За време на раните денови на Bitcoin, немаше голема (ако има) корелација помеѓу криптовалутите и берзите. Од 2009 година до крајот на 2011 година, Биткоин започна и постигна паритет со американскиот долар за прв пат во февруари 2011 година, достигнувајќи 30 долари подоцна. 2013 година беше голема година за Биткоин бидејќи беше сведок на огромен раст од 13 долари на почетокот на годината до 1 долари на крајот на годината, забележувајќи пораст на цената од 100%. Импресивниот Bull Run го привлече вниманието на јавноста и забележа дека пазарната капа на Биткоин за прв пат надминува 6,600 милијарда долари.
Подемот на Биткоин во финансиските интереси
И покрај порастот на цената на Биткоин со текот на годините, до 2017 година малопродажните и институционалните инвеститори видоа профитабилна можност во Биткоин. Овој пат, Биткоинот ја скрши границата на отпор од 1,100 долари, зголемувајќи се до 20 пати за помалку од 12 месеци. Мислењата преминаа од верување дека биткоинот е измама до одлична инвестициска можност.
Со зголемените институционални и малопродажни инвеститори кои влегуваат на крипто-пазарот, се чини дека постои зголемена корелација помеѓу цените на криптовалутите и берзите. Од под влијание на слични фактори кои влијаат на цената до прикажување на сличен пазарен тренд, се чини дека постои корелација помеѓу крипто пазарот и берзата, како што е дискутирано во овој дел.
Криптовалути наспроти цени на акции
По пробивот во цените на Биткоинот во 2017 година, интересот за Биткоин и криптовалутите како класа на инвестициски средства значително порасна. Имаше зголемено медиумско покривање на новата класа инвестициски средства, што предизвика поголемо внимание на јавноста. Пандемијата СОВИД-19 дополнително ја ископа корелацијата на криптовалутите со цените на акциите, бидејќи повеќе инвеститори исполнети со паника побрзаа да ги заштитат своите инвестиции со крипто.
Со затворањето на бизнисите и забавувањето на економиите, бројни инвеститори побегнаа од берзата и ги пласираа своите средства во криптовалути, особено во Биткоин. Како резултат на тоа, Биткоин забележа огромен пораст на цената, достигнувајќи рекордна висока цена од 64,000 долари во првата половина на 2021 година. инвестиции.
Во тоа време, криптовалутите беа високо ценети како нова класа на средства и привлекоа огромно следбеници на институции, претпријатија и инвеститори на мало. Биткоинот, особено, сега се сметаше за акции од трговците кои ја зацврстија својата позиција како класа на средства.
Навистина, кон крајот на 2021 година и средината на 2022 година, имаше значајна корелација помеѓу криптовалутите и цените на акциите. Цените на криптовалутите се зголемија и паднаа слично како и цените на капиталот, јасно покажувајќи високо ниво на корелација. Подолу е табела што ја покажува цената на Биткоин (BTC) во споредба со S&P 500 (SPX) и Nasdaq 100 (NDX). За почеток, SPX ги мери перформансите на акциите со голема капа, додека NDX ги мери перформансите на 100 од најголемите нефинансиски компании котирани на берзата.
Графиконот погоре ја прикажува историјата на цените на SPX, NDX и BTC од ноември 2021 до мај 2022 година. Од графиконот, можете да видите некоја форма на врска помеѓу секоја растечка и опаѓачка цена. Графикот на Биткоин е поостри поради неговата интензивна нестабилност, веројатно затоа што трговците и инвеститорите го гледаат и третираат многу како акции.
Економскиот модел на Биткоин не е целосно поврзан со акциите или капиталот. Сепак, ценовната корелација помеѓу акциите и капиталот е затоа што трговците и инвеститорите ненамерно создаваат корелација во тоа како го третираат Bitcoin. Со други зборови, инвеститорите тргуваат со Биткоин на единствениот начин што го разбираат, односно акциите.
Слични фактори влијаат на цените на акциите и криптовалутите
Друг доказ за корелација помеѓу пазарите на акции и криптовалути е дека слични фактори влијаат на цените и перформансите на акциите и криптоните. Овие фактори вклучуваат:
Понуда и побарувачка
Правилото за понуда и побарувачка влијае на акциите и криптоните, особено оние со ограничена колекција, како што е Биткоин. Цената се зголемува ако повеќе луѓе сакаат да купат одредена акција. Спротивно на тоа, ако повеќе луѓе сакаат да продадат одредена акција отколку да ја купат, ќе има поголема понуда отколку побарувачка, а цената би паднала. Снабдувањето со биткоин е исто така ограничено на 21 милион монети. Со зголемената побарувачка и намалената понуда, цената секако расте.
