Кои се главните предизвици што го попречуваат усвојувањето на децентрализираните финансии (DeFi) во 2022 година?

Индустријата за децентрализирани финансии (DeFi) порасна за 865% помеѓу 2020 и 2022 година, достигнувајќи 254.99 милијарди долари во декември 2021 година според вкупната вредност заклучена (TVL). И покрај можностите за висок принос за создавање решенија кои им овозможуваат на корисниците пристап до можности со повеќе синџири и интероперабилни трансакции со блокчејн, DeFi сè уште се бори да освои дури 1% од традиционалниот удел на финансискиот пазар. Овој пост ќе разговара за некои од значајните предизвици што го попречуваат усвојувањето на DeFi во 2022 година и можните начини да се движите низ лавиринтот за посвојување.

Што е децентрализирано финансии - DeFi

DeFi опишува збир на децентрализирани апликации или протоколи изградени на врвот на блокчејн технологијата. Овие протоколи ги олеснуваат финансиските трансакции кои не се доверливи, отворени и псевдонимни од peer-to-peer. Главната цел на DeFi е да понуди заеми без дозвола, заеми и пристап до решенија за оптимизирање на приносот преку децентрализирани апликации.

Усвојувањето на DeFi продолжи значително да се зголемува со зголемените финансиски производи и услуги базирани на блокчејн. Бидејќи се работи за индустрија што се шири, континуирано се прават значителни подобрувања и повторувања на постоечките решенија за дополнително да се зголеми севкупната употребливост на протоколите и да се подобри корисничкото искуство. Сепак, има уште многу предизвици со кои се соочува просторот DeFi, за кои ќе разговараме подолу.

Трансакционите трошоци

Предноста на Ethereum за прв пат се позиционираше како дом на главните протоколи DeFi. Според страницата за анализа на податоци defiprime, 214 од 237 наведени проекти DeFi се изградени на Ethereum. Импликацијата е дека со толку многу DeFi активности на една мрежа, има соодветен пораст на таксите за трансакции поради застојот на мрежата бидејќи Ethereum во моментов не може да се зголеми. Овој висок сообраќај на мрежата Ethereum и ограничувањата за скалирање често доведуваат до зголемување на трошоците за гас, при што корисниците просечно трошат 300 долари по такса за трансакција за да вршат малопродажни активности на него. Ако DeFi се спротивстави на традиционалните финансиски услуги како Visa, цената на трансакцијата мора да се намали на подносливо ниво.

Алтернативните блокчејнови како Solana, Avalanche итн., ја искористуваат слабоста на Ethereum да понудат побрзи и поевтини решенија. Исто така, EVM компатибилни со Layer 2 решенија како Polygon, Optimism и Arbitrium се развиваат за да помогнат во решавањето на проблемот со надоместокот за трансакцијата. Сепак, екосистемот DeFi допрва треба да дојде до место на динамика. Оттука, постои потреба од решение кое ќе им овозможи на корисниците пристап до средствата на едно место преку повеќе синџири, елиминирајќи ги високите трошоци и тука Граница доаѓа во.

Ликвидност

Екосистемот DeFi страда од проблемот на неефикасен пазар кој произлегува првенствено од ниската ликвидност. Усвоени се различни модели за да помогнат во решавањето на проблемите со ликвидноста. Првиот беше усвојувањето на базени за ликвидност кои ги поттикнуваат имателите на токени да ги депонираат своите токени во базените на средства и да заработат награди генерирани од трговските активности во базените. Но, овој пристап има свои ограничувања и е поврзан со ризици како непостојана загуба и главно зависи од имателите на токени кои можеби нема да дејствуваат во интерес на протоколот.

