Како што се зголемија каматните стапки, многу банки станаа попрофитабилни бидејќи се зголемија распонот помеѓу она што го заработуваат од заеми и инвестиции и она што го плаќаат за финансирање. Но, секогаш има исклучоци.
Подолу е прикажан екранот на банките кои го намалуваат трендот на индустријата за проширување на нето каматните маржи, а потоа следи уште една листа на банки чии маржи најмногу се проширија во текот на изминатата година.
На 8 март, Финансиската групација СВБ
SIVB,
-60.41%
продаде хартии од вредност од 21 милијарда долари за загуба од 1.8 милијарди долари. SVB е холдинг компанија за Silicon Valley Bank на Санта Клара, Калифорнија. Таа имаше имот од 212 милијарди долари заклучно со 31 декември.
Банката рече дека се репозиционира за „да ја зголеми чувствителноста на средствата, за да го искористи потенцијалот за повисоки краткорочни стапки, делумно заклучени трошоци за финансирање, подобро да ги заштити нето каматните приходи (NII) и нето каматната маржа (NIM) и да ги подобри профитабилност“.
Со оглед на загубата од продажбата на хартии од вредност, SVB ќе собере 2.25 милијарди долари нов капитал преку две понуди и приватен пласман. Изгледите за разводнување на сопственичките позиции на акционерите резултираа со лизгање на акциите на компанијата за дури 62% на 9 март.
Се чинеше дека целата банкарска индустрија го зема на брадата на 9 март, со индексот KBW Nasdaq Bank
BKX,
-7.70%
тоне 8%.
Видете ја покриеноста на Томи Килгор за повеќе детали за понудите на SVB, продажбата и реакцијата на хартиите од вредност.
Знамиња со црвена маргина
Пред SVB Financial да одлучи да преземе таков драматичен чекор, движењето на нејзината нето каматна маржа сигнализираше дека банката не е добро позиционирана за комбинацијата на зголемување на каматните стапки и забавување на растот на заемите во просторот на ризичен капитал.
Нето каматната маржа на банката е распонот помеѓу нејзиниот просечен принос на заеми и инвестиции и просечниот трошок за депозити и заеми. Ова е годишна пресметка. Еве како NIM се пресели за SVB Financial во текот на изминатата година:
| Банка | Тикер | NIM - К4 2022 година | NIM - К3 2022 година | NIM - К2 2022 година | NIM - К1 2022 година | NIM- Q4 2021 година |
| Финансиска група на СВБ | SIVB,
-60.41% | 2.00% | 2.28% | 2.24% | 2.13% | 1.91% |
| Извор: FactSet |
Нето каматната маржа на SVB значително се намали во текот на четвртиот квартал и таа само малку се прошири во однос на претходниот квартал.
Сега прашањето е кои други банки би можеле да се соочат со притисок затоа што нивните нето каматни маржи се намалиле или затоа што нивните маржи малку се прошириле?
Почнувајќи со список на американски банки со вкупна актива од најмалку 10 милијарди долари и отстранување на почистите инвестициски банки, како што е Goldman Sachs Group Inc.
Г.С.,
-2.06%
и Морган Стенли
ГОСПОЃИЦА,
-3.86%,
разгледавме 108 банки.
Единствен сет на нето каматни маржи за последните пет квартали не е достапен од FactSet за целата група - тој е достапен само за 56 од банките. Така, наместо тоа, го проверувавме нето-приходот од камата (вкупен каматен приход намален за вкупен расход за камата) поделен со просечните вкупни средства.
Според овој екран, 102 од 108 банки покажаа зголемени маржи за четвртиот квартал од претходната година.
