Фиделити Инвестментс ја шокираше индустријата за пензионирање минатиот месец со потег да се направи
Fidelity е најголемиот администратор во земјата со 401(k)s, надгледувајќи 23,000 планови. Работниците секој платен период внесуваат дел од платата во плановите, често добивајќи ќибрит од нивните работодавци. Ограничувањата за придонеси се 20,500 американски долари во 2022 година со дополнителни 6,500 долари за работници над 50 години.
Фиделити администрираше 2.7 трилиони долари во 401 (k) средства на крајот на 2021 година. Фирмата со седиште во Бостон рече дека ќе им дозволи на работодавците да додадат сметка на Bitcoin на 401 (k) подоцна оваа година, ставајќи го Биткоин на менито до фондовите за заеднички фондови акции и обврзници.
Што има за Fidelity? Пресметката од задниот дел од пликот покажува дека може да донесе стотици милиони дополнителни приходи, иако веројатно многу години подолу.
Fidelity вели дека ќе наплатува такси помеѓу 0.75% и 0.9% за сметката за дигитални средства, покрај необјавените такси за трансакции. Компанијата вели дека ќе го ограничи Биткоин на 20% од салдото од 401 (k).
Претпоставувајќи распределба од 1% до 5% за инвеститорите, Fidelity може да заработи помеѓу 203 милиони и 1.2 милијарди долари административни такси од своите Bitcoin сметки, не вклучувајќи ги таксите за трансакции. Претпоставувајќи дека 10% од неговите средства од 2.7 трилиони долари на крајот ќе одат во Биткоин, Fidelity може да собере повеќе од 2 милијарди долари годишни административни такси.
Готово, 10% во Биткоин може да биде недостижно, барем краткорочно. Некои поддржувачи на крипто каже соодветна распределба на Bitcoin за просечен штедач за пензионирање е помеѓу 1% и 5%. (Клеветниците, се разбира, велат дека распределбата на нула е поразумна.)
Не е јасно дали дури и 1% од средствата на Fidelity 401(k) наскоро ќе влезат во крипто. Иако работодавците ќе имаат можност да додадат сметка за дигитални средства, далеку од сигурно е дека многумина ќе ја изберат таа опција, делумно поради законски обврски.
„Примарниот мотив за спонзорите е да не бидат тужени“, рече Рон Сурц, ветеран за пензиско советување и шеф на Target Date Solutions. Усвојувањето на биткоин во плановите најверојатно ќе зависи од неговите перформанси во следните неколку години и надоместоците за поседување на крипто, рече Сурц, кој смета дека би можеле да бидат потребни 10 до 20 години за класата на средства да стане значаен дел од средствата од 401(k).
Еден проблем може да биде Одделот за труд, кој можеби ќе се бори со 401 (k) кои им дозволуваат на инвеститорите да држат крипто. Одделот во март рече дека работодавците кои нудат крипто треба да очекуваат да бидат испрашувани за тоа како таквиот потег одговара на нивните доверителски должности. По потегот на Фиделити, врвен функционер на ДОЛ двојно се спушти, изразувајќи сериозна загриженост за соодветноста на крипто како средство за пензионирање.
Конгресот веројатно нема да даде јасност. Сенаторот Томи Тубервил (Р.-Ала.) во четврток рече тој воведува предлог-закон за да се спречи DOL да го забрани Bitcoin или други средства во плановите 401 (k). Но, таквото законодавство се соочува со долги шанси во Сенатот контролиран од демократите, каде што пратениците како Елизабет Ворен (Д.-Маса) веќе испрашуван Планот на Фиделити.
Работодавците исто така може да бидат претпазливи да не бидат тужени од инвеститорите за нудење на нестабилна инвестиција како Биткоин, што може да ги изложи на тужби за прекршување на доверителската должност. Една неодамнешна анкета на спонзори на план покажа дека само 2% рече тие би размислиле да додадат крипто во менито 401(k).
Сепак, Fidelity ја игра долгата игра. Претставниците на компанијата рекоа дека го гледаат производот Bitcoin како само почеток, со цел да се прошири на други дигитални средства.
Фиделити, исто така, гради институционално тргување и услуги за чување на крипто. Така, компанијата може да капитализира и од страната на малопродажбата, преку плановите 401(k) и од нејзината институционална страна.
Колку биткоин ќе внесе во Fidelity не е познато, се разбира. Фирмата би можела да ги загуби средствата што се префрлаат од нејзините заеднички фондови во дигитални сметки, а надоместоците за производот би можеле да се намалат како што нејзините средства растат и се соочува со нова конкуренција.
Промената, исто така, доаѓа со глацијално темпо во 401(k)s. ДОЛ во 2006 година издаде нови правила што им олесни на компаниите автоматско запишување вработени, на пример. Повеќе од една деценија подоцна, само 62% од плановите ја користат таа функција, според на Советот за спонзори на планот на Америка.
Сепак, ако Fidelity би добил дури 500 милиони долари годишно од Bitcoin - бројка од средна класа - нема да биде ништо за шмркање. Минатата година Fidelity имаше вкупен приход од околу 24 милијарди долари.
Компанијата одби да ги коментира своите потенцијални приходи од Биткоин.
Ако дигиталните средства еден ден зграпчат добар дел од портфолија за пензионирање, притискајќи ги таксите на Fidelity за други производи, малку Bitcoin може да помогне многу.
Пишете му на Џо Лајт во [заштитена по е-пошта]