(Блумберг) - Суспендираните повлекувања во брокерската компанија за криптовалути Genesis среде продлабочувањето на крипто-пазарот фрлија несакано внимание на Бери Силберт, човекот на чело на империјата на Групацијата за дигитални валути.
Најчитани од Блумберг
Силберт, кој ретко прави интервјуа за печатот или зборува на мноштво индустриски конференции, го основал крипто-конгломератот DCG со седиште во Стемфорд, Конектикат, DCG во 2015 година, според профилот на LinkedIn на 46-годишниот. Минатата година, вреднувањето на DCG достигна 10 милијарди долари, откако продаде акции од 700 милиони долари на приватна продажба предводена од SoftBank Group Corp. DCG имаше 66 вработени на почетокот на ноември и има повеќе од 200 компании во своето портфолио.
Досегот на DCG е огромен: покрај заемодавачот Genesis, тој го контролира и менаџерот за дигитални средства Grayscale Investments, кој го нуди најголемиот крипто фонд во светот. DCG е исто така родител на давателот на услуги за крипто-рударство Foundry Digital, новинската публикација Coindesk и размената Luno, меѓу другите. DCG го одби барањето за интервју со Силберт.
Во рамките на крипто просторот, моќта на DCG е добро позната. Портфолиото на приватната фирма со текот на годините вклучуваше сè, од размени како Coinbase до производителот на хардвер Леџер до банката Силвергејт фокусирана на крипто.
„Тие се прилично голема работа во крипто“, рече Вилфред Даје, главен извршен директор на Securitize Capital, фирма за управување со дигитални средства. „Нивните отпечатоци се насекаде“.
Со запрените откупувања на Genesis, здравјето на DCG е доведено во прашање, спирала што го следи шокантното разнесување на крипто берзата FTX со седиште на Бахамите и нејзиниот поранешен извршен директор, Сем Бенкмен-Фрид. Genesis беше круната на кралството на Силберт, откако се етаблира како еден од најголемите и најпознатите брокери, дозволувајќи им на фондовите и пазарџиите да позајмуваат долари или дигитални валути за да ги засилат своите занаети.
„Има многу лекции што треба да се научат овде“, рече Кембел Харви, професор по финансии на Универзитетот Дјук. „Во иднина, нивото на длабинска анализа веројатно ќе се зголеми. Повеќе не е прифатливо да се има значителна изложеност на непроѕирни офшор ентитети - без разлика колку се популарни нивните основачи“.
Силберт првпат го купи Биткоин во 2012 година, кога индустријата беше во раните почетоци. Меѓу најраните вработени во фирмата беа Мајкл Моро, кој ја напушти функцијата извршен директор во Genesis во август, како и Рајан Селкис, ко-основач на истражувачот Месари и Мелтем Демирорс, главен директор за стратегија на ривалската инвестициска фирма за дигитални средства CoinShares.
Сивата скала е релативно неповредена од најновиот пресврт - компанијата во средата побрза да каже дека нејзините производи функционираат нормално. Сепак, управителот на средства се справува со сопствениот сет на прашања. На 10.7 милијарди долари Grayscale Bitcoin Trust (тикер GBTC) се тргува со рекорден попуст во однос на Bitcoin што го поседува, имајќи предвид дека структурата на трустот не му дозволува да откупи акции. Grayscale ја тужеше американската Комисија за хартии од вредност во јуни, откако регулаторот ја одби апликацијата на фирмата за претворање на GBTC во фонд со кој се тргува на берзата.
Но, дури и со рекордниот попуст, GBTC се гледа како готовинска крава за Grayscale - и по проширување, за DCG. Трустот на акционерите им наплатува годишен надомест од 2%. Тоа значи дека иако GBTC отфрли милијарди долари во вредност откако вкупните средства го достигнаа врвот на повеќе од 40 милијарди долари во ноември минатата година, Grayscale сепак ќе собере повеќе од 200 милиони американски долари такси од довербата годишно на сегашните нивоа на средства, според пресметките на Bloomberg. .
Потегот на Genesis во средата влијае само на нејзиниот бизнис со заеми, според привремениот извршен директор Дерар Ислим, кој рече дека деловните активности за тргување и чување на деривати на компанијата „остануваат целосно оперативни“. Сепак, одлуката за запирање на повлекувањата доаѓа по болно истегнување на брокерството.
Пукнатините почнаа да се појавуваат откако Genesis се зафати со банкрот на хеџ фондот Three Arrows Capital. Genesis беше најголемиот доверител заробен во тој колапс откако фондот не успеа да ги исполни повиците за маржа. DCG презеде некои обврски и поднесе барање од 1.2 милијарди долари против Three Arrows, која е во ликвидација. Genesis рече во октомври - пред ударот на FTX - дека кредитирањето паднало за 80% во третиот квартал.
„Genesis Global Capital, кредитниот бизнис на Genesis, донесе тешка одлука привремено да го суспендира откупот и новите заеми. Оваа одлука беше донесена како одговор на екстремната дислокација на пазарот и губењето на довербата во индустријата предизвикано од експлозијата на FTX“, рече портпаролот на компанијата Аманда Кауви. „Ова влијае на бизнисот со заеми во Genesis и не влијае на тргувањето или чувањето на бизнисите на Genesis. Поважно, тоа нема влијание врз деловните операции на DCG и другите наши подружници во целосна сопственост“.
Среде неодамнешните превирања во подготовката, DCG го реконструира својот C-апартман. Марк Марфи беше унапреден во претседател од главен оперативен директор како дел од реструктуирањето со кое околу 10 вработени ја напуштија компанијата. Во меѓувреме, мал број од персоналот на трговското биро на Genesis исто така заминаа, како и нејзиниот шеф за увид на пазарот и неговиот главен директор за ризик.
Силберт ја основаше DCG откако го продаде SecondMarket, пазар за приватни средства што беше купен од Nasdaq во 2015 година. Минатата година тој изјави за Wall Street Journal дека го гледа Standard Oil како инспирација за неговата фирма за дигитални средства. Пред SecondMarket, Силберт работел и во Houlihan Lokey, откако дипломирал на Универзитетот Емори, покажува неговиот профил на LinkedIn.
– Со помош на Мујао Шен, Олга Хариф и Ана Ирера.
(Ажурирања со контекст за раните мешања на вработените и персоналот во 8-ми и 14-ти ставови.)
Најчитани од Блумберг Бизнисвик
© 2022 Блумберг ЛП
Извор: https://finance.yahoo.com/news/inside-once-10-billion-crypto-230624166.html