Не се работи за нестабилноста на крипто: на институциите им требаат подобри податоци

Институционалното усвојување крипто се зголеми во изминатите неколку години. Многу корпорации сега држат БТК и други крипто-средства на нивните биланси, крипто берзите како Coinbase станаа јавни, додека најголемиот светски менаџер на фондови Blackrock сега нуди приватна доверба за биткоин. Сепак, значителен дел од институционален капитал сè уште се наоѓа на маргините, при што глобалниот пазар на крипто моментално се проценува на околу 1 трилион долари. За контекст, глобалниот пазар на капитал е ценет на 120 трилиони долари. 

Во 2021 анкета од Fidelity Digital Assets, 54% од анкетираните институционални инвеститори ја наведоа нестабилноста како критична бариера за влез на крипто-пазарот. Меѓутоа, една поблиска анализа открива дека загриженоста околу нестабилноста произлегува од недостатокот на пазарна интелигенција. На пример, иако студиите покажуваат дека биткоинот е помалку испарлив од многу акции на S&P 500, многу институции сè уште ја перцепираат водечката криптовалута како зародиш и нестабилна.

Институционалните инвеститори историски напредуваа со доверлива пазарна интелигенција - фундаментално оружје што сè уште недостасува во нивната крипто инвестициска оклоп. Во голема мера фрагментираната и нерегулираната природа на крипто-пазарот им отежнува на институционалните играчи да користат податоци во синџирот за да ги разберат поврзаните причини зад ценовното дејство и соодветно да ги позиционираат нивните портфолија. 

Во овој дел, ние се нурнеме подлабоко во предизвиците што ја попречуваат достапноста на доверливи разузнавачки информации и податоци за крипто-пазарот за институционалните играчи. Разбирањето и решавањето на овие тесни грла секогаш ја отвора крипто-индустријата за повеќе институционално прифаќање и раст на вредноста во годините што следат, со специјализирани крипто-родни финтехови како што се Нуант обезбедување на менаџерите на дигитални средства со соодветни алатки и контекстуализирана интелигенција на податоци со цел да се надминат овие предизвици.

Тесните грла на податоците за разузнавањето на крипто-пазарот и нивното влијание врз институционалните играчи 

Фрагментирани решенија за старателство

Инхерентните безбедносни ризици од поседувањето криптовалути бараат од институциите да развијат софистицирани решенија за складирање во куќата или да користат решенија за чување на трети лица, како што се Fireblocks или Coinbase Custody. Иако овој едноставен пристап функционира за долгорочно управување со портфолиото, тој има значителни пречки за поголемата популација на институционални инвеститори кои работат со активно управувани дискрециони и систематски фондови. 

Во индустријата за криптовалути, на институциите им недостасува длабочината на глобалната ликвидност што се наоѓа на традиционалните пазари на капитал. Според тоа, менаџерите на портфолиото мора да набавуваат ликвидност од фрагментиран базен на централизирани и децентрализирани берзи - преполни со ризици од договорната страна и тајмингот на извршување. На пример, извршувањето на трговијата со најдобра цена често бара од премиерот да ги преместува дигиталните средства помеѓу чуварски решенија од трета страна, да менува сметки и паричници - изложувајќи го премиерот на ризици и трошоци за време на пазарот со секој трансфер. Бариерата дополнително се надополнува со недостатокот на интероперабилност низ блокчејн мрежите за извршување на DeFi, што бара движење на средства преку решенија за премостување склони кон ризик.

Менаџерите на институционалните портфолио треба активно да управуваат и да ги следат нивните средства од перспектива на вкупното портфолио во однос на пазарот и неговите движења. Тие треба да го комбинираат овој единствен приказ на сите средства во портфолиото со податоци за пазарот во реално време и длабоки увиди во податоците во синџирот и двигателите и корелациите меѓу нив за вистински да управуваат со ризикот и да ги откријат можностите. Компликацијата за менаџерите на портфолиото на дигитални средства е тоа што со цел да се намали ризикот од другата договорна страна, а истовремено да се постигне најдобро извршување, средствата што го сочинуваат портфолиото треба да се чуваат низ огромен број централизирани сметки за размена, на синџир паричници и решенија за чување. Затоа, менаџерите се оставени да се потпрат на основните апликации за следење портфолио или да се инвестираат во развојот и постојаната поддршка на домашните алатки за да разберат не само длабока аналитика за следење и поддршка на одлуки, туку во многу случаи, само да добијат оценка -да се пласира на пазарот за целото портфолио еднаш или двапати дневно, на пазар кој е постојано вклучен, 24/7.

Затоа, институциите бараат врвно решение за управување со портфолијата од една платформа, без оглед на локациите на сметките и паричниците што ги чуваат средствата на портфолиото. Таквата институционална алатка ќе овозможи визуелизација во реално време на вредни податоци на синџирот заедно со пазарните податоци и аналитика за менаџерите на средства за прецизно да ги измерат ризиците и можностите.

