Камерон Винклвос и Бери Силберт се во жестока битка во крипто

Камерон Винклевос и Бери Силберт и двајцата рано веруваа во тоа Bitcoin кои направија богатство со своите инвестиции и градеа големи бизниси на патот. За речиси две години, тие уживаа во заемно корисно партнерство кое им заработи многу пари на нивните клиенти.

Сега, тешките тегови на биткоин се во а модринка војна на зборови што ги илустрира длабочините на крипто кризата и ги нагласува ризиците што на крајот беа преземени од обичните инвеститори кои беа заробени на масовно нерегулиран пазар. Како што е сега, стотици милиони долари од готовината на клиентите се наоѓаат во недостапна неизвесност додека двајцата крипто-претприемачи се борат за тоа кој е одговорен.

Силберт е основач на Digital Currency Group (DCG), крипто-конгломерат кој го вклучува Grayscale Bitcoin Trust и платформа за тргување Битие. Винклвос, заедно со неговиот брат Тајлер, го основаа Gemini, популарен крипто размена која, за разлика од многу нејзини врсници, е предмет кон банкарската регулатива во Њујорк.

Winklevoss и Silbert беа поврзани преку понудата наречена Earn, речиси две години стар производ од Gemini што промовираше поврати до 8% на депозитите на клиентите. Со Earn, Gemini му позајми пари на клиентот на Genesis за сместување на различни шалтери за крипто тргување и позајмувачи.

Како што растеа пазарите на дигитални монети во 2020 и 2021 година, тој капитал донесе високи приноси за Genesis и лесно им го исплати приносот на корисниците на Earn, што беше многу привлечно во време кога референтната стапка на Федералните резерви беше практично на нула. Други поризични (и сега веќе непостоечки) крипто платформи како Целзиус и Војаџер Дигитал нудеа приноси до 20%.

Тоа беше бизнис во подем. Genesis имаше 260 вработени и робусно продавачко биро, а Gemini беше еден од најголемите партнери за заеми, испраќајќи 900 милиони американски долари крипто на клиентите на фирмата. Близнаците сметаа дека Genesis, која е регулирана од државата Њујорк и Комисијата за хартии од вредност, е најсигурното име во кредитирањето на крипто, според лице со директно познавање на ова прашање. Диверзификацијата беше предизвик, бидејќи другите играчи имаа послаби стандарди за ризик, рече изворот, кој побара да остане анонимен поради доверливост.

Во 2022 година, крипто-пазарот се намали, а моделот Earn се распадна.

Криптовалутите се свртеа кон југ, позајмувачите престанаа да ги враќаат долговите, хеџ-фондовите и заемодавачите паднаа, а активноста запре.

Потопните врати се отворија уште пошироко во ноември, кога FTX отиде во банкрот и клиентите на крипто берзата не беа во можност да пристапат до милијарди долари во депозити. Основачот на FTX Сем Бенкмен-Фрид наскоро беше уапсен под обвинение за измама, обвинет за користење средства на клиентите за тргување, кредитирање, ризични инвестиции и негови раскошен начин на живот на Бахамите.

Следеше криза низ индустријата бидејќи крипто-инвеститорите од целиот одбор се обидоа да ги повлечат своите средства. Пет дена откако пропадна FTX, Genesis беше принудена да ги замрзне новите заеми и суспендираат откупите. Во твит компанијата рече дека „FTX создаде невиден превирања на пазарот, што резултираше со ненормални барања за повлекување кои ја надминаа нашата моментална ликвидност“.

Заразата беше толку брза што и Gemini и Genesis ангажирани експерти да ги води низ а потенцијален банкрот на Genesis.

Сите повлекувања на Earn се паузирани од ноември. 340,000 малопродажни клиенти на Gemini се лути, а некои се собраа класни акции против Битие и Близнаци. Винклвос вината ја префрла на рамената на Силберт и тој ја објави својата битка за враќање на депозитите од 900 милиони долари што неговите клиенти ги ставија во Genesis.

Во писмо на Силберт на 2 јануари, Винклевос рече дека тие средства им припаѓаат на клиенти, вклучително наставник, полицаец и „самохрана мајка која ти ги позајми парите за образование на нејзиниот син“.

Винклевос рече дека Близнаците шест недели се обидувале да се вклучат на „добронамерен“ начин со Силберт, само за да се сретнат со „тактики за лоша вера“. Адвокатите на Близнаците се обидоа да соработуваат со тимот на Битие за време на празникот Денот на благодарноста, но нивните напори беа ефективно одбиени, рече извор.