Економски услови
Економските услови имаат значително влијание врз изборот на инвестиции. Бруто домашниот производ (БДП) мери со текот на времето економските услови се зголемуваат. Во соодветни економски услови, повеќе инвестиции ќе бидат насочени кон акции и криптовалути, што ќе ги поттикне нивните цени. Спротивно на тоа, економските превирања или рецесија предизвикани од микро-настани како што се пандемии предизвикуваат паѓање на цените на акциите и криптоните.
Монетарна политика
Монетарните политики, како што се намалувањето на каматните стапки, може да предизвикаат различни економски реакции, вклучително и намалување на интересот на инвеститорите или бавен економски раст, намалување на инвестициите насочени кон акции и криптови и влијание врз нивните цени.
Геополитика
Политичките одлуки донесени од одредена земја, како што се палењето крипто или одредени компании, драстично влијаат на цените на акциите и криптовалутите. Политичките одлуки може да предизвикаат голема распродажба на акции и криптови, интензивна нестабилност, пад на пазарот, па дури и пораст на пазарот. На пример, кога Федералните резерви објавија дека го зголемуваат својот целен опсег на федерални фондови на 75%-1% на 4 мај 2022 година. Биткоинот падна на околу 3,100 долари на ден, при што NDX и SPX губат 1, 400 поени и 150 поени, соодветно, што укажува на значајна корелација помеѓу криптовата и акциите.
Чувства и очекувања на инвеститорите
Чувствата и очекувањата на инвеститорите влијаат и на цените на акциите и на криптовалутите. Ако повеќето инвеститори веруваат дека цените на акциите и криптовата ќе се зголемат, тогаш ќе има зголемено задржување наместо продажба. Напротив, масовна распродажба се случува кога инвеститорите веруваат дека е неизбежен пад на цените.
Прописи
Регулативите влијаат и на криптовалутите и на берзата. На пример, кога Кина ги скрши рударите на Биткоин во земјата, цената на Биткоинот значително падна и набрзо се опорави откако рударите се преселија на нови локации. Исто така, акциите на различни кинески компании паднаа во 2019 година кога Трамп се закани дека ќе ги отстрани кинеските фирми од американските пазари.
Како ќе се одвива корелацијата на криптовалутите со берзата во иднина?
Корелацијата на цените на криптовалутите со акциите може да биде обична случајност или да значи дека цените на крипто навистина ги следат трендовите на берзите. Значи, како ќе се одвива оваа корелација во иднина? Иако навистина не постои точен начин да се каже, големата корелација на крипто со берзата ќе биде под влијание на неколку микро-настани. Големите настани во јули ќе го диктираат најверојатниот правец на оваа врска. Ова се:
- Објавувањето на бројот на Инфлација ИПК од страна на САД на 13 јули ќе укаже на насоката на оваа корелација. Инфлацијата на CPI од нешто над 8.5% може да предизвика и крипто и берзите да се влошат во голема мера.
- Распоредот на состанокот на FOMC што ќе се одржи помеѓу 26 и 27 јули се очекува да даде некои големи изјави за претстојните потези на FED и дали тие ќе ги прилагодат своите цели од 2.5% на 3.5%.
- БДП во кварталот 2, кој треба да биде објавен на 28 јули, ќе отвори јасен пат кон иднината на оваа врска. Атланта FED предвидува масовен квартал од -2.5%.
Затворање зборови
Од 2017 година наваму, се забележува растечка корелација помеѓу акциите и криптовалутите. Додека акциите и виртуелните валути имаат различни економски модели, корелацијата се јавува главно затоа што се чини дека инвеститорите ги третираат криптовалутите како акции. Дали оваа корелација ќе се одвива долгорочно, сè уште е непознато, имајќи предвид дека повеќето криптови сè уште се во фаза на откривање цена. Нивните пазарни трендови можат да бидат под влијание на други фактори кои не можат обратно да влијаат на акциите.
Во иднина, биткоинот и другите криптовалути би можеле да останат во корелација со акциите, или не. Затоа, инвеститорите мора внимателно да пристапат кон криптовалутите за да избегнат огромни загуби.
Извор: https://crypto.news/futuristic-projections-of-cryptocurrencys-correlation-to-the-stock-market/