Проблемите со Аламеда на SBF започнаа долго пред падот на крипто

Репутацијата на трговската компанија на Сем Банкмен-Фрид, Аламеда Рисрч ДОО, служеше како основа за размената на криптовалути FTX.

Аламеда ги донесе триковите на Волстрит во светот на Cryptocurrency, а набљудувачите веруваа дека се работи добро. Но, малку се знаеше за занаетите на компанијата, кои вклучуваа успешно рано обложување со биткоин во Јапонија, надвор од компанијата. Аламеда не ги откри своите перформанси и немаше надворешни инвеститори.

Пред да биде обвинет за измама и други прекршоци од страна на федералните обвинители во декември, а потоа да биде приведен, г-дин Банкмен-Фрид во интервјуата тврдеше дека Аламеда успеала се додека падот на цените на криптовалутите во ноември не ја сопре. Тој тврдеше дека додека сфатил што тргнало наопаку, веќе било доцна бидејќи во тој момент повеќе не бил на чело на Аламеда.

Сепак, подетално испитување на Аламеда открива дека таа никогаш не била многу успешна во инвестирањето, а г-дин Банкмен-Фрид останал силно вклучен во тоа дури и откако се откажал од функцијата извршен директор во октомври 2021 година, според поранешните работници, деловните досиеја, инвеститорите. и федералните власти.

Компанијата направи значајни облози, добивајќи некои и губејќи многу. И г-дин Банкмен-Фрид правеше повеќекратни обиди да позајми пари и криптовалути за да ги поддржи тие облози додека им ветуваше двоцифрена каматна стапка на заемодавачите.

Со цел да започне компанија за крипто-заеми во 2020 година, Citigroup Inc. бараше договори со Аламеда и други компании. Остин Кембел, кој во тоа време беше ко-шеф на банката за тргување со стапки на дигитални средства, тврдеше дека ја изгубил довербата во компанијата откако добил заобиколни одговори на неговите прашања.

Целосното отсуство на рамка за управување со ризик што тие би можеле да ја опишат на кој било значаен начин, додаде тој, е она што тој прво го забележал и што му дало воли.

Аламеда се обложил милијарди долари за проширување на Cryptocurrency пазар како што растеше, пари за кои федералните власти неодамна тврдеа дека се украдени од клиентите на FTX. Вложуваше пари на различни фирми фокусирани на нејасни монети. Направи купување на недвижен имот и политички донации.

Сè се распадна во 2022 година. И двата бизниси поднесоа барање за банкрот во ноември, должејќи им на своите потрошувачи милијарди долари и нарушувајќи ја довербата во крипто секторот како целина.

Лошо тргување

Според г-дин Банкмен-Фрид, Аламеда можела да покрие значителни загуби со готовина наменета за FTX поради лошото водење на евиденција и проблем со банкарска сметка. Тој треба да се изјасни за невин по обвиненијата за измама на сослушувањето на 3 јануари.

Сепак, извршниот директор на Аламеда во моментот на нејзиниот колапс, Керолин Елисон, и ко-основачот Гери Ванг имаат ја призна вината за обвиненијата за измама и работат со органите на прогонот. Според адвокатот на г-дин Ванг, неговиот клиент ја прифатил одговорноста за неговите дела. Г-ѓа Елисон изрази жалење за нејзиниот удел во катастрофата.

Со цел да ги насочи донациите за каузите каде што тие ќе имаат најголемо влијание, концепт познат како ефективен алтруизам, г-дин Банкмен-Фрид им кажа на луѓето дека една од причините зошто ја основал компанијата е да може да отстапи дел од нејзиниот приход. . Неговото позајмување пари од богати луѓе вклучени во таа област беше еден од начините на кои тој доби финансии за тргување. Тој се врати со многу криптовалути, вклучително и заем од ко-основачот на Skype Јаан Талин за околу 100 милиони долари во вредност од етер.

Првата значајна трансакција направена од Аламеда вклучуваше арбитража во Јапонија, каде Bitcoin беше поскапо. Оние кои би можеле успешно да преговараат за нијансите на локалниот крипто пазар би можеле да заработат пари со купување на дигиталната валута во странство и препродавање на јапонските клиенти по повисока цена.

Трговската шанса брзо исчезна. Пред да се затвори разликата во цените на почетокот на 2018 година, Аламеда оствари профит помеѓу 10 и 30 милиони долари, според познавачи на пазарот. Сепак, трошоците за капиталот искористен за финансирање на трансакцијата ја намалија добивката.

Луѓето кои се запознаени со тргувањето рекоа дека алгоритмот за тргување на Аламеда, кој е создаден за брзо извршување на голем број автоматизирани тргувања, претрпува загуби поради неточни предвидувања за цените.

Неговиот заем беше отповикан од г-дин Талин. Според тие извори, до пролетта 2018 година, средствата на Аламеда се намалиле за повеќе од две третини, на околу 30 милиони долари, делумно поради значителната загуба на XRP, токените на мрежата за плаќање Ripple.

За г-дин Банкмен-Фрид да го одржи бизнисот, тој бараше зголемени суми. Според познавачите на терените, тој направил годишен принос до 20% на заемодавачите на готовина или криптовалути уште во 2018 година.

