Coinbase се обложува на големо европско проширување во услови на крипто зима

Додека зимската крипто тргувачка активност на својот домашен пазар ја заладува, Coinbase сака потенцијалните клиенти во Европа да им приредат топло добредојде. Сепак, проширувањето во Европа можеби не е доволно за да се сврти богатството на компанијата.

Јавно тргуваните САД Cryptocurrency берзата го затвори најголемиот дел од своите јапонски операции во вторникот наутро по дополнителни 20% намалувања на персоналот. Со цел да ги пренасочи своите напори додека се бори со предизвиците на пазарот на мечки, исто така минатото лето отпушти 18% од својата работна сила.

Coinbase не секогаш имал проблеми

Coinbase се возеше високо на мејнстрим усвојувањето на криптовалутите на крајот на 2021 година. Инвеститорите кои никогаш не купиле обврзница или не инвестирале на берзата дојдоа на берзата за криптовалути за да тргуваат со популарни токени како етер, биткоин и догекоин.

Поплавата на клиенти на компанијата придонесе за евиденцијата на приходите и профитот во 2021 година. Месечните активни корисници на платформата се зголемија за над 300%. Во таа година, продажбата на Coinbase се зголеми на 7.8 милијарди долари.

Сепак, значителен пад на стабилкоинот го потресе пазарот на криптовалути во мај, испраќајќи ја цената на биткоинот на ново двегодишно ниско ниво и принудувајќи ги инвеститорите да ги повлечат своите пари од централизираните берзи како Coinbase. Падот стана многу поизразен после колапс на конкурентот FTX во ноември.

Бегството на трговците од пазарот претставува сериозна егзистенцијална опасност за Coinbase, кој речиси 90% од приходите ги добива од провизии за тргување. Бизнисот можеби нема да трае доколку нема постојан проток на нови клиенти.

Европската унија планира да ја донесе Регулативата за пазари на крипто средства (MiCA), стандардна рамка наменета да управува со трговијата со криптовалути низ 27-те земји-членки на Европската унија. Ова е причината зошто компанијата верува дека нејзината единствена надеж во моментов е во Европа. Со цел да го задржи својот модел на приходи кој зависи од корисниците, Coinbase се надева дека ќе открие нови трговци во Европа.

Пред MiCA веројатно да биде донесен и имплементиран, Coinbase почна да прераснува на пазари како Италија, Шпанија, Франција, Холандија и, надвор од ЕУ, Швајцарија. Coinbase верува дека построгата регулаторна клима во Европа ќе ѝ понуди предност во однос на нејзините ривали во приватна сопственост и ќе го олесни извршувањето на својата цел за зголемување на доминацијата на пазарот.

Според Нана Муругесан, потпретседател за меѓународен и деловен развој во Coinbase,

Тоа е речиси како егзистенцијална грижа за нас да се осигураме дека сме способни да ја постигнеме нашата цел со зголемување на нашите напори за проширување.

Murugesan ја предводи експанзијата на компанијата низ Европа со помош на пет регионални директори кои се задолжени за управување со бизнисот на секоја сосема нова локација.

Сепак, Coinbase веројатно ќе наиде на потешкотии во обидот да добие поголем удел на пазарот во ЕУ.

Ова се должи на можноста законската промена на која се потпира Coinbase да не наметне доволно строги прописите да ги ограничи активностите на другите размени во областа. Ривалите како Binance и Crypto.com, кои ги користеа своите достапни такси и специјализирани трговски услуги за да создадат цврсти упоришта во Европа, претставуваат значајна закана за Coinbase. Coinbase можеби ќе треба да собере средства за да ја прошири својата нова понуда за тргување со фјучерси, што претставува поголеми регулаторни проблеми од другите видови тргување и да води дополнителни мерки за привлекување европски потрошувачи додека компанијата се бори со намалената продажба и падот на цената на акциите.

Способноста на берзата да наплатува значителни надоместоци од континуиран прилив на нови трговци за извршување на трансакции со криптовалути го прави или го нарушува сегашниот модел на приход на Coinbase. Но, за време на долготраен пад на пазарот, тие трговци се меѓу првите што го напуштаат пазарот, според Лиза Елис, висок аналитичар на акции во MoffettNathanson LLC:

Многу од тие [почетни] инвеститори на мало паѓаат во хибернација кога цените се ниски и сте во крипто зима

Според експертите анкетирани од FactSet, приходите на Coinbase за 2022 година се очекува да се намалат за околу 3.2 милијарди долари, или 59%, во однос на претходната година. Компанијата предвидува пад на приходите од година во година и загуби до 500 милиони долари пред камати, даноци, амортизација и амортизација во 2023 година.

