10 експерти од ресурсниот сектор го осветлуваат златото и среброто

Скапоцените метали традиционално се сметаат за сигурни засолништа, кои обично покажуваат сила за време на пазарни превирања и геополитичка несигурност. Историски гледано, тие исто така се гледаат како огради за инфлација и преферирани средства за заштита од зголемени стапки. Еве, 10 специјалисти за ресурси и соработници на MoneyShow.com истакнете ги нивните омилени акции и ETF за инвеститорите кои бараат изложеност на злато и сребро.

Мери Ана и Памела Аден, Прогноза за Аден

Пазарот на стоки е поттикнат од зголемената инфлација без крај на повидок. Руската војна го влоши движењето на инфлацијата со поголема несигурност и бегство кон материјалните средства и далеку од финансиските средства. Овој надобен пазар на стоки веќе беше во тек и тој е подготвен да расте за неколку години што доаѓаат.

Со зголемувањето на златото повисоко од среброто, а златните акции повеќе од златото и постарите посилни од јуниорите, ни кажува дека златото засега е „крал“. Тоа е ултимативното безбедно засолниште и тоа го потврдуваат инвеститорите кои трчаат на безбедно. Плус, со постарите рудари посилни од помладите, тоа ја одразува вредноста над ризикот. Големата слика е сè уште ширум отворена за „супер пораст“ во рамките на тековниот бучен пазар.

Генерално, нашите препорачани златни акции функционираат одлично. Најдобрите што неодамна достигнаа нови највисоки над нивните највисоки јунски 2021 година се Кралско злато (RGLD), Newmont (НЕМ), Јамана злато (AUY) и Франко Невада (FNV).

Засега, златото е посилно од среброто, а златото би можело да продолжи да расте повеќе од среброто во наредните месеци. Но, гледајќи на подолг рок, среброто е подготвено да биде подобар изведувач. Доаѓа времето на Сребрена. Два од нашите препорачани имоти се поврзани со сребро - Рударство Хекла (ХЛ) и Пан Американско сребро (ПААС). Среброто сега го прави својот пат кон нивото од 30 долари. Откако ќе се скрши, ќе биде исклучен и ќе работи.

Подгответе се за следниот голем потег во благородни метали: Придружете им се на Мери Ана и Памела Аден на Виртуелната изложба на пари, метали и рударство. 5-7 април 2022 година!

Мајк Синтоло, Трговец со десет каботи

Скапоцените метали досега ги надминаа акциите оваа година, а кога златото расте, акциите на компаниите што го ископуваат металот имаат тенденција значително да ја надминат шипката во проценти. Меѓу оние кои во последно време привлекуваат внимание е Рудници Агнико Орел (AEM), висок канадски рудар за злато.

Компанијата има цевковод од висококвалитетни проекти за истражување и развој во САД, Канада (вклучувајќи го штотуку затвореното купување на езерото Киркланд), Колумбија и Мексико, и чија политика на ненапредна продажба на злато и дава целосна изложеност на тековното злато цени, што денес е одлично место да се биде.

Агнико неодамна објави неколку рекордни резултати за целата 2021 година: Компанијата објави солидно годишно производство на злато од околу 2.09 милиони унци со целосни трошоци за одржување од 1,038 долари за унца (добро под сегашната цена на златото од околу 2,000 долари. Импресивно, К4 беше исто така Агнико е петти последователен квартал од над половина милион унци во производството на злато.

Силните резултати го поттикнаа Agnico да ја зголеми дивидендата за 14% (2.6% годишен принос) и да објави програма за откуп на акции од 500 милиони долари. Гледајќи напред, аналитичарите гледаат дека горната линија расте за 41% во првиот квартал, проследена со уште три четвртини од 1-процентен раст (најчесто поради купувањето на Киркланд), но секако вајлд картата тука се цените на златото, бидејќи нагорната ќе падне точно. до крајна линија на Агнико.

Тони Сагами, Weiss Ultimate Portfolio

Изберете го вашиот избор: инфлација на највисоко ниво во последните 40 години, тензии во Русија/Украина или почеток на нов циклус на затегнување на ФЕД. Секој од нив е добра причина сама по себе да поседувате злато, но колективно тие даваат многу убедлив аргумент.