Еве ги 10-те што ги покажуваат намалените маржи во текот на изминатата година, или најмалите проширувања на маржите:
| Банка | Тикер | Град | Нето каматен приход/просек. средства – К4 2022 година | Нето каматен приход/просек. средства – К3 2022 година | Нето каматен приход/просек. средства – К4 2021 година | Едногодишна контракција или проширување |
| Клиенти Bancorp Inc. | CUBI,
-8.93% | Вест Ридинг, Па. | 2.61% | 3.10% | 4.03% | -1.42% |
| Прва Републиканска банка | ФРЦ,
-16.51% | Сан Франциско, Калифорнија. | 2.28% | 2.53% | 2.50% | -0.22% |
| Sandy Spring Bancorp Inc. | САСР,
-7.13% | Олни, д-р. | 3.10% | 3.34% | 3.29% | -0.19% |
| New York Community Bancorp Inc. | NYујорк,
-6.33% | Хиксвил, Њујорк | 2.10% | 2.06% | 2.20% | -0.11% |
| Првата фондација Inc. | FFWM,
-8.80% | Далас, Тексас | 2.35% | 2.98% | 2.41% | -0.07% |
| Allly Financial Inc. | СОЈУЗНИК,
-7.00% | Детроит, Мих. | 4.04% | 4.20% | 4.09% | -0.05% |
| Dime Community Bancshares Inc. | ДКОМ,
-2.15% | Hauppauge, Њујорк | 2.98% | 3.20% | 2.95% | 0.03% |
| Pacific Premier Bancorp Inc. | PPBI,
-7.50% | Ирвин, Калифорнија. | 3.34% | 3.34% | 3.27% | 0.07% |
| Prosperity Bancshares Inc. | ПБ,
-4.51% | Хјустон, Тексас | 2.72% | 2.78% | 2.65% | 0.07% |
| Columbia Financial Inc. | CLBK,
-3.54% | Фер тревник, Њу Џерси | 2.69% | 2.78% | 2.60% | 0.09% |
| Извор: FactSet |
Кликнете на тикерите за повеќе за секоја банка.
Прочитај Детален водич на Томи Килгор за богатството на информации достапен бесплатно на страницата за цитати на MarketWatch.
SVB Financial се рангираше на 11-тото најлошо на екранот, со нето каматен приход/просечна актива од 1.93% во четвртиот квартал, од 1.83% во претходниот квартал.
Најмногу подобрување на маржата
За да завршиме со позитивна нота, овие банки покажаа најширока експанзија на маргините, врз основа на нето приходите од камати поделени со просечна актива:
| Банка | Тикер | Град | Нето каматен приход/просек. средства - К4, 2022 година | Нето каматен приход/просек. средства - К3, 2022 година | Нето каматен приход/просек. средства - К4, 2021 година | Едногодишно проширување |
| Comerica Inc. | CMA,
-8.01% | Далас, Тексас | 3.54% | 3.31% | 1.91% | 1.63% |
| Прво Хоризонт Корп. | FHN,
-1.97% | Мемфис, Тен. | 3.57% | 3.21% | 2.24% | 1.33% |
| M&T Bank Corp. | МТБ,
-4.80% | Бафало, NYујорк | 3.68% | 3.34% | 2.37% | 1.31% |
| Stellar Bancorp Inc. | СТЕЛ,
-4.11% | Хјустон, Тексас | 4.16% | 3.95% | 2.85% | 1.31% |
| Enterprise Financial Services Corp. | EFSC,
-5.28% | Клејтон, Мо. | 4.28% | 3.78% | 3.08% | 1.20% |
| Berkshire Hills Bancorp Inc. | BHLB,
-5.69% | Бостон, Маса. | 3.61% | 3.26% | 2.43% | 1.18% |
| East West Bancorp Inc. | EWBC,
-8.36% | Пасадена, Калифорнија. | 3.77% | 3.50% | 2.61% | 1.16% |
| Texas Capital Bancshares Inc. | TCBI,
-4.51% | Далас, Тексас | 3.22% | 3.01% | 2.08% | 1.14% |
| Wintrust Financial Corp. | WTFC,
-5.73% | Розмонт, Ил. | 3.51% | 3.17% | 2.41% | 1.10% |
| WSFS Financial Corp. | WSFS,
-5.59% | Вилмингтон, Дел. | 3.90% | 3.50% | 2.81% | 1.09% |
| Извор: FactSet |
Не пропуштајте: 20 акции за градење приходи за кои бројките велат дека би можеле да станат елитни аристократи за дивиденди
10 банки кои може да се соочат со проблеми по дебаклот на финансиската групација СВБ
Како што се зголемија каматните стапки, многу банки станаа попрофитабилни бидејќи се зголемија распонот помеѓу она што го заработуваат од заеми и инвестиции и она што го плаќаат за финансирање. Но, секогаш има исклучоци.
