Безбедноста во крипто доаѓа од ликвидноста или лекциите што ги научивме по FTX

Стечајот на FTX го испрати крипто просторот во надолна спирала, а крипто просторот сè уште зуи за да ги добие сите детали што доведоа до оваа ситуација. Се појавија бројни извештаи, а рочиштата за стечај секојдневно носат нови информации. Имајќи го предвид степенот на вклученост на FTX во глобалниот крипто-простор, сега е време внимателно да се погледне што се случи и да се извлечат некои вредни лекции.

Едно е многу јасно од самиот почеток - она ​​што го сруши разменскиот гигант беше прераспределба во токени со ниска ликвидност, главно сопствена криптовалута FTT. Додека FTX конкретно можеше да се извлече со тоа што има тони FTT на своите биланси, сестринската компанија Alameda Research не можеше да се оттргне толку лесно.

Од една страна, беше крајно сомнително што двете компании имаат толку блиски врски, што често беше доведено во прашање во медиумите и низ општата крипто лоза. Од друга, Резултатот за квалитет на средствата на Аламеда опаѓаше, како што се тврди во извештајот за длабинска анализа на Ортогонален кредит, составен уште на почетокот на 2022 година.

И се покажа дека тоа е токму така - Аламеда беше премногу изложена на FTT, а кога беше активирана распродажба на 5-ти ноември, и трговската компанија и FTX почувствуваа топлина.

Ефектот на бранување

Аламеда и FTX направија фатална грешка со тоа што ставија преголема доверба и вредност на мајчин токен на размената, FTT. Во критичен пресврт на настаните, оваа прекумерна изложеност доведе до крах на двете компании и голем број други бизниси кои имаа заклучени средства на FTX. Ефектот на бранување е силен кај крипто, особено кога пазарен гигант како FTX ќе се сруши.

Земете го BlockFi, на пример. Ова е еден од најголемите крипто заемодавци во просторот, кој сега исто така поднесе барање за стечај бидејќи позајми FTX 400 милиони долари во јуни оваа година. FTX еднаш го спаси BlockFi, но ова исто така се покажа како причина за смртта на заемодавачот.

Друго големо име во просторот што се соочува со значителни тешкотии по падот е институционалната платформа за тргување Genesis Trading. Давателот на финансиски услуги има средства од над 170 милиони долари заглавени на FTX, што ги прави операциите практично невозможни.

За жал, проблемите со ликвидноста на една компанија доведоа до многу поголема криза во целиот простор. И ние дури и не ги спомнуваме илјадниците инвеститори на мало кои беа погодени од падот на FTX.

Како да избегнете идно FTX сценарио?

Постои цврста рамнотежа помеѓу одржувањето на разновидна понуда за размена и одржувањето солиден биланс на состојба. Но, кога станува збор за складирање на средствата на компанијата, од суштинско значење е да се придржувате до токени со висока ликвидност.

FTX стави премногу кон својот мајчин знак FTT, но тоа е разбирливо. Она што ја влоши ситуацијата е тоа што размената имаше многу други неликвидни или нисколиквидни токени во своите резерви. И кога дојде време да се покрие падот на цената на FTT, FTX не можеше да ги преточи своите акции со ниска ликвидност. Значи, главната лекција за размена по падот на FTX е да се троши на ликвидноста.

А кога станува збор за трговците, истражувањето е задолжително. Без разлика дали сте активен трговец или едноставно сакате да инвестирате од време на време, важно е да DYOR. Најдете берза која е отворена и транспарентна за нејзиниот биланс и има акции во претежно високоликвидни средства. Кога станува збор за други крипто финансиски услуги, важи истото правило. Направете го вашето истражување и дознајте како крипто компаниите управуваат со своите средства, на пример. Доверливи даватели на финансиски услуги ќе се стремат да им ги понудат тие информации на своите клиенти.

Позитивен пример

Една платформа која стави значаен фокус на одржување на постојан проток на средства со висока ликвидност е HEXN.io. Платформата за заеми на крипто осигурува дека крипто со висока трговска активност како БТК и ЕТХ е главен дел од неговото портфолио. Уште повеќе, платформата активно ја следи ликвидноста на средствата на нејзиниот биланс и на договорните страни вклучени во нејзините услуги. Ова не ја попречува понудата на HEXN за клиентите, но осигурува дека платформата и капиталот на инвеститорот се колку што е можно заштитени од FTX сценарио во иднина.

Идните планови на HEXN се фокусираат на воведување бран на нови производи, вклучително и функција за паметна размена, која исто така ќе биде управувана од истите принципи. Банкарството на ликвидноста и обезбедувањето на безбедноста на средствата на клиентите ќе играат клучна улога во идниот развој на платформата.

Поважно, HEXN врши и строго истражување за длабинска анализа на своите потенцијални партнери, избегнувајќи ги компаниите кои се премногу изложени на средства со ниска ликвидност. Со цел дополнително да изгради доверба кај своите корисници, платформата за заеми за крипто врши редовни објавувања на информации во врска со нејзините тековни салда и позиции, што им олеснува на инвеститорите да следат кои средства се дел од билансот на состојба на HEXN.

Се разбира, крипто просторот е огромен и има бројни даватели на услуги кои се придржуваат до овие принципи. За жал, FTX не беше еден од нив. Сепак, треба да се научи една вредна лекција. Се надеваме дека и трговците и бизнисите ќе ги забележат настаните што се случија во изминатите неколку недели за подобро на целата крипто индустрија - ликвидноста е крал во крипто, и нема бегање од прекумерна изложеност.