Намалената корисничка база на компанијата придонесе за падот на приходите и заработката на Coinbase. Coinbase објави 8.5 милиони месечни активни корисници во третиот квартал од 2022 година, што е намалување од 9.2 милиони во првиот квартал. Уште повеќе, помалку луѓе тргуваат на страницата во целина.

 

Обемот на тргување забележително мигрира во Европа од почетокот на крипто-зимата на почетокот на оваа година

-Лиза Елис

Според писмото што Coinbase го испрати со своите акционери кон крајот на минатата година, месечниот обем на трговија падна за повеќе од 50% во САД од јануари до септември 2022 година во споредба со само 18% на глобално ниво во истиот временски период.

Според Даниел Зајферт, потпретседател и регионален управен директор на одделот EMEA [Европа, Блискиот Исток и Африка] на Coinbase, овие зголемени обеми на надворешна трговија, заедно со огромната големина и населението на Европската унија, го охрабриле Coinbase да направи притисок за европските пазари.

Како што напомена,

Со осум милијарди луѓе на земјата, само околу 300 милиони живеат во Соединетите држави. Сакаме да обезбедиме дека ќе успееме во ЕМЕА бидејќи веруваме дека има карактеристичен глобален светилник.

Според Зајферт, регионот сега е поволен за Coinbase да воспостави присуство низ цела ЕУ како резултат на потенцијалното спроведување на законите за MiCA од страна на ЕУ. Доколку пратениците ја одобрат легислативата во февруари, тие треба да стапат на сила на почетокот на 2024 година.

Тој продолжи:

Како јавно котирани компании веќе имаме и имаме многу долго време, многу, многу високо ниво на транспарентност. Имањето независни ревизори кои редовно, секој квартал, ги разгледуваат нашите финансиски извештаи, нашите сметки ... е веројатно една од најсилните работи во однос на [обезбедувањето регулаторно] одобрение што можете да го имате.

Конкуренти и закони

Но, постојат пречки на патот, а Coinbase не е единствената размена што ги засилува напорите за стекнување доминација на пазарот во ЕУ.
Двете најголеми берзи во Европа по дневен обем на тргување, Binance и Crypto.com, веќе обезбедуваат услуги за клиентите во целните региони на Coinbase, каде што повремено функционираат без дозволи.

И двете размени во моментов се обидуваат да добијат регулаторен лиценци, или во најмала рака привремени дозволи, на тие пазари и пошироко. Binance го обезбеди своето осмо регулаторно одобрение во ЕУ оваа недела кога шведските регулатори и дадоа зелено светло на компанијата.

Иако во приватна сопственост Binance, Crypto.com и други компании се борат да го задржат медиумското внимание подалеку од нивните матни корпоративни структури и финансии, како и од нивната репутација за кршење на правилата во минатото, Елис предвиде дека Coinbase во јавна сопственост може да преовладува на европските пазари.

Coinbase се издвојува од своите ривали на значаен начин благодарение на фактот што секогаш е во согласност со законот, според Елис, и тоа треба да им помогне да се искачат на врвот.

Тоа е особено точно во светлината на Колапс на FTX во ноември, што покрена регулаторна контрола на берзите за криптовалути и загриженоста на трговците за средствата зад тие размени.

Сепак, сè уште е нејасно дали подобрените врски на Coinbase со регулаторите ќе бидат доволни за да ги убедат европските клиенти да ги складираат своите средства на платформата на компанијата. Додека Coinbase наплаќа рамна такса која се движи од 99 центи до 2.99 долари за трансакции до 200 долари и процентуална провизија до 3.99% за трансакции над 200 долари, Binance наплаќа провизија за тргување од 0.10% за повеќето трансакции.

Со оглед на тоа што платите на Европејците сè уште се сериозно погодени од прекумерната инфлација, овие дополнителни давачки може да ги одвратат новите корисници да се приклучат на берзата.

Дополнително, Binance има операција за тргување со деривати; Coinbase го нема во Европа, што може да биде неповолна положба за Coinbase. Според давателот на податоци CryptoCompare, тргувањето со деривати веќе сочинува повеќе од 60% од сите трансакции за тргување со криптовалути, а овој процент може да се зголеми за време на пад на пазарот.

Дури и ако се каже, Coinbase може да има предност поради новото законодавство за криптовалути на ЕУ, кое може да ги овласти властите да го ограничат тргувањето со крипто деривати на континентот. Постојат некои докази дека големите земји би се обиделе да го користат MiCA против малопродажната употреба на деривати, бидејќи им дава на поединечните национални регулатори овластување да ги забранат крипто стоките што ги сметаат за опасни.

Во писмо до европските власти оваа година, Меѓународната асоцијација за доверливи блокчејн апликации (INATBA), непрофитна група за застапување за блокчејн технологии, изјави дека дериватите базирани на крипто-средства се една важна област каде што може да се појави таква недоследност (под MiCA ). „Не е јасно дали инструментот би бил финансиски инструмент или крипто-средство во сите земји-членки на ЕУ во околности кога деривативниот производ се однесува на основните средства што се порамнети во крипто-средства наместо во валута фиат“.