Според еден документ, кога потенцијалниот заемодавач се распрашувал за финансиите на Аламеда, адвокатот на г-дин Банкмен-Фрид одговорил дека компанијата често постапувала со големи количини на биткоин, но не дава никакви конкретни финансиски детали.

Во писмото на писмото на неговата адвокатска компанија, Fenwick & West LLP, Даниел Фридберг изјави:

Го познаваме сопственикот на Аламеда и го сметаме за најдобра репутација во индустријата.

Подоцна, тој прифати позиција како главен регулаторен директор во FTX. Барањата за одговор од г-дин Фридберг и неговиот поранешен правен тим не беа одговорени.

Во текот на првиот Binance Недела на блокчејн во Сингапур во јануари 2019 година присуствуваа 1,500 луѓе. Состанокот, опишан како дискусија за иднината на развојниот бизнис со дигитални средства, беше спонзориран од Аламеда за надомест од 150,000 американски долари. Според други таму, г-дин Банкмен-Фрид го искористил форумот за да бара нови заемодавачи.

Според лица запознаени со финансиите, потенцијалните заемодавачи добиле брошура во која пишувало дека компанијата има 55 милиони долари средства под управување. Поголемиот дел од нив беше готовина позајмена за финансирање на нејзините занаети.

Г-дин Банкмен-Фрид започна да ја преместува компанијата од Калифорнија во Хонг Конг во февруари 2019 година. Група од околу 20 работници вложи многу време. Крипто пазарите беа 24/7.

Г-дин Bankman-Fried основаше своја берза откако дозна за неуспехот на неколку други што инвеститорите ги користеа за купување и продавање криптовалути. Тој им објасни на неколку луѓе дека планот е да се создаде бизнис кој ќе им служи на институционалните инвеститори кои бараат безбедна средина во која би можеле да водат бизнис.

Г-дин Банкмен-Фрид се чинеше дека е уверен дека може да ги реши проблемите што ги попречија претходните занаети. Тој, исто така, имаше корист од Аламеда, еден од најголемите дилери на криптовалути во тоа време, носејќи ги своите занаети на берзата. FTX беше лансиран во април 2019 година.

Аламеда служеше како мотор за раст на FTX благодарение на г-дин Банкмен-Фрид. Трговската компанија беше главен производител на пазарот за размена, што значеше дека постојано беше отворена за купување и продавање на нарачки од други дилери. Според извори запознаени со нејзината тактика, Аламеда повремено ја земала губитничката страна на трговијата за да ги привлече клиентите на берзата.

Според последните тужби поднесени од Комисијата за хартии од вредност и Комисијата за тргување со фјучерси на стоки, водечките регулатори на пазарот во нацијата, г-дин Банкмен-Фрид создадоа шема за Аламеда да позајмува пари од берзата.

Без разлика колку колатерал објави со размената, тој му наложи на г-дин Ванг, неговиот ко-основач, да изгради програмирање што ќе и овозможи на Аламеда да носи негативен биланс на FTX, тврди SEC. КХВ рече дека г-дин Банкмен-Фрид, исто така, се погрижил обезбедувањето FTX на Alameda да не биде веднаш ликвидиран доколку неговата вредност падне под одреден праг.

Како резултат на тоа, Аламеда доби кредитна линија од FTX. Де факто плафонот за задолжување треба да се зголеми на десетици милијарди долари, според г-дин Банкмен-Фрид, тврди КХВ.
Г-дин Банкмен-Фрид тврдеше дека FTX го следи законот во секое време во јавноста.

SEC и CFTC тврдат дека евиденцијата на Аламеда постојано била неконзистентна. По премиерата на FTX, не се промени многу во тој поглед. Во приговорот поднесен во декември, ДИК рече дека средствата и долговите „обично се сметаат за заменливи“.

Г-дин Банкмен-Фрид се трудеше да се огради од Аламеда по смртта на FTX. Тој изјави за WSJ во декември дека

FTX беше работа со полно работно време. Дури и да сакав, немав когнитивна моќ да сфатам се што се случува во Аламеда.

Според федералните регулатори, тој бил силно вклучен во FTX и Alameda. Поранешните вработени тврдат дека луѓето кои работеле во Аламеда работеле и во FTX. SEC и CFTC тврдат дека двата бизниси делеле канцелариски простор и технологија. Врвните директори, вклучувајќи ги г-дин Банкмен-Фрид, г-ѓа Елисон и г-дин Ванг, често соработуваа во пентхаусот на Бахамите, кој служеше и како нивна резиденција и место на деловно работење.

Според ДИК, г-дин Банкмен-Фрид и дал на г-ѓа Елисон, со која имал љубовна врска, задача со измама да ја надува вредноста на криптовалутата што трговската компанија ја позајмувала против користење на куповната моќ на Аламеда.

Според Патрик Хојсер, главен комерцијален директор на брокерската куќа, кога брокерската фирма Crypto Finance Group побарала FTX за документацијата што ја барала за тргување на FTX, берзата испратила скенирање на нејзината сопственичка структура на лист хартија со воден печат Аламеда. Според него, FTX побарал сите трансфери во долари да одат во Аламеда.