US Global GO GOLD и ЕТФ за рудари од скапоцени метали (GOAU) е единствен начин за инвестирање во злато. Фондот со кој се тргува со берза е формиран како авторски труст, што е посебен вид на компанија.

GOAU обезбедува еднократна исплата на компаниите за ископување злато во замена за договорениот процент од златото што го произведува. Најдобро од сè, GOAU има договорно право на одреден број на унци по однапред одредена, секогаш под пазарната цена на златото.

Единствениот ризик што го презема GOAU е ако цената на златото падне под нејзините намалени куповни цени. И додека златото сè уште се движи околу 1,946 долари за унца, тоа не значи ништо друго освен големи плати за GOAU.

Ден на Адријан, Глобален аналитичар

Компаниите за авторски права и стриминг се начин со низок ризик за инвестирање во секторот за ископување злато. Но, не се откажувате од многу наопаку со тоа. Во суштина, компанија за авторски права ќе направи однапред исплата на рударска компанија во замена за мал процент од златото што се ископува. Протокот е сличен, освен што компанијата плаќа скромна цена за унца кога ја добиваат како додаток на однапред плаќање.

Франко-Невада (FNV) објави силен четврти квартал поради зголеменото производство во Кобре Панама, нејзиниот најголем поток, и рекордните приходи од нафта и гас. Севкупно, за годината, имаше рекорден приход од 1.3 милијарди долари, што е зголемување за 27%, што доаѓа на највисокото ниво на неговото водство.

Франко го заврши кварталот со 539 милиони долари во готовина, без долг и 1.1 милијарда долари достапни на своите кредитни капацитети. Повторно ја зголеми дивидендата, за близу 7%, 15-ти по ред зголемување на дивидендата.

Диверзификацијата на средствата го одвојува Франко од другите компании за авторски права на злато. Франко има помал процент на злато и сребро од другите големи авторски права и компании за стриминг, што диверзификацијата сега ја нарекува препознатлива предност. Тоа е веројатно карактеристика што ја прави компанијата привлечна за општите инвеститори.

Компанијата е исто така добро диверзифицирана во однос на нејзините средства, оператори и географија. Франко го гледа гасоводот доста силен за различни финансиски потреби. Франко-Невада продолжува да биде една од нашите основни инвестиции.

Компаниите за авторски права и стриминг имаат далеку помала изложеност на инфлација на оперативните трошоци од рударите и помала изложеност на потенцијално зголемени даноци. Така, тие остануваат атрактивни инвестиции за сегашното опкружување.

Wheaton скапоцени метали (WPM) објави рекордни приходи и заработка за четвртиот квартал, иако ги пропушти прогнозите на аналитичарите за мал износ. За годината, приходот беше 1.2 милијарди долари. Хонорарите за злато и сребро во моментов се 94% од приходите.

Проширувањето на Salobo (Salobo III), кое е дел од проектот што го претставува најголемиот поединечен имот на Витон, беше одложен поради лизгање на земјиштето; беше завршена 85% на крајот на годината. Вале врши темелна ревизија на проектот, кој треба да биде готов некаде во вториот квартал. Во моментов, се смета дека проширувањето сè уште е на пат за почеток на крајот на годината.

Витон има солиден биланс на состојба, со достапна ликвидност сега до 2.2 милијарди долари. Со готовина, силен кредитен капацитет и предвидување силни парични текови во наредните години, извршниот директор Ренди Смолвуд рече дека не мисли дека компанијата некогаш ќе треба да издаде уште една акција.

Витон се фокусира на средства со ниски трошоци, со 85% од своите средства во долната половина од кривата на трошоците и резерви со над 30 години работен век. Витон предвидува просечен раст од 20% во следните 10 години.

Витон (чиј моментален принос е 1.3%) е вклучен во канадскиот аристократски индекс на дивиденди на S&P. Акциите се јадрото за нас; но со оглед на 25% плус што тече од крајот на јануари, ние се држиме и бараме повлекување за купување.