Coinbase исто така заостанува зад своите ривали во однос на сумата што ја троши на реклами во областа, што значи дека ќе треба да потроши повеќе за да ги достигне и да добие пазарен удел. Според компанијата за истражување на пазарот Sensor Tower, Crypto.com потроши речиси 2.5 милиони долари за рекламирање во Обединетото Кралство во 2021 година, во споредба со трошењето на Coinbase од приближно 5%.

Иако законите за крипто рекламирање го прават предизвик да се планираат рекламни кампањи во некои европски области, како што е ОК, која не е членка на ЕУ, Coinbase одби да каже колку ќе потроши за рекламирање за нејзиниот најнов европски притисок.

Сепак, некои инвеститори се скептични дека Coinbase ќе може да ги посвети потребните средства за поддршка на нејзиниот развој во Европа, според Крис Брендлер, висок аналитичар на акции во DA Davidson Companies. Крипто зимата значително ги намали профитните маржи на компанијата.

Според Брендлер,

[Многу луѓе] се на мислење дека обемот на тргување со криптовалути пропаѓа, а тие количини сочинуваат 90% од приходот на Coinbase и тие ја имаат оваа огромна база на расходи.

Постои загриженост и во врска со финансиската стабилност и заработката на компанијата.

Во 2022 година, акциите на Coinbase паднаа за над 86%, во споредба со падот од 19% на S&P 500 во истиот временски период. Акцијата сега се тргува по 43 долари, што е повеќе од минатонеделното рекордно ниско ниво од 31.55 долари. По профитабилната прва година како јавна компанија во 2021 година, Coinbase објави загуба по акција од 2.43 американски долари во третиот квартал од 2022 година, што укажува дека компанијата опаѓа.

Добивки од Stablecoins

Сепак, и покрај фактот што работите на Вол Стрит изгледаат мрачни, има еден охрабрувачки развој. Поради својата соработка со издавачот на стабилни coin Circle, Coinbase можеби ќе може да ги зголеми своите приходи на надолниот пазар. Неодамнешниот пад на вредностите на криптовалутите и порастот на нестабилноста на пазарот го зголемија интересот на инвеститорите за стабилните коини, кои се дизајнирани да одржуваат релативно стабилна цена и се врзани еден на еден за американскиот долар или друго средство.

Преку нето-приходот од камата генериран од краткорочните трезори кои ја поддржуваат валутата во УСД издадена од Круг, понудата на стабили коини на Coinbase ќе и овозможи на компанијата да генерира повеќе пари, што може да и помогне на берзата да ги добие потребните средства за поддршка на дел од нејзината европска експанзија. .

Coinbase исто така го промовира усвојувањето на USDC на светски размери со намалување на влезните бариери, како на пример, со откажување од трошоците за конверзија од фиат во американски долари.

Алијансата може да биде многу успешна во Италија, како што може да биде и во другите региони во Европа.

Италијанскиот трговец со криптовалути Марко Галази, кој го води блогот за тргување со криптовалути „Mind the Chart“, тврди дека на Европејците им се допаѓаат стабилните пари поврзани со американскиот долар над оние поврзани со еврото, па затоа поттикот USDC на Coinbase со нула такса веројатно ќе привлече некои од нивните клиенти .

Ние претпочитаме врзани стабилни пари на вредноста на доларот наместо да го користиме еврото како наша основна валута. Има помала ликвидност во евра, а промените е потешко да се предвидат.

Според истражувањето на Европската централна банка, повеќето европски инвеститори во криптовалути ги избегнале 0.2% од обемот на тргување составен од стабилни коини деноминирани во евра.

Сепак, клаузулата во тековната верзија на MiCA би можела да постави ограничувања за прашањето на стабилни коини поддржани од УСД, ограничувајќи ја способноста на Coinbase да профитира од соработката со Circle и програмата за стабили коини без поттик.

Сепак, според Зајферт, Coinbase е подготвен да се справи со какви било непредвидени промени во регулаторниот пејзаж и соодветно ќе ја измени својата стратегија.

Зајферт изјавил,

Нашите тимови ги разгледуваат нацрт-законите што сега ги имаме и го анализираат сето тоа и некако одат буквално линија по ред и гледаат какви промени ќе треба да направиме за да бидеме усогласени.

Поврзано

FightOut (FGHT) - Премести за да заработи во Метаверс

• CertiK ревизија и CoinSniper KYC потврдена
• Претпродажба во рана фаза во живо сега
• Заработете бесплатен Crypto и исполнувајте ги фитнес цели
• Проект LBank Labs
• Партнер со Transak, Block Media
• Вложување награди и бонуси