Дали платежниот гигант SWIFT се подготвува за иднината поврзана со блокчејн?

SWIFT е колос за плаќања. Работи во повеќе од 200 земји, има повеќе од 11,000 клиенти на финансиски институции и пренесува околу 8.4 милијарди финансиски пораки секоја година. Таа е глобален лидер во прекуграничните плаќања од банка до банка и неодамна одигра клучна улога во економските санкции на Западот кон Русија. 

Сепак, тоа не значи дека задругата со седиште во Белгија е имуна на потреси. Критичарите долго време одржува системот за меѓубанкарски пораки, основан во 1970-тите, е „стар, нефлексибилен, бавен и сè повеќе склон кон сајбер напади“. Во мај, извршниот директор на Mastercard, Мајкл Мибах фрли сомнеж врз Способноста на SWIFT да ги преживее следните пет години. Во меѓувреме, и понатаму е загрозена од зголемениот бран на платежни мрежи базирани на блокчејн од една страна и очекуваниот порој од дигитални валути на централната банка (CBDC) од друга.

Но, минатата недела, во знак дека дури и вкоренетите наследени финансиски мрежи можат (евентуално) да ги променат нивните ленти, SWIFT потврди проект доказ за концепт со провајдерот на блокчејн Oracle Chainlink. Ако сè биде добро, корисниците на банката на SWIFT лесно може да пристапат и да префрлаат дигитални средства на повеќе блокчејн платформи. Неколку дена претходно, SWIFT, исто така, објави дека ја користи финансиската блокчејн платформа на фирмата Symbiont за да ги подобри пораките за корпоративни настани како исплати на дивиденди и спојувања.

Овие случувања покренуваат интригантно прашање: Наместо да се вклучат во борба со нулта сума до смрт, дали традиционалните финансиски (TradFi) и децентрализираните финансиски фирми (DeFi) всушност се спојуваат - т.е., се движат кон заедничка средина која вклучува токенизирани средства, DeFi , интероперабилност и, да, регулација?

Кооптирање на егзистенцијална закана?

„Сите финансиски добра ќе се движат низ блокчејн мрежите во иднина“, изјави Метју Хуган, главен инвестициски директор во Bitwise Asset Management, за Cointelegraph. „Не е изненадувачки да се видат наследни фирми кои бараат да усвојат и/или кооптираат технологија која претставува фундаментална закана за нивното постоење; всушност, треба да се поздрави“.

Се разбира, ова е само пилот програма. Хоуган додаде: „Не е како SWIFT да доби блокчејн религија преку ноќ и да ги конвертира сите нивни активности во DLT“. Но, тоа е почеток, а за тоа треба да се поздрави мрежата, предложи тој.

Во овој технолошки свет кој брзо се развива, „нема место за бинарни гледишта кои го прифаќаат менталитетот „Јас победувам, ти губиш“, особено во рамките на нејзиниот пазар на капитал и финансиски сектор, изјави за Cointelegraph Марк Смит, извршен директор и ко-основач на Symbiont. , дополнително додавајќи:

„На крајот на краиштата, она што на крајот е норма е обично хибрид, и дефинитивно гледаме спојување што ќе го позајми од најдоброто што TradFi и DeFi го нудат“. 

Џонатан Соле, стратегиски директор во SWIFT, говорејќи на минатонеделната конвенција Smartcon 2022 во Њујорк, призна дека има „непобитен интерес“ од страна на институционалните инвеститори за дигитални средства „без разлика дали тоа се стабилни, CBDC или што било што можете да го токенизирате во капиталот пазарниот простор“ вклучувајќи акции и обврзници.

Банките и другите институции на TradFi бараат SWIFT да го „премости јазот“ помеѓу нивните инфраструктурни сервисери, како што се размена, чувари и клириншки куќи, „и сите овие нови блокчејнови што ќе ги обезбедат овие услуги“ за токениизирани средства, додаде тој на панел со наслов „Премостување на традиционалните финансии и дефиниција“.

Сесијата беше модерирана од извршниот директор на Chainlink, Сергеј Назаров, кој истакна дека SWIFT ја поседува „најголемата инфраструктура на приватниот клуч“ во светот на TradFi, додавајќи:

„Нема причина да се ослободиме од инфраструктурата со приватен клуч што веќе безбедно потпишува трансакции за да се движи околу трилиони долари во вредност. Сите тие стандарди може едноставно да имаат додаток кој вели: блокчејн работи“.

Но, SWIFT „не мора да сака да изгради интеграција со секој синџир на планетата“, додаде Назаров, поради што го истражуваше Протоколот за интероперабилност меѓу синџирот на Chainlink (CCIP) како начин тој „да стане интероперабилен низ сите блокчејн средини“.

Стивен Проспери, раководител на управување со производи и управување со дигитални хартии од вредност на DTCC, кој обезбедува услуги за клиренс и порамнување на американските пазари на хартии од вредност - уште една тешка категорија на TradFi - ја поддржа оваа точка. Различни дигитални валути „ќе живеат низ различни синџири“, а фирмите како DTCC не сакаат да градат посебна инфраструктура за да се поврзат со секој од 100-те блокчејн кои се домаќини на посакуваните дигитални средства. Затоа може да биде корисна централна влезна точка како CCIP.

Дали се безбедни мостовите со вкрстени синџири?

Панелистите на Smartcon навистина не се осврнаа на некои од предизвиците поврзани со мостовите со вкрстени синџири, сепак, вклучувајќи ги и безбедносните грижи. „Да, постојат безбедносни ризици со вкрстени проекти“, коментира Хуган, „затоа ви се потребни вакви пилот проекти“.