Друго лице кое побара да остане анонимно, изјави за CNBC дека советниците за Genesis, DCG и доверителската комисија на Gemini се состанале повеќе пати во текот на шестнеделниот период на кој Винклевос се повикал.

Доверителите на Близнаци ги застапуваат адвокати од Киркланд и Елис и Проскауер Роуз и финансиски советници во Хулихан Локи.

Советниците за DCG и Genesis ги вклучуваат адвокатската фирма Cleary Gottlieb Steen & Hamilton и инвестициската банка Moelis and Company.

Најновата средба меѓу трите групи адвокати и банкари беше во понеделникот, според тој поединец.

Во вторник, Winklevoss се надоврза со ан отворено писмо до одборот на DCG, барајќи да го замени Силберт.

Една од централните жалби на Винклвос произлегува од заемот што Силберт го дал на Genesis по пропаѓањето на крипто хеџ фондот Three Arrows Capital (3AC) минатата година. Битие беше должи над 1 милијарда долари до 3AC кога фирмата не го исполнила својот долг. Силберт се вклучи и ефективно ја запре изложеноста на неговата трговска фирма со меѓукомпаниски заем од 1.1 милијарди долари на Genesis.

Во тоа време, Genesis се обиде да ги увери Gemini дека единицата DCG останува растворлива и силна и дека е поддржана од нејзината матична компанија. Силберт ја оправда одлуката во порака до инвеститорите оваа недела, пишувајќи дека „Genesis имаше незаменлива експертиза и најдобра институционална база на клиенти во светот“. Судските поднесоци покажуваат дека на 6 јули, Genesis ги уверила Близнаците дека ликвидноста не е грижа и двете страни се согласиле да продолжат да работат заедно.

Близнаци тврдат дека Genesis дала погрешни информации во врска со заемот на Силберт. Наместо да служи за зајакнување на оперативната позиција на Genesis, заемот беше „10-годишна задолжница“ и беше „целосен трик што не направи ништо за да ја подобри непосредната ликвидносна позиција на Genesis или да го направи неговиот биланс растворлив“, напиша Винклевос.

Силберт избегна директно да одговори на последното обвинение на Винклевос, иако компанијата ја презеде неговата одбрана. Во твитот во вторникот, DCG го нарече писмото „уште еден очаен и неконструктивен трик за публицитет“, додавајќи дека „ги зачувуваме сите правни лекови како одговор на овие малициозни, лажни и клеветнички напади“.

„DCG ќе продолжи да се вклучува во продуктивен дијалог со Genesis и неговите доверители со цел да се дојде до решение кое ќе работи за сите страни“, велат од компанијата.

Портпаролот на DCG изјави за CNBC дека компанијата ги негира наводите на Winklevoss за финансиска несоодветност.

За 41-годишните близнаци Винклвос, јавната и звучна кавга не е ништо ново. Тие се најпознати по нивната улога во раѓањето на Фејсбук, сега познат како мета, која ја основал соученик од Харвард Марк Цукерберг. Тие го тужеа Цукерберг, а на крајот се решија во 2011 година за а Исплата од 65 милиони долари во готовина и акции на Facebook.

Браќата брзо се свртеа кон крипто и од 2013 рекоа дека контролираат 1% од целиот биткоин во оптек. Влогот се зголеми од 11 милиони долари во тоа време на над 4.5 милијарди долари кога биткоинот го достигна врвот во 2021 година.

Силберт (46) влезе на пазарот во приближно исто време. Тој продаваат неговата претходна компанија, SecondMarket, на Nasdaq во 2015 година, и започна DCG таа година. Но, тој првпат инвестираше во биткоин во 2012 година.

Силберт и браќата Винклвос беа бикови на биткоин долго пред било која размена или апликации за тргување да го олеснат купувањето дигитални валути и многу пред институционалниот интерес во просторот. Сега, кога трговијата е обратна, тие се длабоко во борбата.

Соочувајќи се со зголемен притисок од доверителите и претстојната закана од банкрот, Genesis неодамна го намали бројот на вработени за 30% вториот круг на отпуштања. Близнаците намалија 10% од својот персонал во јуни 2022 година. со уште една рунда отпуштања седум недели подоцна.

Winklevoss вели дека илјадниците клиенти на Gemini „бараат одговори“. Во вторникот, Gemini им кажа на клиентите на Earn дека ги раскинува договорите за заеми со клиенти со Genesis и ја завршува програмата.

Близнаците и Генезис инсистираат на тоа дека преговараат со добра волја. Но, суровата реалност е дека, со појавувањето на крипто-балонот минатата година, и двете компании останаа без место за криење. Нивните клиенти сега се обидуваат да бидат цели.

- Кејт Руни од CNBC придонесе за овој извештај.