Криптопросторот измина долг пат во изминатите десетина години. Деновите кога рударите работеа на гејмерски компјутери во нивните подруми - почесто отколку не во Кина - се толку неодамнешни што дури и не предизвикуваат носталгија.
Но, играта е целосно променета. За почеток, веќе не се минираат сите токени. Додека протоколот за консензус за доказ за работа на кој се заснова рударството продолжува да биде големо внимание, сега се достапни други средства за одржување на веродостојноста на блокчејнот. Доказот за влог отвора сосема нова парадигма за оптимизирање на приносите.
Во меѓувреме, технологијата напредуваше, процесите созреаа, а не безначајно, Кина се казни себеси во мај кога го скрши ископувањето биткоин. Денес, рударството е глобално и Соединетите Држави го потврдуваат своето лидерство во оваа нова индустрија. Исто така, може да се каже дека влогот најде дом и во САД
Знаците на таа растечка софистицираност не е тешко да се забележат и често се во форма на повисоки приноси или намален ризик. Рударите ги консолидираат своите операции во тимови, а тие тимови се претплатуваат на базени. Целосно плаќање по акција, протокол за рударите да споделуваат во исплатите на базенот, еволуираше во валидна заштита од поединечни суви магии. Во меѓувреме, процесот за одредување кога и колку крипто треба да се конвертира во фиат валута стана автоматизиран и авто-ликвидацијата сега е правило.
Foundry, подружницата на Digital Currency Group која обезбедува пристап до капитал со седиште во САД до крипто-инвеститорите и операторите, е во позиција да знае како да ја спои децентрализираната природа на крипто со високо регулираниот и високо транспарентен пазар на Америка до максимален ефект. (Digital Currency Group е исто така матична компанија на CoinDesk.) Во текот на изминатата година, таа разви партнерство со водечката трговска платформа Genesis, исто така компанија DCG, за да им понуди на клиентите нови начини за подобрување на нивниот капитален тек.
„Остануваат многу можности на масата и заедно можеме да помогнеме да ги заработиме преку нашиот приспособен пристап“, вели извршниот директор на Foundry, Мајк Колиер.
Кога FiDi оди DeFi
Финансиските области на Њујорк, Лондон и Сингапур можеби изгледаат неверојатно места за да се најде иднината на децентрализираните финансии, а сепак таков е случајот. Наследните институции се сè пософистицирани играчи во крипто просторот. Додека овие пари од старата школа се слеваат и менаџерите на портфолиото сфаќаат дека дигиталните средства имаат иста пазарна динамика како акциите и фондовите со кои се тргува на берзата, се повеќе и поголеми мозоци откриваат нови начини да заработат поврат од нив. Foundry и Genesis се погрижија да ги имаат тие вештини во куќата бидејќи таа побарувачка почна да расте.
Кога експертизата за финансиско инженерство ќе го погоди блокчејнот, парите се собираат и во рударството и во влоговите. Само по себе, рударството доведе до најмалку два извора на пронајдена вредност:
- Заеми поддржани со крипто. Не треба да шокира што, некои денови, е подобро да се тргува со нешто друго освен крипто. Сепак, луѓето не сакаат да се разделат со нивните дигитални средства, бидејќи не може да се каже кога пазарите одеднаш ќе се променат и цените ќе се зголемат до нови височини. Затоа е одлично да можете да продолжите да го држите вашиот крипто - особено биткоинот поради неговата ликвидност - но да го користите како колатерал за да земете заем. Така, приходите од тој заем може да се искористат за остварување на кој било број на краткорочни инвестиции.
- Деривати. Според Светската банка, годишно се тргува со акции во вредност од околу 60 трилиони долари. Сепак, Банката за меѓународни порамнувања известува дека годишниот обем на договори поврзани со капитал и со размена се стабилни 15 трилиони долари годишно. Со други зборови, само изгледите за купување или продавање на акции по ударна цена во временски период вреди една четвртина од нејзината цена. Не им требаше долго време на крипто ентузијастите да ја применат таа логика во оваа нова класа на средства.
Позајмувањето, патем, е двонасочна улица. Рударите на Bitcoin Core можат да ги објавуваат своите монети како колатерал за позајмување со цел да ги ублажат ефектите од падот на цените. Сепак, тие исто така можат да го позајмат својот БТК на договорните страни со цел да произведат принос за да им помогнат да ги покријат трошоците или да инвестираат во додавање поголем производствен капацитет.