Мостовите со вкрстени синџири се дизајнирани да го решат проблемот со интероперабилноста помеѓу блокчејн платформите. Блокчејн мрежите денес - Биткоин, Етереум, Солана и други - се како железничките системи во 19 век пред да се стандардизираат големини на колосек. Патниците и товарот мораа да бидат претоварени во друг воз кога ќе се сретнаа некомпатибилните железнички линии.

Вкрстените блокчејн мостови се дизајнирани да ги решат овие видови некомпатибилности, но проблемот е што тие се чини дека се ранливи на хакери. Околу 2 милијарди долари се украдени од мостови во 13 одделни грабежи, според на Chainalysis, најмногу оваа година. Основачот на Ethereum, Виталик Бутерин, исто така, неодамна ги означи црвените мостови со вкрстени синџири, сугерирајќи дека тие можат да овозможат 51% мрежни напади.

Се чини дека клучен проблем е тоа што „мостовите“ имаат тенденција да акумулираат големи количини на „заклучени средства“ од различни блокчејнови, некои прилично нејасни и не секогаш изградени со напредни безбедносни карактеристики, според Извештајот за вкрстени синџири на Elliptic од 2022 година, објавен на 4 октомври. која забележа:

„Ова ги направи мостовите атрактивна цел за сајбер криминалците. [...] Од јануари до јули 2022 година, крипто средства во вредност од 1.2 милијарди долари беа украдени во осум инциденти со компромиси со мостови“.

Веројатно, Chainlink верува дека ќе направи подобра работа со безбедноста отколку што правеа мостовите со вкрстени синџири во минатото. Назаров истото го кажа во интервјуата по смартком. „Тоа е она што CCIP се обидува да го реши. И не мислам дека тоа е нерешлив проблем. Мислам дека тоа е решлив проблем“, тој изјави Fortune.

Дали традиционалните институции се подготвени за токенизација?

Освен потребата за интероперабилност, има ли други заеднички карактеристики што ги зближуваат провајдерите на TradFi и блокчејн? Дали пазарите на капитал се подготвени за токенизација, на пример, ги праша Назаров панелистите.

„Па, дефинитивно е тука. Нема да исчезне“, одговори Соле. „Ги усвоивме сите наши стандарди за пораки за да можеме да се увериме дека можеме да се грижиме за информациите што се потребни за токенизираните средства“.

„Всушност гледаме внатрешно да ги токенизираме сите различни видови средства“, рече на панелот Виктор О'Лафлен, управен директор и шеф на токенизација на претпријатијата во Bank of New York Mellon (BNY). Клиентите на брокер-дилер и инвестициски менаџер на BNY „не сакаат да ги издвојуваат и управуваат со своите средства во различни базени. Тие сакаат да имаат искуство со еден клиент“. Друга привлечност на токенизираните средства овозможени со блокчејн е тоа што тие се достапни 24/7. О'Лафлен додаде:

„Тоа е инфраструктурата која секогаш останува во функција, нели? Крипто-пазарите навистина ги поттикнаа финансиските пазари да размислуваат за тоа. И, ние треба да можеме да ги поддржуваме нашите клиенти во која било временска зона, на која било локација“.

Надвор од интероперабилноста и токенизацијата, имаше одреден интерес меѓу претставниците на TradFi за соодветните проекти на DeFi - но со забелешки. „Ако финансиските услуги сакаат да влезат во режимот DeFi, треба да има некој вид регулиран DeFi“, рече Соле, иако некои тоа може да го сметаат за контрадикторност во термините. 

Проспери ја повтори потребата за еден вид „дозволен DeFi“, таков што се испочитуваше. тие вршат трансакции со“.

Сепак, О'Лафлен од BNY Mellon виде некои позитивни страни со протоколите DeFi. „DeFi може да има корист од ликвидноста во текот на денот, каде што е потребна ликвидност за да се подмачкаат тркалата“. Институциите би можеле да започнат со позајмување или позајмување средства или готовина, бидејќи „некои од повеќе ванила видови трансакции [DeFi] што се случуваат помеѓу договорните страни и финансиските институции би биле одличен прв чекор“.

Поттик за усвојување крипто

Конечно, каква врска има сето ова со усвојувањето на крипто/блокчејн? Екуменските панел-дискусии како она што се случи на Smartcon се охрабрувачки, но дали партнерствата како SWIFT-Chainlink навистина „ќе го забрзаат усвојувањето на блокчејнови DLT и ќе имаат корист од различни институции низ пазарите на капитал“, како што предложи Назаров?

„Тоа се позитивни вести“, изјави Хуган за Cointelegraph. „Секогаш кога некој вкоренет функционер ќе препознае дека треба да размисли за импликациите на блокчејн технологијата, тоа му олеснува на следниот да го стори тоа. Ова е уште една тула во ѕидот“.

„Chainlink има силна конкурентна позиција во обезбедувањето пророци и извори на податоци без доверба, и расте со интегрирање на тие алатки на повеќе пазари на капитал и мрежи за плаќање“, изјави Лекс Соколин, главен економист во ConsenSys, за Cointelegraph. „Целите на блокчејновите се различни и разновидни. Генерално, мислам дека поголема интеграција подразбира повеќе патишта до посвојување“.

Смит, од своја страна, гледа „вистинско созревање“ на блокчејн технологијата низ финансиските услуги, гледајќи ја како „сврзно ткиво“ што ќе ги направи и TradFi и DeFi успешни. Блокчејн технологијата првично беше создадена за да обезбеди подобар банкарски систем за плаќање, а 13 години подоцна „продолжува да станува пошироко прифатена и усвоена меѓу банките, менаџерите на средства и глобалните пазари“, рече Смит.