Многу луѓе се добри во заштедата на пари за пензионирање. Тие управуваат со трошоците и постојано ги градат своите гнездо јајца. Но, кога ќе дојде време да почнат да црпат приход од инвестициско портфолио, тие може да се чувствуваат преоптоварени со толку многу избори.
Некои инвеститори кои бараат приход можеби ќе сакаат да копаат длабоко во поединечни обврзници или акции за дивиденда. Но, другите ќе сакаат да ги одржуваат работите едноставни. Еден од најлесните начини да започнете да се префрлите на фокус на приход е да користите средства со кои се тргува преку размена. Подолу се дадени примери на берзански фондови ориентирани кон приходи (ETF) со сродни дефиниции понатаму.
Прво, обратна врска
Пред да ги разгледаме ETF-ите кои создаваат приход, постои еден концепт што ќе треба да го тргнеме од патот - односот помеѓу каматните стапки и цените на обврзниците.
Акциите претставуваат сопственички единици во компаниите. Обврзниците се должнички инструменти. Влада, компанија или друг ентитет позајмува пари од инвеститори и издава обврзници кои доспеваат на одреден датум, кога издавачот ќе ги откупи за номиналниот износ. Повеќето обврзници издадени во САД имаат фиксни каматни стапки и плаќаат камата на секои шест месеци.
Инвеститорите можат да ги продадат своите обврзници на други инвеститори во секое време. Но, доколку каматните стапки на пазарот се сменија, пазарната вредност на обврзниците ќе се движи во спротивна насока. Минатата година, кога каматите пораснаа, вредноста на обврзниците се намали, така што нивните приноси ќе одговараат на каматните стапки на новоиздадените обврзници со ист кредитен квалитет.
Минатата година беше тешко да се види како се намалуваат вредностите на обврзниците, но инвеститорите кои не ги продадоа своите обврзници продолжија да ја добиваат својата камата. Истото може да се каже и за акциите. Репер S&P 500 SPX, -0.20% падна за 19.4% во текот на 2022 година, при што 72% од нејзините акции се намалија. Но, малку компании ги намалија дивидендите, исто како што малку компании не ги исполнија своите обврски за плаќање на обврзниците.
Една пензионирана двојка што ја познавам забележа пад на вредноста на нивната брокерска сметка ориентирана кон приходите за околу 20% минатата година, но нивниот приход од инвестиции се зголеми - не само што приходот од дивиденда продолжи да тече, тие беа во можност да инвестираат малку повеќе бидејќи нивниот приход надмина нивните трошоци. Тие „купиле повеќе приходи“.
Колку е подолг рокот на доспевање на обврзницата, толку е поголема нејзината нестабилност на цената. Во зависност од економското опкружување, може да откриете дека портфолиото на пократкорочни обврзници нуди „слатка точка“ факторинг на нестабилноста на цените и приходот.
И еве ја сребрената постава - ако сега размислувате да го префрлите вашето портфолио на приходна ориентација, падот на цените на обврзниците значи дека приносите се многу попривлечни отколку пред една година. Истото може да се каже и за дивидендните приноси на многу акции.
Заштита од негативни страни
Што претстои за каматните стапки? Со оглед на тоа што Федералните резерви продолжуваат со напорите за борба против инфлацијата, каматните стапки може да продолжат да растат до 2023 година. Ова може да изврши поголем притисок врз цените на обврзниците и акциите.
Кен Робертс, инвестициски советник со Four Star Wealth Management во Рено, Нев., ја нагласува „негативната заштита“ што ја обезбедува приходот од дивиденда во неговите дискусии со клиентите.
„Диверзификацијата е најдобрата алатка за управување со ризикот што постои“, рече тој за време на едно интервју. Тој, исто така, ги советуваше почетниците инвеститори - дури и оние кои бараат приход наместо раст - да ги земат предвид вкупните приноси, кои ги комбинираат приходот и зголемувањето на цената на долг рок.
ЕТФ што поседува обврзници е дизајниран да обезбеди приход во постојан тек. Некои плаќаат дивиденди квартално, а некои месечно. ЕТФ што поседува акции што плаќаат дивиденда е исто така средство за приход; може да плаќа дивиденди кои се пониски од исплатите на обврзниците и исто така ќе преземе поголем ризик од флуктуација на берзанската цена. Но, инвеститорите кои го преземаат овој пристап се надеваат на повисоки вкупни приноси на долг рок како што расте берзата.
„Со ЕТФ, вашите средства се диверзифицираат. И кога пазарот минува низ периоди на нестабилност, вие продолжувате да уживате во приходот, дури и ако вашата основна рамнотежа привремено се намали“, рече Робертс.
Ако ги продавате вашите инвестиции на пазар во опаѓање, знаете дека ќе изгубите пари - односно, ќе ги продадете за помалку отколку што вределе вашите инвестиции претходно. Ако уживате во прилив на приход од вашето портфолио, можеби ќе ви биде полесно да чекате низ надолниот пазар. Ако погледнеме наназад во текот на изминатите 20 календарски години - произволни периоди - S&P 500 се зголеми во текот на 15 од тие години. Но, неговиот просечен годишен пораст на цената беше 9.1%, а неговиот просечен годишен вкупен принос, со реинвестирани дивиденди, беше 9.8%, според Фактсет.