Тоа се предупредувачките знаци што требаше да ги забележиме, додаде г. Хојсер.

Некои од клиентите на FTX и Alameda беа загрижени дека Alameda може да профитира од трговските информации добиени од FTX. Во разговорите со инвеститорите беа вклучени претставници од двата сектора. Размените немаат активни инвестициски оружја во конвенционалните финансии.

Во блог-објавата до клиентите и другите на веб-страницата на неговата компанија во октомври 2020 година, Џеф Дорман, главен инвестициски директор во дигиталната инвестициска фирма Arca, изјави:

Потенцијалните конфликти на интереси и основните опасности се значителни кога берзата за дигитални средства исто така работи како примарен креатор на пазарот.

Со текот на времето, инвеститорите во криптовалути, вклучително и г-дин Дорман, најдоа утеха во сознанието дека тимот на Аламеда веројатно е повеќе фокусиран на развој на автоматизирани модели за тргување отколку на какви било информации што може да ги научат од нивните колеги од FTX.

Според тамошните директори, Аламеда се фокусирала на специјализирани тактики за тргување до крајот на 2021 година. Аламеда се фокусирала на тргување со таканаречените алт-монети, како што се две кои оддаваат почит на расата на кучиња Shiba Inu, како и монети произведени од самиот FTX. како што е FTT, додека ривалите како Wintermute Trading Ltd. и Jump Trading Group направија пазари на биткоин и етер, со кои се тргуваше доста опширно.

Во 2021 година, Аламеда направи профит од над 1 милијарда долари, според оние што ги познаваат бројките. Во таа година, криптовалутите од сите ленти, вклучувајќи ги и оние направени како шеги, вртоглаво пораснаа.

Евгениј Гевој, извршен директор на Wintermute, забележа,

Тие беа навистина добри во лоцирање и извлекување на овие специфични перспективи.

Во октомври 2021 година, г-дин Банкмен-Фрид ја назначи г-ѓа Елисон и друг работник, Сем Трабуко, за ко-извршни директори на Аламеда.

Пазарот на криптовалути беше речиси на својот врв во декември 2021 година. Пред еден месец, Биткоинот го достигна својот историски максимум. Капиталистите инвестираа повеќе од 1 милијарда долари во FTX, а г-дин Банкмен-Фрид беше само неколку недели од обезбедување на дополнителни 400 милиони долари инвестиција за размената.

Според КХВ, г-дин Банкмен-Фрид продолжи да има значајна улога во одлучувањето на Аламеда, иако до тој момент ја напушти функцијата извршен директор.

Шест илјади и осумстотини километри од неговата база на Бахамите, во централноазиската република Казахстан, неговата дестинација беше претседателската палата. Тој го претстави случајот за крипто и покрај резервите за огромната количина на енергија потребна за негово производство кога разговараше со мала група западни менаџери на средства и директори на хеџ-фондови.

Аламеда имаше значителна финансиска корист од поддршката на Касим-Жомарт Токаев на крипто-рударите, кои работат со огромен број компјутери потребни за отклучување нови монети. Оваа рударска корпорација имаше голем број центри за податоци во Казахстан, а трговската компанија инвестираше повеќе од 100 милиони долари во него.

По состанокот, Аламеда започна да инвестира дополнителни 1 милијарда долари во Genesis Digital Assets. Според деловен документ што го разгледа Журнал, тоа беше убедливо најголемата инвестиција за ризичен капитал направена од Аламеда. Беше лош тајминг бидејќи цената на биткоинот веднаш падна, а со тоа и приходите од рударите.

Според деловен документ, Аламеда инвестирала 1.4 милијарди долари во стартапи во 2021 година, од само 10.5 милиони долари претходната година.

Низа неисполнети обврски произлезе од падот на пар криптовалути во мај. Со цел да ги поддржи пропаднатите бизниси, г-дин Банкмен-Фрид даде стотици милиони долари.

Сепак, инвестициите на Аламеда брзо губат вредност. Заемодавачите почнаа да си ги бараат парите назад. Според CFTC, г-дин Bankman-Fried извршил притисок врз компанијата да позајми милијарди долари во пари од клиентите на FTX за да ги исплати своите долгови.

Г-дин Банкмен-Фрид тајно размислуваше да ја затвори Аламеда неколку месеци пред да се распадне неговата империја.

Во документот што го сподели со другите, тој изјави: „Јас почнав да размислувам за ова само денес, и затоа сè уште не сум го проверил многу“, според жалбата на CFTC. Сепак, верувам дека можеби е време Alameda Research да престане со работа. Со почит, пред една година веројатно беше време да се направи тоа.

Поврзано

FightOut (FGHT) - Премести за да заработи во Метаверс

• CertiK ревизија и CoinSniper KYC потврдена
• Претпродажба во рана фаза во живо сега
• Заработете бесплатен Crypto и исполнувајте ги фитнес цели
• Проект LBank Labs
• Партнер со Transak, Block Media
• Вложување награди и бонуси