FDV е кратенка за Целосно разредена вреднување и е метрика добиена со множење на максималната понуда и цена на монетата. Оваа метрика ги мери ризиците кои се вклучени при инвестирање во валута. Ако монетата има висок сооднос FDV кон MCAP, може да биде ризично бидејќи се бори со инфлацијата на понудата и притисокот од страната на продажбата бидејќи повеќе монети се ослободуваат на пазарот.
Повеќето луѓе не знаат за метриката FDV и на крајот ги заклучуваат своите средства во проекти кои не им даваат големи приходи на долг рок. Во моментов, постои прашање на ризик капиталистите да ги искористат предностите на крипто просторот. Неколку луѓе, вклучувајќи го и Џек Дорси, се обидоа да објаснат како овие ентитети го контролираат крипто просторот кој наместо тоа треба да се децентрализира.
За време на лансирањето на средствата, некои платформи спроведуваат различни рунди на продажба. Некои од продажните рунди се за ризични капиталисти и институционални инвеститори, но со периоди на стекнување за да се осигури дека нема да ги фрлат сите монети откако ќе излезат на берзата за тргување. Ако монетата остане на пазарот доволно долго за да го заврши периодот на стекнување на VC и нејзината циркулирачка понуда е сè уште висока, тие може да ја отфрлат, што ќе предизвика значително пад на цената.
Еве повеќе информации за тоа зошто треба да бидете внимателни во врска со MCAP, FDV и како средствата се отклучуваат при изборот на проекти за заклучување на вашите средства.
FDV наспроти MCAP
MCAP е кратенка за пазарна капитализација. Тоа е вкупната нето вредност на крипто средствата во кој било момент во времето. Тоа може да се реализира со множење на сите монети во оптек со тогашната цена на монетата. Станува збор за метрика што повеќето онлајн тракери на податоци ја користат за рангирање на криптовалутите според нивната големина и популарност, бидејќи попопуларните монети имаат поголема заклучена вредност.
Оваа метрика преведува дека монетата со висока пазарна капа е постабилна од пониска пазарна капа бидејќи има поголема ликвидност. Тоа значи дека е тешко за монетите со голема капа да доживеат премногу остри движења на цените кога се случуваат значајни трансакции, што значи дека веројатноста за манипулација на пазарот кај таквите монети е мала.
FDV е вкупната пазарна вредност на средството доколку сите монети се пуштени во оптек. За да го пресметате, ќе го помножите максимумот на понудата на монетата со моменталната цена на монетата. Оваа метрика ја игнорира промената на цената на монетата доколку целата понуда требаше целосно да се ослободи на пазарот.
Познато е дека понудата на ставка најмногу влијае на нејзината побарувачка. Затоа, инвеститорот треба да го пресмета односот помеѓу FDV и вистинскиот MCAP на средството пред да инвестира во него. Колку е помал односот, толку е побезбедна монетата од инфлација на понудата во иднина. Затоа, FDV не треба да ве мами да купувате за кој било проект, но неговиот однос со MCAP треба да ве предупреди што да избегнувате.
Зошто FDV е важна метрика за време на инвестирањето во криптоните?
Дали треба да се грижите за FDV? Да, треба! Како што би рекле многу успешни инвеститори, иднината на средството е она што треба да ве поттикне да инвестирате во него. Ако средството не изгледа да се подобри во иднина, не вреди да се ризикува. Оваа стратегија најдобро функционира за оние чија главна агенда е вредно инвестирање во долгорочни планови.
Иако истото средство не би можело да изгледа добро во иднина, може да биде рај за краткорочните инвеститори. Сепак, препорачливо е да се проверат и временските рокови на проектот. Ако ги заклучите вашите средства верувајќи дека тие долгорочно ќе ценат и хиперинфлацијата ве победи, средствата може да девалвираат.
Земете неколку примери:
Биткоинот има максимална понуда од 21 милион монети. Во моментов, монетата има циркулирачка понуда од 19.056 милиони монети. Односот на монетите во понудата наспроти максималната понуда е скоро 1:1. Тоа покажува дека монетата е веќе безбедна од хиперинфлација. Дури и ако максималната понуда на монети требаше да биде ослободена сега, тоа нема многу да влијае на нејзината цена.
Во моментов, нејзината пазарна вредност изнесува 570,332,134,644 долари, додека нејзиниот FDV изнесува 628,512,982,886 долари. Кога ќе го поделите MCAP со FDV, добивате 0.907. Тоа значи над 90% од монетата е отклучена. Затоа е една од најбезбедните инвестиции со долгорочен план.
Кога ќе размислите за монета како CRV или Curve DAO Token, таа има циркулирачко снабдување од 459,552,285.88 CRV наспроти максималното снабдување од 3,303,030,299 CRV токени. Кога го нурнавте доводот Max со циркулирачкиот довод, дознавате дека е 7.18 пати поголем од циркулирачкиот напон. Тоа значи дека ако максималната понуда на монетата требаше да биде пуштена денес, монетата ќе има стапка на инфлација од над 700%.
Монетата има и FDV од 4,092,150,373 долари наспроти MCAP од 569,450,061 долари. Соодносот меѓу двете покажува дека доколку циркулирачката понуда на монетата не се намали наскоро, таа е ризично инвестициско средство на долг рок.
Сепак, препорачливо е да ја истражите токеномиката на секое средство пред да заклучите што било. На пример, CurveDAO планира да издаде до 2.26B CRV монети до јули 2026 година. Тоа значи дека понудата на монети ќе се зголеми за 1.6 милиони монети во следните четири години.
Поминаа веќе две години од лансирањето на монетата, а таа успеа да пушти само 460 милиони монети. Гледајќи ја неговата историја и плановите, на инвеститорот останува внимателно да истражи и да одлучи дали да инвестира во таква паричка со долгорочен начин на размислување.
Последниот збор
Периодите на заклучување и стекнување на крипто средствата гарантираат дека инвеститорите кои ги купуваат проектите најчесто за време на нивните приватни кругови на продажба, не ги фрлаат веднаш откако ќе им биде дозволено за јавно тргување. Оваа стратегија е тука за да се контролира инфлацијата во понудата на монети додека обезбедува ликвидност.
Најважен е методот што компаниите зад многу крипто токени го користат за отклучување на средството, бидејќи тие можат да влијаат на понудата на средството. Ако понудата скока, побарувачката тенкови.
Оценувањето на криптовалутите може да биде тешко бидејќи тие работат на ликвиден пазар 24/7. Тоа значи дека статистиката се менува во секунда, а да се постигне 100% точност е невозможно. Затоа, се користи релативно вреднување за да се каже како се развива пазарот. Сепак, овие вреднувања можат да бидат и погрешни бидејќи вклучените средства имаат различни економски модели кои предизвикуваат прицврстувачки ефекти.
Бидејќи програмерите знаат дека ликвидноста и динамиката на понудата наспроти побарувачката се меѓу најважните работи со кои треба да се решат во еден крипто проект, тие развиваат различни решенија. Некои може да користат системи кои ги поттикнуваат корисниците да ги држат своите токени за пристап до дадените услуги.
Затоа, зависи од инвеститорот да истражува и да ги критикува економските модели на крипто проекти пред да инвестира во. Исто така, секој инвеститор треба да се запраша како се поседуваат монетите. Кој има најмногу монети и дали се во оптек или циклуси на заклучување. Исто така, ако одлучат да ги продадат своите монети, дали ќе ги фрлат на отворените пазари или пак ќе бидат повторно купени од некој друг?
Извор: https://crypto.news/fdv-how-does-this-valuation-metric-and-unlocking-affect-cryptos/