Претседателот на Комисијата за хартии од вредност, Гери Генслер, во средата предложи големи промени во федералните регулативи кои ќе ги прошират правилата за старателство за да вклучуваат средства како крипто и ќе бараат од компаниите да стекнат или одржуваат регистрација за да ги задржат тие средства на клиентите.
Предложените измени на федералните правила за старателство ќе го „прошират опсегот“ за да ги вклучат сите средства на клиентот под старателство на инвестициски советник. Тековните федерални регулативи вклучуваат само средства како фондови или хартии од вредност и бараат инвестициски советници, како Fidelity или Мерил Линч, да ги држи тие средства кај федерална или државна банка, со неколку многу специфични исклучоци.
Тоа би било најочигледниот напор на ДИК да ги заузда дури и регулираните крипто-размени кои имаат значителни институционални програми за старателство кои им служат на поединци и ентитети со висока нето вредност кои ги чуваат средствата на инвеститорите, како хеџ фондови или пензионирани инвестициски менаџери.
Овој потег претставува нова закана за програмите за чување крипто размена, бидејќи другите федерални регулатори активно ги обесхрабруваат чуварите како банките да држат крипто средства на клиентите. Амандманите, исто така, доаѓаат бидејќи ДИК агресивно ги забрзува обидите за спроведување.
Иако амандманот не ги специфицира крипто компаниите, Генслер рече во посебна изјава дека „иако некои платформи за тргување и заеми со крипто може да тврдат дека ги чуваат крипто на инвеститорите, тоа не значи дека тие се квалификувани чувари“.
Според новите правила, за да се задржи секое средство на клиентот - вклучително и конкретно крипто - институцијата ќе мора да ги поседува повелбите или да се квалификува како регистриран брокер-дилер, трговец со фјучерси или да биде одреден вид доверба или странски финансиски институција.
Претставниците на ДИК рекоа дека предлогот нема да ги промени барањата да се биде квалификуван чувар и дека ништо не ги спречува државните овластени труст компании, вклучително и Coinbase или Близнаци, од служење како квалификувани чувари.
Официјалните лица нагласија дека предложените измени не донеле одлука за тоа кои криптовалути ДИК ги разгледувала хартиите од вредност.
Изменетата регулатива, исто така, бара писмен договор меѓу чуварите и советниците, проширување на барањата за „изненадувачки преглед“ и подобрување на правилата за водење евиденција.
SEC претходно побара јавна повратна информација за тоа дали крипто-пријателските трустови, како оние во Вајоминг, се „квалификувани чувари“.
„Не правете грешка: денешното правило, правилото од 2009 година, покрива значителен износ на крипто средства“, рече Генслер во изјавата. „Како што се наведува во соопштението, „повеќето крипто средства веројатно се средства или хартии од вредност за крипто средства опфатени со сегашното правило“. Понатаму, иако некои платформи за тргување и заеми со крипто може да тврдат дека го чуваат криптото на инвеститорите, тоа не значи дека тие се квалификувани чувари“.
Но, предлогот на Генслер се чинеше дека ги поткопува коментарите на претставниците на ДИК, кои инсистираа дека потезите се дизајнирани со „сите средства“ на ум. Претседавачот со ДИК алудираше на неколку крипто банкротства од висок профил во последниве месеци, вклучително и оние на Целзиус, Војаџер, и FTX.
„Кога овие платформи банкротираат - нешто што сме го виделе одново и одново неодамна - средствата на инвеститорите често стануваат сопственост на пропаднатата компанија, оставајќи ги инвеститорите на ред пред судот за стечај“, рече Генслер.
Предложените измени од страна на КХВ, исто така, имаат за цел да „обезбедат дека средствата на клиентите се соодветно сегрегирани и чувани на сметки дизајнирани да ги заштитат средствата во случај на квалификуван банкрот на старател или друга несолвентност“, според материјалот објавен од агенцијата во средата.
Coinbase веќе има сличен аранжман на место. Во својот најнов извештај за заработка, берзата прецизираше дека ги држи крипто-средствата на клиентите на „банкрот“ од хипотетички општи доверители, но забележа дека „новината“ на крипто средствата значи дека е неизвесно како судовите ќе ги третираат.
ДИК веќе почна да цели на други профитабилни приливи за крипто институциите како што е Coinbase, која е единствената јавно тргувана чиста крипто берза во САД Минатата недела, SEC објави населба со крипто размена Kraken над својата програма за полагање, тврдејќи дека тоа претставува нерегистрирана понуда и продажба на хартии од вредност.
Во тоа време, извршниот директор на Coinbase, Брајан Армстронг, рече дека потенцијалниот потег против влоговите ќе биде „ужасен пат“ за потрошувачите.
Coinbase објави 19.8 милиони долари приход од институционална трансакција и 14.5 милиони долари приход од такси за притвор за трите месеци кои завршуваат на 30 септември 2022 година. Но, тој процент не вклучува никакви приходи од блокчејн награди или приходи од камати од институционални клиенти.
Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), на пример, чува биткоин во вредност од милијарди долари користејќи Coinbase Custody, држејќи приближно 3.4% од светскиот биткоин во мај 2022 година. Според предложените измени, односот на GBTC со Coinbase може да биде загрозен.
Лице запознаено со ова прашање не очекуваше дека врската ќе биде негативно засегната, забележувајќи го квалификуваниот чувар на Coinbase Custody како овластен труст од државата Њујорк, и забележувајќи дека инвестициските советници може дури и да преминат од директно поседување на биткоин во поседување акции на GBTC како резултат на предложените измени.
Претставниците за Coinbase не вратија веднаш барање за коментар.
- Кејт Руни од CNBC придонесе за овој извештај.
Извор: https://www.cnbc.com/2023/02/15/sec-chair-gensler-crypto-firms-need-to-register-to-custody-assets.html