Дали постои начин крипто-секторот да ги избегне мечките пазари поврзани со преполовување на Биткоин?

Има добра причина да се плашиме. Претходните надолни пазари забележаа пад од над 80%. Додека тесните тупаници може да имаат мудрост меѓу многу Bitcoin (БТК) максималистите, шпекулантите во алткоини знаат дека предавањето дијаманти може да значи скоро (или целосно) уништување. 

Без оглед на нечија филозофија за инвестирање, во средини без ризик, учеството брзо бега од просторот. Најчистите меѓу нас може да видат сребрена облога додека пустошот го чисти шумското дно од плевелот, оставајќи простор за процут на најсилните проекти. Иако, несомнено, има многу изгубени фиданки кои самите би пораснале до големи височини доколку имаат шанса.

Инвестициите и интересот во просторот за дигитални средства се вода и сончева светлина до плодната почва на идеи и претприемништво. Помалите сериозни падови подобро му служат на пазарот; подобро градина отколку пустина.

Кратка историја на крипто-мечките пазари

За да решиме проблем, прво мора да го разбереме неговиот катализатор. Bitcoin и поширокиот простор на дигитални средства преживеале голем број на мечки пазари од неговото основање. Според некои сметки, во зависност од нечија дефиниција, моментално сме на петтото место.

Првата половина на 2012 година беше преполна со регулаторна несигурност која кулминираше со затворањето на TradeHill, втората по големина берза Bitcoin. Ова беше проследено со хакове на Bitcoinica и Linode, што резултираше со изгубени десетици илјади Биткоин и пад на пазарот за околу 40%.¹ Но, цената се врати, иако накратко, наоѓајќи нови височини над 16 долари до понатамошни хакери, регулаторни стравови и неисполнување на обврските од Bitcoin Savings и Trust Ponzi Scheme ја срушија цената уште еднаш, пад од 37%.¹

Ентузијазмот за новата дигитална валута не остана долго потиснат, бидејќи БТК повторно се зголеми за да најде рамнотежа на околу 120 долари во поголемиот дел од следната година, пред да се зголеми на над 1,100 долари во последниот квартал од 2013 година. И, исто толку драматично, запленувањето на Патот на свилата од страна на ДЕА, забраната на кинеската Централна банка и скандалот околу затворањето на планината Гокс го потонаа пазарот во злобно долготрајно превртување од 415 дена. Оваа фаза траеше до почетокот на 2015 година, а цената падна на само 17% од претходните максимални пазари.¹

Оттаму, растот беше стабилен до средината на 2017 година, кога ентузијазмот и пазарната манија ја лансираа цената на Биткоин во стратос, достигнувајќи го својот врв во декември на речиси 20,000 долари. Нестрпливото преземање профит, дополнителни хакери и гласини за земјите кои го забрануваат средството, повторно, го урнаа пазарот и БТК тлееше во застој повеќе од една година. 2019 година донесе ветувачка ескалација до речиси 14,000 долари и се движеше во голема мера над 10,000 долари додека стравувањата од пандемијата не го спуштија БТК под 4,000 долари во март 2020 година. Беа неверојатни 1,089 дена - речиси три полни години - пред крипто-пазарот да ги врати своите високи 2017.²XNUMX.

Но, тогаш, како што многумина во просторот забележаа, печатачот на пари стана „брррррр“. Глобалната експанзионистичка монетарна политика и стравувањата од фиат инфлација доведоа до невиден пораст на вредноста на средствата.

Биткоинот и поголемиот крипто-пазар најдоа нови височини, достигнувајќи скоро 69,000 долари по БТК и над 3 трилиони долари во вкупната пазарна капитализација класа на средства кон крајот на 2021 година.²

Од 20 јуни, пандемиската ликвидност пресуши. Централните банки ги зголемуваат стапките како одговор на загрижувачките бројки на инфлација, а поголемиот крипто-пазар носи вкупна инвестиција од релативно скудни 845 милијарди долари. . Несомнено, ова е првенствено предизвикано од вклучувањето и шпекулативната манија околу високоризичните стартапи кои сочинуваат околу 50% до 60% од вкупната вредност на дигиталниот пазар.²

Сепак, алткоините не се целосно виновни. Несреќата во 2018 година забележа пад на цената на Биткоинот за 65%.XNUMX Растот и усвојувањето на највисокото средство на крипто ги зголемија регулаторните аларми во многу земји и следеа прашања за самиот суверенитет на националните валути.

Како да се намали ризикот на пазарот?

Значи, ризикот, се разбира, е тој што ја поттикнува оваа несоодветна надолна нестабилност. И, ние сме во средина без ризик. Така, нашата млада и кревка градина овенува на прво место меѓу класите на конвенции со подлабоко вкоренети средства.

Менаџерите на портфолиото се многу свесни за ова и од нив се бара да балансираат дел од крипто-инвестициите со поголем дел од безбедни средства. Малопродажните инвеститори и професионалците честопати ги испуштаат торбите на првиот знак на мечка, враќајќи се на конвенционалните пазари или на готовина. Оваа реакционерна стратегија се смета за неопходно зло, често на сметка на краткорочниот данок на капитална добивка, и на ризик од пропуштање на значителни непредвидливи пресврт, што се претпочита од разорниот и долготраен пад на крипто зимата.

