондовите со кои се тргува преку размена (ETF), процес познат како намалување. Сепак, претходните пет месеци резултираа со помалку од 360 милијарди долари пад на средствата на ФЕД.

Сè додека нема појасен водич за економските политики на најголемата светска економија, трговците со Биткоин веројатно ќе останат скептични за одржливото движење на цените, без оглед на насоката.

Мечките ги ставија повеќето од нивните облози под 16,500 долари

Отворениот интерес за истекувањето на опциите на 16 декември е 370 милиони американски долари, но вистинската бројка ќе биде помала бидејќи мечките беа фатени неподготвени по преместувањето на 18,000 долари на 14 декември. Овие трговци целосно ја пропуштија знакот со ставање мечешки облози помеѓу 11,000 долари и 16,500 долари, што изгледа малку веројатно со оглед на пазарните услови.

Односот 0.94 call-to-put покажува рамнотежа помеѓу отворениот интерес за повик (купување) од 180 милиони долари наспроти опциите за продажба (продажба) од 190 милиони долари. Како и да е, бидејќи Биткоинот изнесува близу 18,000 американски долари, повеќето надолни облози најверојатно ќе станат безвредни.

Ако Bitcoin остане над 18,000 долари во 8:00 часот UTC на 16 декември, практично ниту една од овие опции за ставање (продажба) нема да биде достапна. Оваа разлика се случува затоа што правото да се продава Биткоин по 17,000 или 18,000 долари е безвредно ако БТК тргува над тоа ниво на истекување.

Биковите можат да профитираат до 155 милиони долари

Подолу се четирите најверојатни сценарија засновани на моменталната цена. Бројот на Договори за опции за биткоин достапни на 16 декември за повик (бик) и стави (мечка) инструменти варира, во зависност од цената на истекување. Нерамнотежата што ја фаворизира секоја страна го сочинува теоретскиот профит:

• Помеѓу 16,500 и 17,500 $: 1,400 повици наспроти 1,200 повици. Нето резултатот е избалансиран помеѓу повици и ставања.
• Помеѓу 17,500 и 18,000 $: 3,700 повици наспроти 100 повици. Нето резултатот ги фаворизира инструментите повик (бик) за 60 милиони долари.
• Помеѓу 18,000 и 19,000 $: 6,200 повици наспроти 0 повици. Нето резултатот ги фаворизира инструментите повик (бик) за 115 милиони долари.
• Помеѓу 19,000 и 19,500 $: 8,100 повици наспроти 0 повици. Нето резултатот ги фаворизира инструментите повик (бик) за 155 милиони долари.

Оваа сурова проценка ги зема предвид опциите за продажба што се користат во надолни облози и опциите за повик исклучиво во тргувања од неутрален до нахакан. И покрај тоа, ова прекумерно поедноставување ги игнорира посложените инвестициски стратегии.

На пример, трговецот можеше да продаде опција за ставање, ефикасно да се здобие со позитивна изложеност на Bitcoin над одредена цена, но за жал, не постои лесен начин да се процени овој ефект.

Заразата FTX продолжува да влијае на пазарите

За време на мечкините пазари, полесно е да се влијае негативно на цената на Биткоин поради тонот на протокот на вести и неговиот преголем ефект врз крипто-пазарот.

Неодамнешните негативни крипто вести вклучуваат известување за поднесување на американски суд што покажа „неправедна“ трговска предност за Alameda Research, маркетиншката и трговската компанија поврзана со банкротираната берза FTX.

Комисијата за тргување со фјучерси на стоки на САД тврди дека Alameda Research имала побрзо време на извршување на тргувањето и изземање од „процесот на управување со ризик од авто-ликвидација“ на берзата.

До 16 декември, најдоброто сценарио на биковите бара пумпа над 19,000 долари за да се прошири нивната добивка на 155 милиони долари. Ова изгледа неверојатно со оглед на долготрајните регулаторни и заразни ризици. Засега, мечките најверојатно ќе можат да го притиснат БТК под 18,000 долари и да избегнат поголема загуба.