Бариери за користење на податоците во синџирот

Податоците од блокчејн обезбедуваат пазарна интелигенција за да им овозможат на инвеститорите во дигитални средства да ги оптимизираат перформансите на нивното портфолио. Сепак, таквата интелигенција е тешко достапна дури и на основно ниво. Не постои авторитативен извор за примарни податоци, како што се цените на средствата, бидејќи тие се цитирани поинаку на различни платформи за размена.  

Дополнително, постојните извори на податоци во синџирот се фрагментирани и екстремно тешко се спојуваат на централизирана локација за да се изградат активни увиди со вистинско значење и да се добие сеопфатен преглед за поддршка на инвестициските одлуки. Затоа, институциите мора да се потпрат на самите себе за рачно интегрирање на податоци во синџирот преку сложена документација API за кодирање и градење на сопствени увиди и аналитика, со што ќе се зголеми времето и напорот за развој потребни за пристап до таквите податоци за значајна употреба.

Менаџерите со портфолио, исто така, обично треба да одржуваат неколку различни претплати со давателите на аналитика во синџирот и да се потпираат на контролните табли што ги обезбедуваат овие платформи. Секој обид да се создадат приспособени визуелизации на податоци со користење на алатки со отворен код како што е Dune Analytics, барем ќе бара искуство во пишување SQL барања за пребарување на блок-мрежи. Во многу случаи, алатките не постојат за пребарување на овие нови мрежи, ограничувајќи го пристапот до податоците во синџирот.

Без софистицирани решенија за управување со портфолио, речиси е невозможно институциите да добијат приказ од 360° на нивната крипто инвестициска стратегија или да користат податоци во синџирот за нивна конкурентна предност. Ова тесно грло, исто така, го одложува формирањето на предвидливи аналитички модели, уште еден вреден елемент заснован на податоци што треба да напредуваат институционалните инвеститори.

Недостаток на предвидливи аналитички модели

Предвидувачките аналитички модели во инвестирањето се однесуваат на употребата на историски податоци и алгоритми за да се направат сигурни предвидувања за перформансите на средството или стратегијата. На основно ниво, инвеститорите можат да моделираат специфични економски сценарија за да ги утврдат поврзаните ризици и можности користејќи веројатни мерки за дистрибуција. 

На пример, аналитичарите од Вол Стрит обезбедуваат во голема мера точни прогнози за заработка на компаниите со разгледување на метрика како што се историските цени на акциите, обемот на продажба, трошоците за производство, растот на индустријата и макроекономските фактори. Во споредба со традиционалната финансиска индустрија, пазарот на криптовалути е релативно нов, што претставува примарен предизвик за компаниите кои ги зголемуваат распределбите во секторот без вистинска фундаментална анализа за да ги поткрепат нивните претпоставки.

Тешко е точно да се проценат основите за проекти за криптовалути или да се предвиди нивната идна цена, бидејќи повеќето проекти постојат само под пет години. Во повеќето случаи, институциите мора да се потпрат на едноставни модели за евалуација како што се користат во традиционалните финансии, како што се профилите на компаниите, метриката на корисниците и усогласувањето на производот-пазарот. 

Консензус на индустријата е дека предвидливите аналитички модели за крипто средствата значително ќе се подобрат како што пазарот созрева и ќе станат достапни повеќе историски податоци. Во меѓувреме, решенијата за управување со портфолио со криптовалути од институционална оценка како Нуант да ги поттикне институциите да искористат куриран и кондензиран примерок од клучните увиди и метрика на синџирот, заедно со податоците за цената и обемот за да изградат сценарија што ќе го зголемат враќањето на портфолиото.

Како Nuant ја отклучува супериорната интелигенција на пазарот на крипто за институциите

Nuant е интегрирано решение кое им овозможува на институционалните професионалци да ги решат тесните грла поврзани со управувањето со портфолија со криптовалути. Nuant обезбедува единствен интерфејс за менаџерите на портфолиото за прегледување на податоци од институционална оценка, аналитика и истражувачки материјал во реално време прилагодени на нивниот состав на портфолиото. Клиентите можат да поврзат повеќе сметки за размена и паричник преку блокчејн мрежи за да ги следат перформансите на портфолиото на вкупно ниво на портфолио

Пристапот на Nuant кон управувањето со податоци и за неговата комерцијална услуга за податоци во синџирот и за водечките пазарни податоци од трета страна, интегрирани во основната платформа, им заштедува драгоцено време на менаџерите на крипто портфолиото што инаку би оделе во ригорозно чистење на податоците, нормализација и интеграција на повеќекратни доводи на податоци од добавувачи на податоци во синџирот. Nuant, исто така, поддржува прилагодена анализа и креирање модели со користење на сопствен јазик за пребарување, овозможувајќи им на клиентите да ги користат неговите податоци за да креираат, тестираат и имплементираат сопственички модели кои генерираат алфа, додека управуваат со ризикот и максимизираат принос.

Оваа содржина е спонзорирана од Нуант.

Добијте ги најдобрите вести и увиди за крипто на денот доставени до вашето сандаче секоја вечер. Претплатете се на бесплатниот билтен на Blockworks сега.