Мора да е така?

Како класата на средства толку водена од шпекулативни ветувања за намалување на ризикот доволно за да ги одржува интересот и инвестициите живи во најлошото време? Крипто портфолијата тешки за биткоин функционираат подобро, сочинуваат поголем процент од најмалку нестабилните од главните средства. И покрај тоа, со 0.90+ корелација на Биткоин со пазарот на алткоин, појавата на најдоминантната валута на крипто често служи како пречка за помалите средства зафатени во истата бура.

Многумина бегаат кон стабилните коини во тешки времиња, но, како што беше потврдено од неодамнешната катастрофа во Тера, тие во основа имаат поголем ризик од нивниот фиат колче. И, токените поврзани со стоки се оптоварени со истите грижи својствени за кое било друго дигитално средство: доверба - било да е тоа на пазар или неговиот организациски ентитет - регулаторна несигурност и технолошки пропусти.

Не, само токенизирањето на безбедните средства нема да обезбеди стабилен јанг за нестабилниот јин на крипто-пазарот. Кога стравот е на максимум, мора да се постигне инверзна ценовна врска, а не само неутралност, за да се задржат инвестициите во крипто и со принос што го оправдува усвојувањето на овој вроден ризик.

За оние кои се подготвени и способни, вклучувањето на инверзните фондови со размена на Bitcoin (ETF) понудени од BetaPro и Proshares обезбедува заштита. Слично како и ангажирањето на кратки позиции, сепак, пречките за пристапност и надоместоците ги прават овие решенија уште поневеројатно да го одржат просечниот инвеститор на мечкиниот пазар.

Понатаму, сè порегулираните и усогласени централизирани берзи ги прават сметките со потпора и крипто дериватите недостапни за многумина на поголемите малопродажни пазари.XNUMX.

Децентрализираните размени (DEX) страдаат од ограничувањата на анонимноста и решенијата понудени за механизми за скратување на таквите во голема мера бараат централизирана размена за да работи во соработка. И, уште повеќе, и двете решенија функционално не поддржуваат директно задржување на вредноста на пазарот на крипто.

Дали крипто-безбедните средства се доволни?

Решението за масовниот егзодус на инвестиции на пазарот на крипто-мечки мора да се најде во самите средства, а не во нивните деривати. Избегнувањето од инхерентните ризици споменати погоре може да биде, на среден рок, невозможно. Но, регулаторното појаснување е ветено и се дебатира низ целиот свет. Централизацијата и техничките ризици наоѓаат нови ублажувања преку децентрализирани автономни стратегии и ангажирање на сè попребирлив крипто-инвеститор.

Преку многу експерименти и испитувања, крипто-претприемачите ќе продолжат да ги носат вистинските решенија во првите редови. Апликациите на блокчејн технологијата кои се значително усвоени во надолните „одбранбени“ индустрии, како што се здравството, комуналните услуги и купувањето или производството на основни производи за потрошувачи, би обезбедиле алтернатива за летот. Ваквиот развој треба да се поттикне во овие неизвесни времиња. Наместо тоа, според мудроста на пазарот, ваквите несигурни времиња треба да го поттикнат овој развој.

Сепак, генијалноста не треба да се ограничи на само токенизирање на слабите решенија на конвенционалните пазари. Ова е нов свет со нови правила и можности. Програмски поттикнати инверзни механизми, на крајот на краиштата, се изводливи.

Inverse Synths на Synthetix се стремат да го сторат токму тоа, но протоколот поставува и крајна и плафонска цена, а во таков случај, девизниот курс е замрзнат и може да се замени само на нивната платформа.³ Интересна алатка сигурно, но веројатно нема да биде искористена од поголемиот пазар на крипто. Вистинските решенија ќе бидат широко достапни и географски и концептуално. Наместо да се обезбеди само суво место за да се чека невремето на пазарот, крипто решенијата мора да обезбедат враќање за да го оправдаат ризикот што сè уште е својствен за нашата класа на средства во развој.

Дали има сребрена постава на мечкиниот пазар? Дали преживеаните од крипто-зимата ќе се појават на пазар понаграден за примена и усвојување отколку за шпекулации? Здравото кастрење можеби е токму она што ѝ треба на нашата млада градина; долготрајната суша сигурно е непотребна. Пазарите надолу се едноставно проблем и, со паметната примена на блокчејн технологијата, се надеваме дека е растворлив.

Одрекување. Коинтелеграф не поддржува никаква содржина на производот на оваа страница. Додека имаме за цел да ви ги обезбедиме сите важни информации што би можеле да ги добиеме, читателите треба да направат свое истражување пред да преземат какви било активности поврзани со компанијата и да носат целосна одговорност за нивните одлуки, ниту пак овој напис може да се смета како совет за инвестиции.