Дали институционалните инвестиции поттикнуваат корелација помеѓу крипто и берзите?

Зголемувањето на каматните стапки и неизмерната инфлација продолжија да ја зафаќаат инвестициската сцена, имајќи предвид дека глобалната економија се најде на карпести основи врз основа на фактори како инвазијата на Украина од страна на Русија.

За да ја скротат зголемената инфлација, различни влади прибегнаа кон зголемување на каматните стапки, што имаше штетни ефекти врз финансиските пазари. На пример, на федералните резерви (Фед) зголеми каматната стапка за 75 базични поени (bps) претходно овој месец, сценарио кое последен пат беше видено во 1994 година. 

Традиционално, институционалните инвеститори беа многу наклонети кон акции на финансиската сцена, но тие ги раширија своите крилја за да вклучат крипто во нивните портфолија. 

Бидејќи макроекономските фактори како што се зголемувањата на каматните стапки влијаат и на акциите и на крипто, ова го поставува прашањето: дали институционалните инвестиции ја поттикнуваат корелацијата помеѓу двата пазари?

Што ги поттикна институционалните инвеститори да влезат на крипто сцената?

Со почетокот на коронавирус Пандемија (Ковид-19) на почетокот на 2020 година, се појавија глобални економски превирања врз основа на масовни отпуштања бидејќи стапија на сила социјалното растојание и ограничувањата за патување.

Како резултат на тоа, владите како онаа на Соединетите држави усвоија финансиски иницијативи како квантитативно олеснување или печатење повеќе пари за да ги предупредат своите граѓани против економските ефекти предизвикани од пандемијата. На пример, американската администрација печатени повеќе од 6 трилиони долари за оваа намена. 

Бидејќи многу инвеститори се соочија со неизвесна иднина, cryptocurrencies се појави како водечка алтернатива за пополнување на празнината како заштита од инфлација на долг рок, а институционалните инвеститори не останаа зад себе. Затоа, пред почетокот на пандемијата, присуството на институционалните инвеститори во крипто просторот не се чувствуваше бидејќи малопродажните инвеститори доминираа на пазарот, но ова сега се промени.

На пример, MicroStrategy, фирма за деловна интелигенција и софтвер на листата на Nasdaq, ја поставува топката во институционални инвестиции со своите акции во Bitcoin. надминување 129,000 БТК.

Институционалните инвеститори, исто така, одиграа инструментална улога во овозможувањето на Биткоин да го прекрши тогашниот врв на сите времиња (ATH) од 20 илјади долари во декември 2020 година, откако се обидоа да ја пробијат оваа зона најмалку три години. 

Додека гигантите за плаќања сакаат PayPal, Visa и MasterCard веќе стапнаа во крипто секторот, институционалните инвестиции веќе не може да се каже дека работат во заборав на овој простор.

На пример, PayPal неодамна ги надгради своите можности за криптопаричник, овозможување корисниците да испраќаат поддржани дигитални средства на други паричници. 

Колку е длабоко вкоренета корелацијата помеѓу крипто и акциите?

Забележителен тренд се случува на пазарот секогаш кога инвеститорите ги губат акциите врз основа на фактори како зголемената инфлација бидејќи цената на Биткоинот исто така падна.

Минатата година, Santiment призна дека додека индексот S&P 500 доживеа благ пад, Bitcoin го следеше примерот. Провајдерот за увид на пазарот објасни:

„Во текот на изминатиот месец, Bitcoin и S&P 500 се во корелација доста силно, и тоа вклучува благ пад во изминатите неколку дена. Во меѓувреме, инверзната корелација помеѓу БТК и цената на златото значително се смири “.

Извор: Сантимент

Индексот S&P 500, или индексот Standard & Poor's 500, е индекс пондериран според пазарната капитализација на 500-те најголеми јавно тргувани компании во САД.

Во април оваа година, 30-дневната корелација помеѓу Bitcoin и технолошките акции достигна највисоко ниво во последните 21 месец. Аркански истражувања призна:

„30-дневната корелација на Биткоин со технолошките акции се искачи на највисоки нивоа што не се забележани од јули 2020 година. Во исто време, корелацијата на Биткоин со златото падна на најниско ниво на сите времиња“.

Извор: TradingView/ArcaneResearch

Корелацијата помеѓу Биткоин и S&P 500 ја проверуваа различни експерти, а некои пропишуваа дека заострената монетарна политика е основната причина. На пример, Џо Дипасквал, извршен директор на крипто хеџ фондот BitBull Capital, истакна:

„Затегнувањето на монетарната политика предизвикува инвеститорите да ја намалат нивната изложеност на ризични средства, а сегашната корелација на БТК со S&P 500 доведе до пад и денес.

Бидејќи цените на крипто паднаа минатиот месец, Едвард Моја, висок пазарен аналитичар во компанијата за размена на девизен курс Оанда, мислеше дека падот на технолошките акции предизвика распродажба. Во исто време, Мати Гринспен, извршен директор на Quantum Economics, изјави дека корелацијата помеѓу BTC и S&P 500 достигна ново фрустрирачко високо ниво на сите времиња.

Извор: Мати Гринспен

Откако ФЕД ја зголеми каматната стапка за 0.5 bps на 4 мај, неколку дена подоцна, пазарната капа на крипто падна за 9.83%, додека главните берзански индекси во САД – S&P 500, Dow Jones Industrial Average и Nasdaq Composite – паднаа на најниско ниво од 2020 година.

Затоа, заострените макроекономски фактори и чувствата на инвеститорите влијаат и на криптовалутите и на акциите, а најверојатниот одговор е дека институционалните инвеститори се зад сцената.

Извор на слика: Shutterstock