Дополнително, решенијата како DEX агрегатори – како што е 1-инчен, кој ја насочува ликвидноста до најдобри цени за корисниците и DeFi агрегаторите, им овозможуваат на корисниците пристап до широк опсег на трговски базени преку еден интерфејс. Овие решенија споменати погоре помогнаа значително да се намали проблемот со ликвидноста. Појавата на новиот модел DeFi 2.0 - модел на ликвидност со протокол, пионер на OlympusDAO, нуди решение. Овој модел се обидува да изгради единствен извор на ликвидност за секое средство во DeFi, во кое секој протокол лесно може да се вклучи за ефикасен пристап на пазарот.

Интероперабилност

Блокчејн мрежите се разликуваат, нудејќи различни дизајни, протокол за консензус, дефиниција на средства, контроли за пристап итн. Можностите што ги нудат блокчејн мрежите често постојат изолирано, што претставува значајна болка за корисниците во DeFi поради тешкотијата што се среќава при преместувањето на вредноста од еден блокчејн на друг. Неопходно е да се премостат блокчејн мрежите за нивна интеракција. Ова го ограничува потенцијалот протоколите да ја максимизираат функционалноста и приспособливоста. DeFi не може да се размери освен ако корисниците не можат беспрекорно да вршат трансакции низ повеќе синџири.

Имаше решенија за централизирана интероперабилност, како што е замена на криптовалути помеѓу синџири. Сепак, премостувачките средства често ги изложуваат синџирите на безбедносни пропусти, елиминирајќи ја целта на блокчејн и децентрализација. Друго решение е Ethereum и неговите EVM компатибилни мостови.

Сепак, блокчејн мрежите како Polkadot и Cosmos обезбедуваат поодржливи решенија со Polkadot како хетерогена мрежа со нула слој, што овозможува интероперабилност меѓу другите згради од Layer 1 над неа. Polkadot користи нова рамка за меѓусебни пораки (XCM), овозможувајќи комуникација на еден слој со друг слој. Додека интероперабилноста помеѓу L1 на синџирите Polkadot и EVM може да помогне да се ублажи оваа загриженост, на DeFi му треба вистинска интероперабилност каде што различните мрежи можат да комуницираат со малку или без триење. Со својот IBC мост, Cosmos Network е одличен пример за амбициозно движење кон интероперабилност на целата индустрија. Со решавање на интероперабилноста, ликвидноста и пазарната ефикасност подеднакво ќе бидат позитивно влијание.

Регулатива за дефи

Сегашниот екосистем DeFi, за разлика од традиционалниот финансиски систем, во голема мера е нерегулиран. Тоа е затоа што протоколите работат на кодови за паметни договори и ниту еден законски признат централизиран субјект не може да биде одговорен за проблеми со кодот за паметни договори. Овој недостаток на регулаторно присуство во екосистемот DeFi направи простор за многу малициозни активности во DeFi, со над $ 10 милиони изгубени во фондовите на инвеститорите во 2021 година.

Ова претставува значаен проблем за мејнстрим усвојувањето на DeFi бидејќи повеќето финансиски институции не сакаат да користат протоколи DeFi без доброто воведување на задоволителни регулаторни рамки за заштита на нивните средства. Сепак, регулаторните тела континуирано прават напори да го разберат просторот DeFi понатаму за да им овозможат да усвојат ефективни регулаторни архитектури погодни за природата на екосистемот DeFi што брзо се развива без задушување на иновации.

Иднината на децентрализираните финансии

Во текот на изминатите неколку години, има значително зголемување на усвојувањето на решенијата DeFi и DeFi, од кои повеќето се случија само во 2021 година. Сепак, треба да се отстранат различните пречки за да се забрза растот на DeFi кон мејнстрим секторот. Но, со брзо развивање на природата на просторот DeFi, нема сомнеж дека во 2022 година ќе има дополнителни значајни подобрувања и подобри решенија за неефикасностите споменати погоре. Како што индустријата се радува на иднината на децентрализираните финансии, треба постојано да се преземаат повеќе истражувања бидејќи интероперабилноста е континуитет наместо единствена сребрена куршума на која му треба производство.

Слика: pixabay