Питер Краут, Инвеститор на сребрени акции

ФЕД не може да ја запре инфлацијата. Тоа е огромна дилема, а инвеститорите се фаќаат за тоа. Што можете да направите за тоа? Па, среброто ја уништува инфлацијата. Во 1970-тите, доживеавме цела деценија на висока и растечка инфлација. Сепак, среброто генерира добивка од 3,700%. Тоа не е печатна грешка. А акциите на среброто постигнаа значително подобро од тоа.

Мислам дека сме во инфлаторен шок, и како што инвеститорите ќе го сфатат ова, тие се стремат кон среброто. И тоа ќе помогне да се поттикне овој сектор многу, многу повисоко. Технички, среброто е доста силно и 50-дневниот подвижен просек изгледа подготвен да го надмине просекот од 200 дена, формирајќи нахакан „златен крст“. Нагорните цели на Сребрена се 26.50 долари, 27 долари, потоа 28 долари.

Сребрените акции, иако се конструктивни, имаат повеќе работа. На Глобална X сребрена рудари ЕТФ (SIL) има јасен отпор на ниво од 38 долари. Откако ќе премине 38 долари, има прилично јасен пат до 41 долари.

И гледајќи во PureFunds ISE Junior Silver ETF (SILJ) - што е всушност сребрени компании од средна класа - гледаме многу неодамнешна сила. Областа од 14.50 долари се чини дека е главното ниво на отпор. После тоа, 15.50 долари, потоа 17.50 долари изгледаат како следните нагорни цели.

Генерално, техничката слика на сребро изгледа доста силна. И со зголемувањето на стапката што сега официјално започна, мислам дека можеме да видиме дека среброто продолжува да се искачува. На сезонска основа, следните неколку месеци сугерираат поголема сила напред.

Омар Ајалес, Златни графикони Р нас

Златото го консолидира неодамнешното повлекување, над јануарскиот нагорен тренд, што случајно е клучното ниво на избивање на златото во февруари на ниво од 1900 до 1925 долари. Нашиот водечки индикатор продолжува да покажува зајакнување на импулсот во корист на златото. Рударите за злато се држат силно. Тие во последно време ги надминуваат повеќето класи на средства и изгледаат зрели за повеќе наопаку.

Новаголд (НГ) продолжува да маршира нагоре, во рамките на јасно-каналот од јануарските ниски падови, неодамна тестирајќи ја рачката од 8 долари, која исто така е блиску до максимумите во октомври 2021 година. Пауза над ова ниво и останува на трките! Тогаш ќе биде веројатен пораст до јунските височини во близина на 10 долари. Водечкиот показател е на високо подрачје и покажува моментум кој го фаворизира НГ. Сепак, тој се спротивставува на висока област што сугерира дека е можна краткорочна консолидација.

Рударство на злато хармонија (HMY) формира нахакан модел на знаме со отпор од 5.50 долари. Ова значи, ако HMY се скрши над 5.50 долари, може да се искачи на целното ниво од 7 долари. Водечкиот индикатор се повлекува и бара дното. Тоа ни кажува дека краткорочната слабост може да заврши и сега е веројатен обновен чекор. Во надолна линија, нагорната поддршка на HMY е на јануарскиот нагорен тренд на 4.30 долари. Паузата под ова ниво може да го турне назад дополнително надолу, до евентуално нагорниот тренд во септември близу 3.50 долари.

Гевин Греам, Градител на богатство на Интернет

Последен пат кога златото започна долгорочен бучен пазар, во 1999-2000 година, металот се зголеми од 250 долари за унца на 850 долари за унца, или повеќе од три пати за помалку од една деценија. Не сугерирам дека златото ќе се совпадне со тие перформанси, но разумно е да се претпостави дека со симнување на претходниот историски максимум, златото може да достигне до 2,500 долари за унца, што е потег од 25%.

Злато на рамноденица (EQX) има проекти во Канада, САД, Мексико и Бразил, со седум оперативни рудници за злато и пет проекти за раст. Рударскиот претприемач Рос Бити поседува 8% од компанијата. Equinox излезе на берза во ноември 2018 година по цена од 4 долари по акција.

Компанијата има докажани и веројатни резерви од 16 милиони oz. и измерени и посочени резерви од 30 милиони oz. Се очекува да има производство од 670,000 унци. во 2022 година.