Подолу е прикажан екранот на банките кои го намалуваат трендот на индустријата за проширување на нето каматните маржи, а потоа следи уште една листа на банки чии маржи најмногу се проширија во текот на изминатата година.
На 8 март, Финансиската групација СВБ
-60.41%
SIVB,
продаде хартии од вредност од 21 милијарда долари за загуба од 1.8 милијарди долари. SVB е холдинг компанија за Silicon Valley Bank на Санта Клара, Калифорнија. Таа имаше имот од 212 милијарди долари заклучно со 31 декември.
Банката рече дека се репозиционира за „да ја зголеми чувствителноста на средствата, за да го искористи потенцијалот за повисоки краткорочни стапки, делумно заклучени трошоци за финансирање, подобро да ги заштити нето каматните приходи (NII) и нето каматната маржа (NIM) и да ги подобри профитабилност“.
Со оглед на загубата од продажбата на хартии од вредност, SVB ќе собере 2.25 милијарди долари нов капитал преку две понуди и приватен пласман. Изгледите за разводнување на сопственичките позиции на акционерите резултираа со лизгање на акциите на компанијата за дури 62% на 9 март.
Се чинеше дека целата банкарска индустрија го зема на брадата на 9 март, со индексот KBW Nasdaq Bank
-7.70%
BKX,
тоне 8%.
Видете ја покриеноста на Томи Килгор за повеќе детали за понудите на SVB, продажбата и реакцијата на хартиите од вредност.
Знамиња со црвена маргина
Пред SVB Financial да одлучи да преземе таков драматичен чекор, движењето на нејзината нето каматна маржа сигнализираше дека банката не е добро позиционирана за комбинацијата на зголемување на каматните стапки и забавување на растот на заемите во просторот на ризичен капитал.
Нето каматната маржа на банката е распонот помеѓу нејзиниот просечен принос на заеми и инвестиции и просечниот трошок за депозити и заеми. Ова е годишна пресметка. Еве како NIM се пресели за SVB Financial во текот на изминатата година:
Нето каматната маржа на SVB значително се намали во текот на четвртиот квартал и таа само малку се прошири во однос на претходниот квартал.
Сега прашањето е кои други банки би можеле да се соочат со притисок затоа што нивните нето каматни маржи се намалиле или затоа што нивните маржи малку се прошириле?
Почнувајќи со список на американски банки со вкупна актива од најмалку 10 милијарди долари и отстранување на почистите инвестициски банки, како што е Goldman Sachs Group Inc.
-2.06%
-3.86% ,
Г.С.,
и Морган Стенли
ГОСПОЃИЦА,
разгледавме 108 банки.
Единствен сет на нето каматни маржи за последните пет квартали не е достапен од FactSet за целата група - тој е достапен само за 56 од банките. Така, наместо тоа, го проверувавме нето-приходот од камата (вкупен каматен приход намален за вкупен расход за камата) поделен со просечните вкупни средства.
Според овој екран, 102 од 108 банки покажаа зголемени маржи за четвртиот квартал од претходната година.
Еве ги 10-те што ги покажуваат намалените маржи во текот на изминатата година, или најмалите проширувања на маржите:
Кликнете на тикерите за повеќе за секоја банка.
Прочитај Детален водич на Томи Килгор за богатството на информации достапен бесплатно на страницата за цитати на MarketWatch.
SVB Financial се рангираше на 11-тото најлошо на екранот, со нето каматен приход/просечна актива од 1.93% во четвртиот квартал, од 1.83% во претходниот квартал.
Најмногу подобрување на маржата
За да завршиме со позитивна нота, овие банки покажаа најширока експанзија на маргините, врз основа на нето приходите од камати поделени со просечна актива:
Не пропуштајте: 20 акции за градење приходи за кои бројките велат дека би можеле да станат елитни аристократи за дивиденди
Source: https://www.marketwatch.com/story/the-10-banks-that-may-face-trouble-in-the-wake-of-the-svb-financial-group-debacle-50d6e49e?siteid=yhoof2&yptr=yahoo