FTX го зголеми приходот за 1,000% за време на крипто лудото: протечени финансии

FTX ја возеше крипто лудоста до милијарда долари приход минатата година, додека го прошири својот глобален отпечаток преку наплив на аквизиции, според внатрешните документи видени од CNBC.

Ревидираните финансиски податоци даваат редок поглед на финансиите на приватен старт-ап. FTX беше профитабилен, брзо се прошири низ целиот свет и забележа опасен раст.

Приходите на приватната крипто берза пораснаа за повеќе од 1,000% од 89 милиони долари на 1.02 милијарди долари во 2021 година. Нејзината профитабилност, како и многу почетни компании, зависи од тоа како ја мерите. Оперативниот приход беше 272 милиони долари, во однос на 14 милиони долари една година порано. FTX забележа нето приход од 388 милиони долари минатата година, од само 17 милиони долари една година порано.

FTX одби да ги коментира објавените финансиски документи.

Компанијата донесе приход од 270 милиони долари во првиот квартал од 2022 година и беше на пат да оствари приход од приближно 1.1 милијарда долари во 2022 година, според извештајот за инвеститори споделен со CNBC. Но, не е јасно како FTX се одржа во вториот квартал бидејќи цените на крипто паднаа за време на неодамнешната т.н.Крипто зима".

За споредба, јавно се тргува Coinbase Исто така, доживеа готовински бум за време на пазарот на крипто, со 7.4 милијарди долари приход и 3.6 милијарди долари нето приход минатата година. Но, во вториот квартал од оваа година, објави приход од 2 милиони долари, пад од 808.3% во однос на кварталот од претходната година и изненадување нето загуба од 1.1 милијарди долари, во споредба со 1.59 милијарди долари нето приход во истиот квартал минатата година, бидејќи обемот на трговијата на мало се намали.

FTX е основана пред три години од поранешниот трговец со количества на Волстрит, Сем Бенкмен-Фрид. 30-годишниот извршен директор неодамна се вклучи како позајмувач во последна инстанца во индустријата, барајќи да ги зачува компаниите додека ликвидноста пресушува. Покрај повеќекратните заеми од стотици милиони долари, компаниите на Bankman-Fried, исто така, бараа да се здобијат со потресени средства. Во јули, FTX потпишан зделка што и дава можност да го купи заемодавачот BlockFi и беше во дискусија за стекнување на јужнокорејски Bithumb. FTX, исто така, понуди да го купи Војаџер во август, но беше одбиен за, како што тврдеше компанијата, „ниска понуда за топка“.

Според документите, FTX имал приближно 2.5 милијарди долари во готовина на крајот на минатата година и 27% профитни маржи, според документите. Маржите беа поблиску до 50% ако се отстранат трошоците за рекламирање и „поврзани страни“. Последен пат собра пари во јануари, собирајќи 400 милиони долари од инвеститори како SoftBank's Vision Fund 2 и Tiger Global, по цена од 32 долари милијарди вреднување.

FTX е основан во време кога Coinbase и Binance се зацврстија како најголеми места за тргување во светот. Coinbase сè уште работи главно во рамките на американскиот Binance, најголемата размена по обем на тргување започна во Кина, подоцна го пресели своето седиште на Кајманските Острови и сега прави притисок за американскиот пазар со американска подружница.

FTX тивко гради сопствена флота од глобални подружници за да се натпреварува.

Седиштето на FTX Trading Ltd е во Антигва, со пазари за деривати на FTX со седиште на Бахамите, каде што живее Банкмен-Фрид. FTX Trading неодамна ја купи Digital Assets DA AG, од Швајцарија, како и IFS Group и Hive од Австралија - со што вкупниот број достигна 15 помали компании ширум светот. Нејзините портфолио компании опфаќаат Кипар, Германија, Гибралтар, Сингапур, Турција и Обединетите Арапски Емирати, меѓу другите земји, според документите. Крипто компаниите често стекнуваат нови компании за брзо да ги добијат соодветните регулаторни лиценци за да основаат продавница во нова земја.

Банкмен-Фрид, исто така, основаше трговска фирма Alameda Research, која сочинува околу 6% од обемот на размена на FTX, според документите.

Американскиот бизнис на FTX е технички во сопственост на матична компанија, West Realm Shires Inc. Од 2021 година, FTX US сочинуваше помалку од 5% од вкупниот приход на FTX. Сепак, компанијата прави притисок да се прошири овде со серија реклами од висок профил и спонзорства.

Според документите, FTX потрошил приближно 15% од приходите за рекламирање и маркетинг во 2021 година. Тоа може да биде причина за нејзината реклама за „Супер Боул“ од 2022 година со актерот Лери Дејвид и поддршката на познатите личности од висок профил од Том Брејди и Жизел Бундхен, кои исто така се капитални инвеститори во компанијата. FTX, исто така, ги купи правата за именување на НБА арената во Мајами, порано Американ Ерлајнс Арена. Според документите, FTX планира да потроши околу 900 милиони долари во рекламирање во наредните години.

Криптоберзата се проширува и во тргување со акции. Таа започна тргување со акции неколку недели откако Bankman-Fried зазеде 7.6% пасивна удел во Robinhood, поттикнувајќи ги шпекулациите дека FTX сака да ја купи апликацијата за тргување со цел да ги придобие сметките за малопродажба во САД. Робинхуд и Банкмен-Фрид негираа дека се работи за договор.

FTX сигурно ги зголеми своите напори за проширување на малопродажбата. Но, документите покажуваат дека сè уште е главно место за пософистицирани трговци кои користат деривати - или фјучерси или опции. Шеесет и седум проценти од приходите доаѓаа од провизии за тргување со фјучерси, додека приближно 16% беа од таканареченото спот тргување. Тргувањата со фјучерси и деривати имаат тенденција да бидат попрофитабилни за размена.