Индустријата за недвижнини придонесува со 30% од глобалните емисии на стакленички гасови и троши 40% од светската енергија, но сепак секторот често не добива внимание од инвеститорите кои се ориентирани кон одржливост.
Имотот Килрој
(тикер: КРЦ) и
Домаќини на хотели и одморалишта
(ХСТ) ги задржаа првите две позиции од минатата година, додека
Бостонски својства
(BXP) скокна од осмото на третото, туркајќи
Капитали на недвижнини во Александрија
(СЕ) до петтото место.
Продажба
(ВТР), сопственик на здравствена установа, беше новододаден на листата и го зазеде четвртото место, додека операторот на центарот за податоци
Equinix
(
EQIX
) падна од четвртото на деветтото место.
За да го подготви списокот, Калверт ги анализираше 93-те најголеми REIT по пазарна вредност во пет клучни области на одржливост - акционери, вработени, клиенти, заедница и планета. Категоријата планети има најголемо влијание при пресметувањето на пондерираниот просек на оценки бидејќи се смета за финансиски најматеријална за секторот на недвижности.
Многу од најодржливите REIT имаат портфолио на имоти со сертификати за зелени згради како што се LEED, EnergyStar и Fitwel. За да се потврди, зградата ќе биде проверена за нејзината енергетска ефикасност, управување со отпад, зачувување на водата, квалитет на воздухот, пристап до удобности и многу други аспекти.
Зградите со зелена сертификација често се барани и уживаат премија за изнајмување, вели Брендан Мекарти, аналитичар за истражување на ESG во Калверт. Повеќе станари се грижат за влијанието на нивните бизниси врз животната средина, вработените и заедницата – а да не ги спомнуваме парите заштедени на пониски сметки за комунални услуги.
Host Hotels & Resorts, на пример, инвестираше 140 милиони долари во повеќе од 675 проекти за одржливост од 2016 до 2020 година. Очекуваните годишни заштеди за комунални услуги од овие инвестиции се приближно 21 милион американски долари, вели Мајкл Ленц, извршен потпретседател на фирмата за развој, дизајн и изградба . Тоа значи во просек 15% годишен принос.
Позелените згради, исто така, имаат поголема веројатност да соберат пари со пониски каматни стапки, бидејќи нивните ингеренции ги прават попривлечни за заемодавачите кои бараат одржливи проекти за финансирање. Boston Properties, на пример, издаде четири зелени обврзници од 2018 година, собирајќи 3.55 милијарди долари, за да ги финансира своите одржливи проекти: „Ние гледаме мала предност во цените“, вели Бен Мајерс, потпретседател за одржливост на фирмата, „Постои поголема базен на инвеститори привлечени од зелените обврзници“.
Сето ова е добра вест за инвеститорите. Повисоката кирија и пониската цена на капиталот значи повеќе вратени дивиденди на акционерите. Барон е 10 најодржливи REIT имаат просечен дивиденден принос од 2.6% на крајот на 2021 година, повисок од просечните 1.7% за сите REITs во
Индекс S&P 500.
2022 ранг* | 2021 Рангиран | компанијата | Тикер | REIT индустрија | Пондерирана оценка | 2021 Враќање | Пазарна капитализација (bil)** | Дивиденден принос** |
---|
1 | 1 | Имотот Килрој | КРЦ | канцеларија | 74 | 19.3 | $7.1 | 3.3% |
2 | 2 | Домаќини на хотели и одморалишта | HST | хотел | 73 | 18.9 | 11.8 | 0.0 |
3 | 8 | Бостонски својства | BXP | канцеларија | 72 | 26.0 | 17.3 | 3.5 |
4 | NR | Продажба | VTR | Здравствена заштита | 71 | 7.9 | 20.4 | 3.5 |
5 | 3 | Капитали на недвижнини во Александрија | СЕ | канцеларија | 70 | 27.6 | 28.4 | 2.4 |
6 | NR | Заедници на АвалонБај | AVB | Стан | 70 | 61.4 | 33.1 | 2.7 |
7 | 5 | Кимо недвижнини | КИМ | Трговија на мало | 69 | 68.8 | 14.4 | 2.9 |
8 | NR | Станбен станбен капитал | EQR | Стан | 69 | 56.7 | 32.5 | 2.8 |
9 | 4 | Equinix | EQIX | На Центарот за податоци | 69 | 20.0 | 61.5 | 1.7 |
10 | 10 | Имотот на Бриксмор | BRX | Трговија на мало | 68 | 60.2 | 7.2 | 3.5 |
*Ранг врз основа на незаокружен пондериран просек; **Пазарна капа и дивиденден принос на 12 година; NR=не е на рангирањето во 31 година; N/A= не е достапно
Извори: Calvert Research & Management
Одржливите REIT се вратија во просек од 36.7% во 2021 година, додека S&P 500 доби 28.8%.
Канцелариските REIT се некои од најраните усвоени зелени подобрувања, вели МекКарти. Сопствениците на канцелариите имаат тенденција да имаат долгорочни и повеќе колаборативни односи со нивните станари, кои честопати имаат своја посветеност на одржливоста и го гледаат местото каде што работат како дел од целокупниот план, вели тој.
„Недвижностите презедоа важна улога во помагањето на нашите станари да ги исполнат своите цели“, вели Мајерс од Boston Properties.
Три од петте најодржливи REITs-Kilroy Realty, Boston Properties и Alexandria Real Estate Equities-сопствени канцелариски простори низ целата земја. Kilroy е првиот северноамерикански REIT што постигна јаглеродни неутрални операции во 2020 година. Boston Properties има за цел да ја достигне таа цел до 2025 година.
Работите може да бидат попредизвикувачки за другите групи. На пример, REIT-овите за сместување често бараат 24/7 операции и, во некои случаи, луксузни удобности, што може да биде интензивно на ресурси, вели Џоан Хамилтон, извршен потпретседател за човечки ресурси и корпоративна одговорност на Хост Хотелс.
Уште повеќе, на сопствениците на имот им е забрането да работат и да управуваат со хотели, што може да им отежне да влијаат на одредени одржливи инвестиции и практики на ниво на имот.
Сепак, постојат лидери на ESG во секоја категорија на недвижен имот: Хотели и одморалишта домаќини во сместување, Вентас во здравството,
Кимо недвижнини
(КИМ) и
Имотот на Бриксмор
(BRX) во малопродажбата и Equinix во центарот за податоци. Иако минатата година на списокот немаше REIT за станови,
Заедници на АвалонБај
(AVB) и
Станбен станбен капитал
(EQR) се приклучи на топ 10 оваа година, сигнализирајќи дека и другите делови на пазарот на недвижности го достигнуваат чекорот во нивните напори за ESG.
Пишете и на Еви Лиу на [заштитена по е-пошта]