Donchian Channel на Bitcoin - The Cryptonomist

Оваа статија ќе ја оцени употребата на еден од најшироко користените индикатори во пејзажот за тргување на Биткоин: Дончискиот канал, исто така наречен Канал на цените.

Стратегијата за тргување на Donchian Channel

Познат на трговците ширум светот уште од 1950-тите, тој не е ништо повеќе од множество од две линии, кои никогаш не се вкрстуваат, и соодветно претставуваат максимум-максимум од последните X ленти и минимум-минимум од истиот период. Идентификува канал, со две различни нивоа, едно горно и едно долно. Овој канал секогаш содржи цени во него, и кога пазарот прави поместување од одредена големина на горната или долната страна на каналот, тогаш стратегијата влегува во позиција веднаш на страната на нивоата на каналот. 

Поконкретно, добро е познато како криптовалутите, а особено Биткоинот, имаат тенденција да останат во тренд подолго време. наместо да се врати назад и да се врати кон просечна вредност. Од оваа изјава произлегува идејата за користење на каналот на Дончијан за самата цел да се пресретнат најинтересните трендови на пазарот.

Со цел да се извршат тестовите, според тоа, ќе се користи пазарот на биткоин. Спот-пазарот е единствениот што може да се користи за италијански клиенти во моментот кога се пишува овој напис, и бидејќи краткотрајната продажба на самото место бара високи маржи и прилично сложени операции, барем во почетната фаза стратегијата само ќе да им биде дозволено да прават долги занаети.  

Сепак, според она што го велат главните берзи за криптовалути, вклучително и Binance, на која неодамна и беше одобрено да работи во Италија, за кратко време повторно ќе биде можно да се врати на тргување со фјучерси на криптовалути, што овозможува поголема флексибилност во однос на операциите и надоместоците. 

Тестирање на стратегијата на Donchian Channel на Bitcoin

Стратегијата ќе се тестира на часовни временски рамки, а влезното ниво ќе биде диктирано од Дончијан канал кои ќе бидат изградени по оптимизација што ќе доведе до одлука за тоа на колку шипки да се пресмета инструментот. Слика 2 ги прикажува резултатите од оваа прва оптимизација, која на стратегијата ќе и покаже на почетното ниво на кое треба да се прават долги нарачки. Овие секогаш ќе бидат поставени на горното ниво на каналот, врз основа на идејата дека пазарот, по демонстрација на сила, ќе продолжи во насоката што е преземена.

Оваа прва анализа, спроведена out помеѓу 10 и 100 периоди во чекори од 5, ја идентификува областа помеѓу 65 и 90 периоди како најстабилна. Ова значи дека купувањето кога е надминато највисокото ниво од последните 65-90 часа би можело да биде вредно. 

Сите случаи носат добивки, иако малку поинакви, и следствено може да се изберат 75 периоди, што е средна вредност, но и најдобро за профит во анализираните случаи.

Тргувањата потоа ќе бидат затворени на долната страна на каналот, доколку по влез, цените почнат да паѓаат тргувањето ќе биде запрено кога ќе се достигнат цените на долниот канал. 

Историскиот лак над кој се спроведуваат тестовите ги вклучува последните 5 години на пазарот на Bitcoin и трае до септември тековната година. Овој историски лак не е огромен, но сепак претставува доволна основа за продолжување на студијата. Повторно, самиот Биткоин е пазар кој сè уште е млад за сите работи. 

Монетарната противвредност што се користи за секоја трансакција е $10,000. Како што е познато, Биткоинот е многу скалабилен, поради што не сте обврзани да тргувате со цел Биткоин, но можете многу да ја намалите позицијата. Затоа, позицијата за секоја трговија ќе биде фиксна, а ќе резултира со реинвестирање на добивката нема да бидат земени предвид по ред за да добиете појасно читање на трендовите на перформансите со текот на времето.

