Анализа на синџирот на БТК: Капитулација со искуство на долгорочни сопственици

Во денешната анализа на синџирот, BeInCrypto разгледува неколку индикатори за долгорочни и краткорочни Bitcoin имателите да го одредат здравјето на тековниот пазар на криптовалути. Капитулацијата на два вида држачи на БТК значи дека пазарот е сериозно ладен, а дното можеби веќе е достигнато.

Сопствениците на БТК се поделени во две групи, поделени со малку произволен праг од 155 дена. Корисниците кои ги држат своите монети повеќе од 155 дена се нарекуваат долгорочни држачи (LTH). Спротивно на тоа, корисниците кои ги држат своите монети помалку од 155 дена се краткорочни сопственици (STH).

Пазарот на криптовалути има тенденција да ги награди оние учесници кои се способни да ги задржат своите средства на долг рок. Историјата на цената на БТК покажува дека ефикасен метод за избегнување на високи локални нестабилноста е HODL стратегијата. Тоа вклучува купување и задржување на вашите криптовалути на долг рок, без оглед на нивната моментална цена.

Затоа, монетите во рацете на LTH имаат тенденција да бидат профитабилни, зависно помалку од локалните флуктуации на цената на БТК. Ситуацијата е поинаква за STH, чии портфолија во голема мера зависат од краткорочните трендови на пазарот на криптовалути.

Профитот на LTH се намалува

Иако долгорочните иматели имаат тенденција да бидат во подобра форма од краткорочните иматели, постојат пазарни услови во кои нивните монети исто така имаат мал профит или имаат загуба. Ова е добро илустрирано со графикон објавен во a неодамнешен извештај од Glassnode, кој ги спојува месечните и годишните SOPR за LTH.

Сооднос на потрошена добивка (SOPR) се пресметува со делење на остварената вредност (во УСД) со вредноста при создавањето (УСД) на потрошениот аутпут. Со други зборови, тоа е едноставен однос помеѓу продажната цена и куповната цена на монетите.

Земајќи ги предвид двата подвижни просеци за месечните и годишните периоди, пазарот може да се подели на два периода. Кога месечната профитабилност ја надминува годишната профитабилност (портокалова), пазарот влегува во прегреана состојба. Тоа е кога LTH трошат повеќе и добиваат се поголеми и повисоки приноси. Спротивно на тоа, кога месечната профитабилност е помала од годишната профитабилност (црвена), ова сугерира дека е во тек проширен мечкин пазар, а добивката на LTH паѓа или тие доживуваат загуби.

Вреди да се напомене дека тековниот мечкин пазар трае - според графиконот погоре - од јуни 2021 година. Значи, историскиот максимум од 69,000 долари во ноември 2021 година беше постигнат за време на мечкиниот пазар - земајќи ја предвид врската на LTH SOPR индикатори.

Згора на тоа, црвениот период веќе трае речиси 400 дена, што е блиску до мечешкиот пазар 2018-2019 година. Дополнително, длабочината на падот на LTH SOPR 30-дневниот подвижен просек (црвено) се поблиску и поблиску до најниските нини во јануари 2019 година. Графикот, исто така, веќе падна далеку под најниските март-април 2020 година.

Долгорочни носители – капитулацијата продолжува

Друг показател за состојбата на долгорочните иматели се чини дека ги потврдува горенаведените податоци. Со падот на биткоинот под 20,000 долари во средината на јуни 2022 година, достигната е таканаречената капитулација на LTH. Тоа значи дека цената на БТК падна под трошоците на долгорочните сопственици (зелена површина).

Порано во својата историја, Биткоин доживеа 3 периоди кога LTH одлучија да ги продадат своите монети под цената на купувањето. Ова се случи за време на падовите на сите три историски мечки пазари: 2012, 2015 и 2018-2019 година. Ако историјата е некаква индикација овде, шансите се дека областа од 20,000 долари ќе служи како дното на сегашниот мечкин пазар.

STH основа на трошоците

Сè уште вреди да се погледне еден од индикаторите за краткорочни сопственици на Bitcoin. Нивните загуби, како што влегоа на пазарот пред неколку месеци, се далеку поголеми од загубите на LTH.

Графиконот на основата на трошоците за STH ја покажува нивната реализирана цена, или нивото на кое тие купиле БТК во просек (розова). Во моментов се тргува по цена од околу 28,000 долари. Колку е помала основата на трошоците за STH, толку е помал притисокот за продажба на пазарот.

Областа од 28,000 долари, од друга страна, може да биде област на силен отпор, бидејќи многу STH ќе одлучат да ги продадат своите монети за да се изедначат. Покрај тоа, ова ниво останува во склоп со области на технички отпор во овој опсег. Дополнително, јазот во CME предизвикан од падот од средината на јуни останува во областа од 27,600-28,600 долари.

За најновата анализа на Биткоин (BTC) на Be[in]Crypto, Кликни тука.

Општи услови

Сите информации содржани на нашата веб-страница се објавени со добра волја и само за општи информации. Секоја акција што читателот ја презема врз информациите што се наоѓаат на нашата веб-страница е строго на нивна опасност.