До неодамна, Сем Банкмен-Фрид, или SBF, беше на крипто златно момче, познат по тоа што ја изгради својата берза за криптовалути, FTX, во гигант од 32 милијарди долари за само две години.
Но, разбушавениот, лево наклонет 30-годишник гејмер живеел а лага. СБФ, кој тврдеше дека е а минималистички филантроп, имаше искористени средства на клиентите да ја поддржи својата пропадната крипто империја и да ја финансира неговата раскошен начин на живот.
Среде откритијата и поширокото намалување на крипто индустријата, FTX и нејзината мрежа на инвестиции— што го вклучуваше трговскиот бизнис на SBF, Alameda Research, како и над 200 други крипто компании- има драматично се разоткрива.
Во меѓувреме, СБФ, поранешниот „бел витез“ на крипто кој некогаш бил наводно вреди 26.5 милијарди долари, вели дека е до последното $100,000.
Поранешен FTX клиенти, академици, па дури и крипто верен тврдеа дека сега веќе непостоечката крипто берза на Банкмен-Фрид била целосна „шема на Понзи“, што доведе до поплава граѓански тужби против него и неговата компанија. Сè уште нема никакви пресуди за случаите.
И покрај обвинувања, и приеми од страна на SBF на грешки, адвокатите контактирани од Богатство рече дека е премногу рано да се прогласи FTX за вистинска „Понзи шема“ - иако тие велат дека обвинителите на крајот може да го сторат тоа.
„Не знам дали се работи за Понзи шема, и веројатно ќе помине некое време пред да дознаеме“, рече Томас П. Вартанијан, извршен директор во непрофитниот Центар за финансиска технологија и сајбер безбедност.
Вартанијан, кој ги претставуваше партиите во 30 од 50-те најголеми колапс на финансиски институции во историјата на САД, истакна дека може да бидат потребни години за обвинителите да копаат низ сложеното, меѓусебно поврзано и погрешно управување со сметководството на FTX и неговите подружници.
„Тие ќе ги следат парите и ќе ги следат до центи. И тие ќе откријат дали имаме работа со небрежност, граѓанска измама, криминална измама и дали тоа е Понзи шема, пирамидална шема или што и да е“, рече тој. „Но, тоа се факти кои мислам дека нема да бидат во ничија сопственост некое време - додека не се следат сите пари“.
Сепак, Вартанијан истакна дека документите објавени од банкротот на FTX досега се „прилично поразителни“.
„Значи, за мене, досега, ова изгледа како корпоративно недолично однесување“, рече тој. „А дали тоа ќе се претвори во измама и прекршување на законот или во шема на Понзи е друго прашање“.
Но, Карлос Мартинез, специјалист за стечај во адвокатската фирма Scura, Wigfield, Heyer, Stevens & Cammarota, отиде чекор понатаму.
„Мислам дека адвокатскиот одговор би бил „да ја почекаме истрагата““, рече тој. „Но, мислам дека е прилично пресечен и сув. На ѕидот пишува дека ова е - или барем, ако не требаше да биде Понзи шема, дефинитивно функционираше како Понзи шема.
Како функционираат шемите Понзи
Понзи-шемата е измама што привлекува инвеститори со ветувања за високи приноси со мал до никаков ризик. Проблемот е што Ponzis ги создава тие наводни приноси користејќи пари од нови инвеститори, а не профитабилни инвестиции.
Името доаѓа од Чарлс Понзи, италијански измамник кој измамил американски инвеститори во 1920-тите со паметна приказна и ветување за високи приноси.
ДИК предупреди за опасностите од шемите Понзи и нивната распространетост во крипто круговите. И некои крипто критичари, како Нуриел Рубини, почесен професор на Стерн школата за бизнис на Универзитетот во Њујорк, и извршниот директор на Roubini Macro Associates, дури тврдат дека целиот крипто екосистем е „мајката на сите шеми на Понзи“.
FTX сподели многу сличности со минатите шеми Ponzi. Шејла Баир, која беше претседател на Федералната корпорација за осигурување на депозити (FDIC) од 2006 до 2011 година, изјави Ен-Ен претходно овој месец дека способноста на SBF да ги шармира регулаторите и инвеститорите беше „на некој начин многу сличен на Берни Медоф“.
Повеќе од 20 години, Медоф ја водеше најголемата шема Понзи во историјата пред неговото апсење во 2008 година, украдејќи 65 милијарди долари од дури 37,000 поединци. Иако конечното сметководство допрва треба да биде завршено, FTX го заврши Обврски од 50 милијарди долари на повеќе од 100,000 доверители, ставајќи го бизнисот на SBF блиску до бројките на Медоф.
Но, дали SBF водела Понзи шема? Или тоа беше корпоративна измама како она што доведе до колапс на Енрон, со седиште во Хјустон енергија компанија чиј стечај и последователен сметководствен скандал ги потресе пазарите?