Неговите проекти за раст го вклучуваат рудникот Санта Луз во Мексико, каде што троши 103 милиони долари за доградба на рудник кој претходно произведуваше, кој ќе почне да работи овој квартал. Се проценува дека Санта Луз ќе произведе 110,500 унци. годишно за првите пет години од работењето.

Исто така, Equinox официјално се проби во октомври 2021 година на проектот Гринстоун, еден од најголемите рудници во Канада. Се предвидува дека двегодишниот период на изградба и шестмесечното пуштање во употреба треба да го дозволат првото излевање злато во првата половина на 2024 година.

Со проектиран пораст на производството од 13% од 593,000 oz. во 2021 година до 670,000 oz. оваа година, Equinox е добро позициониран да ужива силен раст на приходите и готовинскиот тек, наспроти растот на цената на златото.

Equinox е добро капитализиран рудар за злато со седум оперативни рудници во политички стабилни јурисдикции. Проектираниот раст на производството во следните неколку години е до 1 милион oz. годишно.

Акциите се продаваат 22 пати повеќе од прогнозираните оперативни приходи од 2022 година. Тоа е во долната третина од помладите производители во однос на цената/нето вредноста на средствата (0.63 пати). Очекува вториот највисок раст на производството од 2021-24 година и има втори највисоки резерви меѓу групата. Јас ја оценувам акцијата за купување

Брус Касер, Советник за потценети акции на Cabot

Злато од барика (злато), со седиште во Торонто, е една од најголемите и најквалитетни светски компании за ископување злато. Околу 50% од неговото производство доаѓа од Северна Америка, а остатокот од Африка/Блискиот Исток (32%) и Латинска Америка/Азија Пацифик (18%).

Барик ќе продолжи да ги подобрува своите оперативни перформанси (на чело со својот нов и високо способен извршен директор), ќе генерира силен бесплатен готовински тек по тековните цени на златото и ќе враќа голем дел од тој слободен готовински тек на инвеститорите додека прави мали, но разумни аквизиции.

Барик постигна договор со владите на Пакистан и нејзината провинција Белочистан за рестартирање на рудникот за бакар и злато Реко Дик. Производството беше прекинато во 2011 година. Барик ќе поседува 50% од новиот проект. Иако рудникот е мал, договорот ја илустрира способноста на извршниот директор на Barrick, Марк Бристоу, ефективно да работи со локалните власти.

Исто така, акциите на Барик нудат опција - ако необичните економски и фискални услови ја зголемат цената на златото, акциите на Барик ќе се зголемат со него. Со оглед на нивното атрактивно вреднување, на акциите не им е потребна оваа втора (опционална) точка за работа - таа нуди дополнителна предност. Билансот на Барик има речиси нула долг без готовина.

Боб Карлсон, Часовник за пензионирање

Имаше голем пресврт во златото, како што очекував. Златото порасна на почетокот на 2020 година првенствено благодарение на монетарниот стимул на ФЕД, но го достигна својот врв во август 2020 година. Златото растеше во 2022 година бидејќи инфлацијата достигна нивоа што не беа забележани во последните 40 години. Инвазијата на Украина предизвика поголемо купување злато.

Фондовите со кои се тргува на берза се најмалку скапиот и најликвидниот начин за инвестирање во злато. препорачувам златна доверба на iShares (IAU) бидејќи обично има најнизок коефициент на трошоци и не се користи толку многу од хеџ фондовите и другите краткорочни трговци. IAU е зголемен за 7.44% за годината до денес и 15.65% во текот на 12 месеци.

iShares MSCI Global Metals and Mining Producers (PICK), и ETF составен од рударски компании, исто така добро се справуваат во ова тешко време. Фондот потона во средината на 2021 година и се чинеше дека е зделка. Пазарите не ценеле колку рударите веројатно ќе имаат корист од продолжувањето на глобалниот раст.

Фондот следи индекс на глобално рударство; неодамна имаше 214 акции, но 50% од фондот беше на 10-те најголеми позиции. PICK е зголемен за 16.85% досега во 2022 година и 26.75% во последните 12 месеци. Има принос од 5.30%.