На Слика 3 можеме да видиме како кривата на добивка е задоволителна и како, за речиси целиот историски распон, стратегијата добива придобивки. За жал, почетокот на 2022 година се совпадна со нагло забавување од страна на оваа стратегија, која забележа промена на нејзиниот тренд од силно нахакан во надолен. 

Споредба со Купи&Држи

Сепак, ова треба да се контекстуализира во особено тежок период за Bitcoin. 2022 година беше силно надолна година, барем засега, а стратегијата настрада доста, разбирливо токму во ова време. Всушност, споредувајќи ја стратегијата со Купи и задржи, што е симулација на задржување на износ од Биткоин (противвредност од 10,000 долари) од почетокот до крајот на задниот тест, гледаме дека во споредба со стратегијата на Donchian Channel, едноставното држење Биткоин би донело многу поголеми ризици (Слика 4).

Имплементацијата на стратегијата за тргување

Како што беше напишано претходно, во моментот шансите за излегување од тргување со загуба се појавуваат на долниот Дончиски канал, и тоа конфигурира ограничување за системот, кое останува ограничено на само еден тип на излез за да се затвори позицијата. Еден затоа ќе внесе а стоп-загуба, што претставува губиток на излез од трговијата, и а профит, што е нивото кое доколку се допре ќе предизвика затворање на позициите во профит. 

Вредностите што изгледаа најсоодветни за овој пазар се 500 долари за стоп-загуба и 2,000 долари за преземање-профит, соодветно. Се движат од 5% и 20% од противвредноста на позицијата. Овие параметри за многу пазари може да изгледаат премногу широки, но Биткоинот веќе покажа дека неговата нестабилност може да стане екстремна во одредени периоди. Во секој случај, нестабилноста е во просек висока во текот на сите денови од годината. Затоа, параметрите се разумни за Bitcoin, додека тие би биле помалку за акциите и фјучерсите.

На Слика 5 гледаме дека во овој момент системот добива респектабилна просечна трговија, 128 $ или нешто повеќе, што може да се измери како 1.28% од противвредноста на позицијата. Секако утешна фигура, способна да ги покрие трошоците со кои некој би се соочил користејќи ја оваа стратегија на пазарот. 

Некој може да помисли во овој момент да вклучи услов, филтер во стратегијата, што ќе и овозможи да тргува само во одредени ситуации. На пример, може да биде интересно да се види како стратегијата ќе се однесува со купување само кога основниот тренд е нахакан. Со тоа би се избегнало купувањето во оние ситуации каде што пазарот опаѓа и е во таканаречениот мечешки тренд. 

Потоа се дава инструкција на машината дека ќе тргува само по дефинитивна шема на цени, односно кога максимумот од вчерашниот ден е поголем од максимумот од пред 5 дена. Оваа состојба го избегнува купувањето во ситуации со надолен тренд, а тоа во голема мера влијае на повлекувањето на стратегијата, кое порано изнесуваше околу 5,000 долари, додека сега е намалено на околу 3,000 долари.

Резултати и заклучоци

На следните слики можете да ги видите сите резултати што ги добива стратегијата откако ќе се вметне филтерот на трендот. Вкупниот профит благо опаѓа, но има корист од просечната трговија, која се искачува на 173 долари.

Линијата на капитал е исто така попријатна, особено последната фаза, онаа што ги опфаќа првите 9 месеци од 2022 година. Зазема помазна форма од претходната крива. 

Последните резултати се секако прифатливи, потенцијално употребливи во живо, под услов постпрограмскиот период да биде бениген и во согласност со направените студии. Што секако е невозможно да се воспостави од денес.

Сепак, Биткоинот се покажува како исклучително профитабилен пазар доколку се пристапи со логика што го следи трендот, а Donchian Channel можеше да го потврди овој поим. Иднината останува неизвесна, а последната фаза на опаѓање не тера да се спие добро. Геополитичката ситуација, регулативата, масовното усвојување и напредувањето на возраста дури и за Биткоин се сите фактори кои придонесуваат за измазнување и менување на овој пазар, кој сепак останува многу интересен и би можел да се примени на други логики во иднина. 

До следниот пат!