Стратегија за крипто мрена: Основите | Упатство за почетници| Академија OKX

 Адам Блум е писател на содржини, подкастер и земјоделец со принос со седиште во Лос Анџелес.

Стратегијата Barbell е поддржана од Насим Талеб. Еве како функционира и како може да се примени на крипто. 🏋️‍♀️

Во краток преглед

• Насим Талеб тврди дека не можеме точно да го предвидиме ризикот од тргување, а повеќе податоци всушност доведуваат до полоши занаети
• Надоврзувајќи се на ова, неговиот метод со мрена подразбира распределба на голем дел од сопственото портфолио на средства со низок ризик, мал дел на средства со висок ризик и ниту еден на средства со среден ризик.
• Овој пристап може да има смисла за крипто, но доаѓа со нијанси

Започнете со тргување

Сè е со висок ризик 

Насим Николас Талеб има поминато децении проучувајќи ја случајноста и како се обидуваме да ја разбереме. Со други зборови, како го проценуваме ризикот (и дали сме добри во тоа)?

Неговиот основен заклучок е дека немаме поим што правиме. Според него, наоѓаме модели каде што ги нема. Правиме предвидувања врз основа на лажни претпоставки. Се обидуваме да разбереме работи што не можат да се разберат и се обидуваме да ги контролираме работите што не можат да се контролираат.

Талеб понатаму заклучува дека колку повеќе се трудиме, толку полошо правиме. Мислиме дека ако се наметнуваме повеќе, читаме повеќе, трошиме повеќе податоци, повеќе податоци, повеќе податоци, можеме да ги надминеме податоците, да ги совладаме, да ги разбереме, да ги предвидиме и да заработиме пари од нив. Погрешно.

Всушност, Талеб го тврди спротивното. Колку повеќе податоци трошиме, толку е поголема веројатноста да наидеме на лоши информации, да видиме лажни обрасци и да се испратиме во зајачка дупка врз основа на лажни претпоставки. 

Како што вели Талеб Антикршливи:

„Повеќе податоци значи повеќе информации, можеби, но тоа значи и повеќе лажни информации“.

Наместо тоа, Талеб предлага нашата стратегија за тргување (заедно со сè друго) да биде антифрагилна. 

Како да се тргува на антифрагилен начин

Талеб вели дека „антифрагилното“ е спротивно на „кревкото“. Но, повеќето од нас мислат дека спротивното од кревкото е „силно“. Ако нешто е кревко, лесно се крши. Значи, спротивното од кревкото треба да биде нешто што не се крши лесно, нели? Не на Талеб.

Талеб предлага дека „кревко“ значи нешто што станува послабо кога ќе се повреди, така што спротивното е „антикревко“, нешто што станува посилно кога ќе се повреди. 

Мускулите работат на овој начин. Кога вежбате, ги расипувате мускулите и тие повторно стануваат посилни. 

Шумите функционираат на овој начин. Кога избувнува шумски пожар, тој го расчистува стариот раст, создава простор за нов раст и целата шума станува посилна.

На овој начин функционираат и пазарите. Кога бизнисите влегуваат на пазарот, некои пропаѓаат, други успеваат, а целиот пазар станува посилен. 

Се разбира, ова функционира само ако повредата не е толку деструктивна што антикревката работа умре. Умерен шумски пожар е добар за шумата, но само ако останат доволно дрвја за да продолжат да растат потоа.

Талеб предлага оваа идеја да можете да ја вградите во вашето портфолио користејќи ја стратегијата со мрена.

Која е стратегијата со мрена?

Талеб има две централни принципи на тргување:

1. Нашите прогнози за пазарот се лоши, а анализата на податоците ги влошува, така што немаме идеја што ќе се случи
2. Сакаме да бидеме антифрагилни, па кога нестабилноста ќе се појави на пазарот, не само што ја преживуваме, туку и профитираме од неа

Со други зборови, не знаеме кога доаѓа нестабилноста, но кога ќе дојде, сакаме да бидеме подготвени да профитираме од тоа. И ако се заебаме, треба да преживееме.

Стратегијата со мрена, тврди Талеб, може да ги послужи и двете од овие потреби ако ја подредиме секоја потенцијална трговија според нивото на ризик:

• Ниско. Трговците често сметаат дека готовината и државните обврзници на САД се со низок ризик.
• Медиум. Тие често сметаат дека заедничките фондови како Vanguard 500 се со среден ризик.
• Високо. Крипто, опциите, стартапите и технолошките акции со висок раст обично се сметаат за високоризични.

