Како може намалувањето на темпото на купување средства на ФЕД да влијае на биткоинот?

Пост за гости од HodlX  Поднесете го вашиот пост

На 15 декември 2021 година, креаторот на политиката на Федералните резерви на САД Џером Пауел објави дека двојно ќе го забрза намалувањето на програмата за купување средства од пазарот  - од 15 до 30 милијарди долари месечно. Купувањето на американските државни хартии од вредност ќе биде намалено за 20 милијарди долари, а хартиите од вредност поддржани со хипотека за 10 милијарди долари.

Одлуката на ФЕД да го забрза намалувањето на економските стимулации ќе ги намали инјекциите на готовина на американската берза, што ќе го забави нејзиниот раст. Како одговор на овој настан, крипто-пазарот е во релативно нестабилна состојба бидејќи одлуката на ФЕД може да доведе до колапс на американската берза, што неизбежно ќе ги повлече криптовалутите со себе.

Покрај активностите на Банката на федерални резерви кои влијаат на Биткоин, зголеменото присуство на институционални инвеститори, исто така, ја зголемува корелацијата на среден до долг рок. Патем, во пресрет на лансирањето на првиот фјучерс на Биткоин ЕТФ на 19 октомври 2021 година, корелацијата почна да се стреми кон двегодишно максимум и продолжува да биде во близина на максималните оценки.

Проверете ја табелата подолу.

Извор: ТрговскиВив

Во исто време, дури и ако пазарот на криптовалути падне, може да се претпостави дека Биткоин релативно брзо ќе закрепне и ќе премине кон раст како што се случи во март 2020 година, бидејќи концентрацијата на малопродажниот и институционален интерес околу Биткоинот сега е многу висока. Не се предвидуваат значајни сигнали за намалување на овој интерес во догледната перспектива.

За време на прес-конференцијата на Банката на федерални резерви на 15 декември 2021 година, беа кажани многу важни работи кои ќе влијаат на пазарот на криптовалути на среден рок. Според претседателот на ФЕД, Џером Пауел, регулаторот е изненаден што луѓето кои ги загубија своите работни места за време на заклучувањето не планираат да бараат нови работни места во наредните месеци, бидејќи имаат добри заштеди.

Овие заштеди се создадени поради растот на „штедните компании“  -  тоа се акциите на ѓубре, непрофитабилните и презадолжените компании, растот на крипто пазарот, пазарот на недвижности и многу повеќе.

Најавеното зголемување за три стапки првенствено ги погодува непрофитабилните компании, додека гигантите ќе продолжат да растат и да ги „влечат“ индексите нагоре. Шефот на ФЕД рече дека во 2022 година ќе заврши растот на штедните компании - но на која „класа“ на средства може да се припише Биткоинот не е сосема јасно.

Ако Биткоинот им припаѓа на „народните“ компании, ја чекаме крипто зимата. Растот најверојатно ќе продолжи. Во моментов, јасно е дека Биткоин спаѓа во класата на ризични средства, дури и на високо ризични средства. Бидејќи Биткоинот исто така ги сака условите на надворешната мека финансиска политика, професионалните трговци реагираат со повлекување на ликвидноста од пазарот со секое сериозно заострување на условите.

Погледнете ја табелата подолу пред да продолжите понатаму.

Извор: ТрговскиВив

Горенаведениот графикон ја покажува моменталната состојба на пазарот на фјучерси на Евродолар. Овој графикон може да се опише како скриен предупредувачки знак за идната политика на Федералните резерви на САД. Всушност, аналитичарот на Jarvis Labs, Бен Лили, беше првиот што го забележа овој предупредувачки знак. Суштината на оваа идеја е како што следува.

Пазарот на фјучерси на Евродолар е еден вид аукција на предвидувања за идните каматни стапки на Федералните резерви на САД. Вредноста од 100 значи дека учесниците на берзата очекуваат стапка од 0%, а вредноста од 98.850 значи дека инвеститорите очекуваат каматна стапка од приближно 1.15%.

Кривите на графиконот претставуваат фјучерси договори во евродолар со датум на истекување секој декември од 2022 до 2026 година. Интересно е што договорите со подоцнежен датум на истекување (2025 и 2026 година) на еден или друг начин имаат нагорен тренд во одреден период - додека договорите со рок од 2022 до 2024 година, напротив, паѓаат.

Овој скриен предупредувачки знак сугерира дека ако фјучерс договорите истекуваат во декември 2025 и 2026 г. - и покрај локалниот пад што започна на 3 декември 2021 година - продолжи со нивниот нагорен тренд, а потоа хипотетички за три до четири години, ФЕД ќе мора да се откаже од политиката за зголемување на стапката и да се врати на квантитативно олеснување бидејќи може да дојде до инверзија на приносите. Односно, овој феномен е термометар на идните очекувања.

Да резимираме, дури и ако пазарот на крипто се втурне во друга крипто зима - што може да се случи помеѓу март 2022 година и летото 2022 година, кога ќе заврши програмата за купување средства и ќе се зголемат стапките - втората половина на 2023 година може да очекува нов бик циклус на Биткоин во пресрет на следното преполовување, кое ќе се одржи околу пролетта 2024 година.

Крипто-инвеститорите треба да се подготват за нагли промени во девизниот курс на Биткоин и да не подлегнуваат на паника бидејќи од макроекономска гледна точка, Биткоинот сè уште има потенцијал да порасне на 90-150 илјади долари. Прашање е само кога ќе се реализира овој потенцијал.

Исто така, треба да бидете подготвени дека двојното забрзано скратување на програмата за економски стимул сигурно ќе предизвика сериозни турбуленции на пазарите на акции и криптовалути.

Baro Virtual е семеен тим на ентузијасти кои се искрено страстни за истражување на податоци за блокчејн (on-chain) и индустријата за криптовалути воопшто. Покрај тоа, нашиот фокус е на анализа на финансиските пазари, главно користејќи интерни стратегии за компресија и проучување на политиката, бизнисот и економијата. Baro Virtual е еден од најдобрите автори на CryptoQuant.

Проверете ги најновите наслови на HodlX

Следете нè на Twitter Фејсбук Телеграм

Проверете ги најновите соопштенија за индустријата  

Одрекување: Мислењата изразени во The Daily Hodl не се совети за инвестиции. Инвеститорите треба да ја направат својата претпазливост пред да направат какви било инвестиции со висок ризик во Bitcoin, cryptocurrency или дигитални средства. Ве молиме, ве советуваме дека вашите трансфери и занаети се на ваш сопствен ризик и сите загуби што може да ги направите ќе бидат ваша одговорност. Дневниот Ходл не препорачува купување или продажба на криптовалути или дигитални средства, ниту пак Дејли Ходл е советник за инвестиции. Забележете дека The Daily Hodl учествува во здружениот маркетинг.

Омилена слика: Shutterstock / Mia Stendal