Ако го прашате поранешниот министер за финансии Лери Самерс, Енрон е подобра аналогија на FTX отколку директна Понзи шема.
„Би го споредил со Енрон“, Самерс изјави за Блумберг почетокот на овој месец. „Не само финансиска грешка, туку - секако од извештаите - мириси на измама. Имиња на стадиони многу рано во историјата на една компанија. Огромна експлозија на богатство што никој не разбира од каде доаѓа“.
Што знаеме за тоа како функционираше FTX
Дали FTX беше Понзи шема може да биде предмет на дебата, но SBF, исто така, може да се вклучи во она што обвинителите може да го утврдат дека е „неприсвојување средства“, „измама“ или дури „директна Понзи шема“, рече Мартинез. Богатство.
На пример, SBF користеше најмалку 4 милијарди долари од средствата на клиентите на FTX за да ја поддржи својата трговска компанија, Alameda Research, бидејќи цените на крипто паднаа претходно оваа година, според CoinDesk. SBF негира дека тој имплементирал „задна врата“ во FTX системите за да го стори тоа, велејќи дека е „дефинитивно не е вистина“ и дека не може ни да кодира.
Претставник на медиумите за SBF не одговори на барањата за коментар од Богатство.
Но, кај Њујорк тајмс Dealbook самит во среда, SBF изрази изненадување од колапсот на FTX, велејќи: „Никогаш не се обидов да извршам измама. Бев возбуден за изгледите на FTX пред еден месец. Го гледав како просперитетен, растечки бизнис. Бев шокиран од она што се случи овој месец. И кога го реконструирав, има работи што би сакал да ги направив поинаку“.
Но, поранешниот крипто-милијардер призна дека „многу лошо означено сметководство“ му овозможило на Аламеда „значително повеќе да се користи“ отколку што очекувал.
FTX се соочува со a бран тужби и за нејзиното рекламирање, слично на она што се случи со она на Берни Медоф маркетинг рака во 2009 година по неговото апсење.
FTX ангажираше познати личности, вклучувајќи ја и ѕвездата на НФЛ Том Брејди за скапи реклами за Супер Боул. И во а 2018 теренот палуба на инвеститорите (на сликата подолу), им понуди на клиентите она што го опиша како „високи приноси без ризик“ и заеми без „без негативна страна“.
SBF и неговиот тим во FTX не беа срамежливи ниту да трошат. Фирмата падна $ 300 милиони на имотот на Бахамите за високи раководители, натрупани а Таб од 55,000 долари во барот MargaritaVille на Џими Бафет и ангажирал приватни авиони за летаат Амазон пакети на директорите.
За време на неговиот врв, Медоф и неговите колеги исто така живееле луксузен живот, купувајќи дворци од повеќе милиони долари и луксузен накит, облека и часовници — од кои некои беа аукција да им врати на инвеститорите по неговото апсење.
Конечно, пред нејзиниот пад, главната меѓународна размена на FTX чуваше 9 милијарди долари неподдржани обврски со само 900 милиони долари во средства, според Фајненшл тајмс. Вообичаено, вкупните обврски и вкупните средства треба да се совпаѓаат на билансот на состојба, а диспаритетот покажува дека FTX бил во длабока дупка пред нејзиниот колапс.
Додека СБФ инсистираше дека тој едноставно погрешно процени износот на обврските на книшките, новиот извршен директор на FTX, Џон Реј III, кој исто така се справи со колапсот на Енрон, ги нарече операциите на FTX „целосен неуспех на корпоративните контроли“ со „целосно отсуство на доверливи финансиски информации“.
„Од компромитиран интегритет на системи и погрешен регулаторен надзор во странство, до концентрација на контрола во рацете на многу мала група на неискусни, несофистицирани и потенцијално компромитирани поединци, оваа ситуација е без преседан“, рече тој.
Дали SBF работеше со Понзи шема преку FTX, нема да се утврди додека обвинителите не ги завршат нивните истраги, а поротата ќе донесе одлука за сите кривични случаи што ќе ги покренат. Но, Вартанијан тврди дека Конгресот мора да донесе построги регулативи за крипто индустријата што е можно поскоро.
„Мислам дека Конгресот треба да напише нови правила за да стане јасно дека крипто бизнисот зема и користи пари на други луѓе, а тоа значи дека е доверител“, рече тој. „Тоа е чувар и треба да се третира како таков според законот“.
Оваа приказна првично беше прикажана на Fortune.com
Повеќе од Fortune: Американската средна класа е на крајот на една ера Крипто-империјата на Сем Бенкмен-Фрид „беше управувана од банда деца на Бахамите“ кои сите се забавуваа еден со друг 5-те најчести грешки што ги прават добитниците на лотаријата Болен од нова варијанта на Омикрон? Бидете подготвени за овој симптом
Извор: https://finance.yahoo.com/news/former-ftx-users-failed-crypto-123000114.html