Тргувањето со мрена подразбира намалување на изложеноста на ризиците од категоријата „средна“. Овие, верува Талеб, имаат ограничени наопаку, но неограничени негативни страни, бидејќи нашите проценки на ризик се сите погрешни. Во таа смисла, „Средните“ ризици не се навистина средни ризици – тие се непознати ризици со ограничени нагорнини.

Следно, мрената подразбира складирање на средства што обично се сметаат за нискоризични, како што е готовината. Расудувањето на Талеб е дека бидејќи не можеме точно да го измериме ризикот, треба да претпоставиме дека би можеле да изгубиме сè што инвестираме. Затоа тој препорачува да стекнете доволно средства со низок ризик за да преживеете, што и да се случи.

Конечно, стратегијата со мрена подразбира спроведување на агресивни занаети со висок ризик - со мал дел од нечие портфолио. Ова се асиметрични можности бидејќи ако нашите трговски кратери, нашата максимална загуба е ограничена на таа мала распределба. Ако дојде поволен бран, од друга страна, би можеле да го фатиме и да го максимизираме нашиот профит.

Кога ќе се постави, портфолиото со мрена изгледа вака -

Талеб го резимира вака:

„Антифрагилноста е комбинација од агресивност плус параноја... заштитете се од екстремни штети и дозволете на главата... да се грижи за себе“.

Крипто мрена

Каде би можело да се вклопи крипто во оваа мешавина?

 Пред неколку недели објавивме а блог за тоа како ЕТХ корелира со S&P 500. Во основа, ЕТХ доаѓа со многу повеќе наопаку, но и многу поголема нестабилност (историски гледано) од S&P 500. Сепак, заедничките фондови S&P 500 обично се сметаат за среден ризик - не се добри од гледна точка на стратегијата со мрена. 

Сега, тргувањето со крипто доаѓа со многу поголем ризик - но и со повеќе нагорнини. Соочени со изборот да се распредели дел од своето портфолио или во фонд S&P 500 или во крипто, стратегијата со мрена би сугерирала стекнување на мала крипто позиција и задржување настрана од фондот S&P 500. Но, тоа не е крајот на приказната: има мрена во мрената.

Крипто постои веќе некое време и некои крипто средства, како БТК и ЕТХ, имаат стекнато нешто блиску до статус на блу чип. Споредбено, помалите и поновите токени доаѓаат со уште поголем ризик - но и уште повеќе наопаку. Примената на пристапот со мрена, во овој случај, може да значи распределба на голем дел од нечија крипто позиција на токени со „сини чипови“ и мал дел на средства со уште поголем ризик, како што се новите и претстојните алткоини. 

Кој знае како ќе изгледа следниот бран?

Сурфај е.

Да започнете

ОВОЈ СТАТ ЕДЕН Е САМО ЗА ИНФОРМАТИВНИ ЦЕЛИ. ТОЈ ГИ ПРЕТСТАВУВА ПОГЛЕДИТЕ НА АВТОРОТ(ИТЕ) И НЕ ГО ПРЕТСТАВУВА ПОГЛЕДОТС НА OKX И Е НЕСО НАМЕРА ДА ОБЕЗБЕДИ КОЈА ИНВЕСТИЦИЈА, ДАНОК ИЛИ ПРАВНИ СОВЕТИ, НИТУ ДА СЕ СМЕТА ЗА ПОНУДА ЗА КУПУВАЊЕ ИЛИ ПРОДАВАЊЕ ДИГИТАЛНИ СРЕДСТВА. ХОДИНГИТЕ ЗА ДИГИТАЛНИ СРЕДСТВА, ВКЛУЧУВАЈЌИ СТАБЛИКОВИ, ВКЛУЧУВААТ ВИСОК СТЕПЕН НА РИЗИК, МОЖЕ ДА ФЛУКТУИРААТ ГОЛЕМО И МОЖЕ ДА СТАНАТ БЕЗВРЕДЕН. ТРЕБА ВНИМАТЕЛНО ДА РАЗМИСЛЕТЕ ДАЛИ ТРГУВАЊЕТО ИЛИ ЧУВАЊЕТО НА ДИГИТАЛНИ СРЕДСТВА Е ПОГОДНО ЗА ВАС ВО СВЕТЛИНАТА НА ВАШАТА ФИНАНСИСКА СОСТОЈБА.