Дериватите, главно фјучерси и опции, имаат репутација дека се многу шпекулативни, но тоа е главно затоа што луѓето слушаат за нив само кога ќе згрешат. Секојдневно, финансиските институции и корпоративните благајнички се вклучени во илјадници такви трансакции секој ден. Кога се прави правилно како редовен тек на деловното работење, намерата на дериватите е да го ублажат ризикот преку ублажување на позицијата преку неутрализирана хеџ. Повеќето деривати се полиси за осигурување, а не табели за казино.
„Институциите можат да ја заштитат својата изложеност на биткоин и да надоместат дел од тој ризик со тргување со фјучерси и опции“, вели извршниот директор на Genesis, Мајкл Моро. „Како што крипто индустријата продолжува да созрева, станува јасно дека воспоставените даватели на финансиски услуги треба да бидат во неа. Сепак, претпазливоста диктира секој на кого му се доверени туѓи депозити да користи стратегии кои ја земаат предвид нестабилноста на цените на основните средства“.
Genesis и Foundry гледаат барем уште едно потенцијално средство за правење пасивен приход со крипто.
- Вложување. Договорот за заклучување на вашите крипто поседувања е во суштина ист како давање заем на размена. Иако секоја каматна стапка наведена овде брзо би била застарена, може безбедно да се каже дека обложувањето генерално заработува повисоки стапки од сметките на пазарот на пари, сертификатите за депозит и секако сметките за штедење.
Вложувањето има разлика што е помалку ризично од кредитирањето, што пак е помалку ризично од тргувањето со деривати. Исто така, бара најмалку споделување на умот. Имателите на сметки можат само да ги задржат своите позиции и да заработат принос. И, додека дериватите и заемите се наменети главно за институционални инвеститори, уделот често се користи и од ентузијасти за крипто на мало.
Главниот недостаток на влогот е тоа што не се позајмува на сите криптовалути. Биткоинот и другите монети за доказ за работа не се позајмуваат за кладење. Ова е повеќе за стабилни монети и такви токени за доказ за удел како Космос или Полкадот. Кога долго одложуваното префрлање на Ethereum од PoW на PoS ќе заврши - и тој ден се чини дека ќе дојде наскоро - удирањето би било уште еден начин за отклучување на неговата вредност.
Институциите користат награди за влогови, комбинирани со деривати, за да создадат пософистицирано портфолио и да го подобрат својот потенцијал за нагорна линија. Изборот или/или е, во овој случај, лажна дилема.
Повлекувајќи го заедно
Иако има многу опции на располагање на институционалните инвеститори за пристап до токени и тргување со нив, предлогот за вредност за Foundry и Genesis вклучува партнерство наменето за беспрекорно поврзување на овие соседни процеси.
„Ако сакате да уделите со нас, но сè уште ги немате токените, Genesis може да ви помогне да ги исполните купувањата без шалтер“, вели Колиер. „Тогаш можете да ги ставите во притвор на Битие за да заработите принос на оние со тоа што ќе вложите во Фундри“.
Дополнително, алијансата Foundry-Genesis се позајмува да обезбеди услуги со бели ракавици што финансиските институции можат да ги користат за да ги понудат истите операции под нивно знаме. Тоа може да биде особено атрактивна карактеристика со оглед на сегашниот нагорен притисок врз каматните стапки.
Сепак, на крајот, институциите сакаат да знаат дека не заменуваат само еден збир на ризици со друг. Операциите како оваа алијанса обезбедуваат голем број стратегии за ублажување. За да се намали ризикот од губење на главнината, инвеститорот може да избере да ги извршува сопствените должности на старателство или да ги префрли на кој било чувар од највисоко ниво, од кои еден е Genesis. Genesis случајно нуди решение за ладен паричник, за кое приватните клучеви се високо безбедни и внимателно заштитени во согласност со строгите регулаторни стандарди.
Безбедноста на податоците ја одржуваат центрите за податоци на Foundry, кои се меѓу најотпорните и најтолерантни на грешки во светот. Нивната географска разновидност само го зголемува времето на работа.
Иако безбедноста - да не ја спомнуваме приватноста - е важна, таа е повеќе гаранција за инвеститорите отколку разлика за давателот на услугата. Ако средството може да се вложува, финансиска институција од блокчејн мора да се истакне во обложувањето. Без оглед на токените кои се чуваат, тој исто така мора да се истакнува во позајмувањето и тргувањето со деривати. Во спротивно, приносите на инвеститорите би можеле да бидат помали од оптимални.
Извор: https://www.coindesk.com/sponsored-content/put-your-crypto-to-work-3-ways-to-earn-more-in-2022/