More than 800 victims of the collapsed BitConnect crypto Ponzi scheme are set to receive $17 million in restitution, according to the U.S. Department of Justice.
A federal district court in San Diego нареди the restitution on Thursday, which will be distributed to victims across more than 40 countries.
BitConnect was marketed as an online crypto investment program that uses proprietary technology to generate high returns, but US securities regulators claim that the operation is a Ponzi scheme that swindled billions of dollars from investors. It was shut down in 2018.
Glenn Arcaro, the top US-based promoter for BitConnect, се видела виновна to conspiracy to commit wire fraud in September 2021. A federal grand jury in San Diego обвинет the investment program’s founder, Satish Kumbhani, last February.
According to the indictment, Kumbhani directed promoters of the lending program to manipulate the price of the BitConnect Coin (BCC) to create an impression that there was market demand for BitConnect’s digital asset.
Kumbhani and his conspirators also allegedly hid and relocated investors’ funds by moving the assets through internationally-based crypto exchanges using a number of cryptocurrency wallets.
Дополнително, Кумбхани наводно ја избегнал контролата и надзорот на BitConnect со тоа што не ги почитувал прописите на финансиската индустрија, како на пример со тоа што не се регистрирал во Мрежата за спроведување на финансиски криминал (FinCEN) како што се бара со Законот за банкарска тајна.
Не пропуштајте бит - Зачленете се да добивате предупредувања за крипто-е-пошта директно до вашето сандаче
Провери Цена Акција
Следете не на Twitter, Facebook Телеграма
Сурфаш Дејли Ходл Микс
Одрекување: Мислењата изразени во The Daily Hodl не се совети за инвестиции. Инвеститорите треба да ја направат својата претпазливост пред да направат какви било инвестиции со висок ризик во Bitcoin, cryptocurrency или дигитални средства. Ве молиме, ве советуваме дека вашите трансфери и занаети се на ваш сопствен ризик и сите загуби што може да ги направите ќе бидат ваша одговорност. Дневниот Ходл не препорачува купување или продажба на криптовалути или дигитални средства, ниту пак Дејли Ходл е советник за инвестиции. Забележете дека The Daily Hodl учествува во здружениот маркетинг.
Генерирана слика: Midjourney
Source: https://dailyhodl.com/2023/01/14/over-800-victims-of-bitconnect-crypto-ponzi-scheme-to-receive-17000000-in-restitution-according-to-u-s-doj/