Во секоја дадена година, може да има огромни промени во цените. На пример, во текот на 2020 година, раната фаза на пандемијата Ковид-19 го турна S&P 500 надолу за 31% до 23 март, но индексот ја заврши годината со добивка од 16%.
Два ЕТФ со широки пристапи кон акциите за дивиденда
Раководителот за фактори и основни стратегии на Invesco, Ник Каливас, верува дека инвеститорите треба „да ги истражуваат акциите со повисок принос како начин да генерираат приход и да се заштитат од инфлација“.
Тој предупреди за време на интервјуто дека изборот на акции базирани само на висок принос на дивиденда може да го стави инвеститорот во „замка за дивиденда“. Односно, високиот принос може да укаже дека професионалните инвеститори на берзата веруваат дека компанијата може да биде принудена да ја намали својата дивиденда. Цената на акциите веројатно веќе се намали, за дополнително да се намали приносот од дивиденда. А ако компанијата ја скрати дивидендата, веројатно акциите уште повеќе ќе паднат.
Еве два начина на кои Invesco филтрира широки групи акции на оние со повисоки приноси и одреден степен на безбедност:
Invesco S&P 500 ETF со висока дивиденда со мала нестабилност СПХД, -0.33% поседува акции на 50 компании со високи дивидендни приноси кои исто така покажаа ниска нестабилност на цените во текот на претходните 12 месеци. Портфолиото е пондерирано кон акциите со највисок принос што ги исполнуваат критериумите, со ограничувања на изложеноста на поединечни акции или сектори. Се реконституира двапати годишно во јануари и јули. Нејзиниот 30-дневен принос на SEC е 4.92%.
ЕТФ за постигнување на дивиденди со висок принос на Invesco PEY, -0.70% следи различен скрининг пристап за квалитет. Започнува со компонентите на Nasdaq Composite Index КОМПИС, + 1.39%, потоа ја стеснува листата на 50 компании кои подигнале исплати на дивиденди најмалку 10 последователни години, чии акции имаат најголем принос од дивиденда. Тој ги исклучува трустовите за инвестирање во недвижности и е пондериран кон акции со повисок принос што ги исполнуваат критериумите. Неговиот 30-дневен принос е 4.08%.
Приносите од 30 дена ви даваат идеја за тоа колкав приход да очекувате. И двата од овие ETF плаќаат месечно. Сега погледнете како тие функционираа во 2022 година, во споредба со S&P 500 и Nasdaq, сите со реинвестирани дивиденди:
Двата ETF имаа позитивни приноси во текот на 2022 година, кога зголемените каматни стапки ги притиснаа широките индекси.
Уште 8 ETF за приход (а некои и за раст)
Заеднички фонд е здружување на пари на многу инвеститори за да се постигне одредена цел или збир на цели. Можете да купувате или продавате акции од повеќето заеднички фондови еднаш дневно, на затворање на пазарот. ЕТФ може да се купи или продаде во секое време за време на тргувањето на берзата. ЕТФ може да имаат помали трошоци од заедничките фондови, особено ЕТФ со кои пасивно се управува за следење на индексите.
Треба да научите за трошоците пред да купите. Ако работите со инвестициски советник, прашајте за такси - во зависност од односот помеѓу советникот и менаџерот на фондот, може да добиете попуст на комбинираните такси. Исто така, треба да разговарате за ризикот од нестабилност со вашиот советник, да воспоставите ниво на удобност и да се обидете да ги усогласите вашите инвестициски избори за приход со вашата толеранција на ризик.
Еве уште осум ETF дизајнирани да обезбедат приход или комбинација од приход и раст:
Следниве дефиниции можат да ви помогнат да стекнете подобро разбирање за тоа како функционираат ETF наведените погоре:
30-дневен принос на ДИК — Стандардизирана пресметка која ги зема предвид приходите и расходите на фондот. За повеќето фондови, овој принос дава добар показател за тоа колку приход може да се очекува да добие новиот инвеститор на годишна основа. Но, 30-дневните приноси не секогаш ја кажуваат целата приказна. На пример, ETF за покриени повици со низок принос од 30 дена може да прави редовни распределби на дивиденди (квартални или месечни) кои се значително повисоки, бидејќи приносот од 30 дена може да го исклучи приходот од опцијата за покриен повик. Погледнете ја веб-страницата на издавачот за повеќе информации за кој било ЕТФ што може да биде од интерес.
Принос што се оданочува со еквивалентен принос - Даночен принос што би се споредил со каматата заработена од општинските обврзници кои се ослободени од федералните даноци на доход. Оставајќи ги настрана државните или локалните даноци на доход, можете да го пресметате приносот што се оданочува со тоа што ќе го поделите приносот со ослободен од даноци со 1 помалку од вашата највисока градба на федералниот данок на доход.
Оценки за обврзници — Оценки за кредитен ризик, утврдени од рејтинг агенциите. Обврзниците генерално се сметаат за инвестициска оценка ако се оценети со BBB- или повисоко од Standard & Poor's и Fitch, и Baa3 или повисоко од Moody's. Верноста ги разбива хиерархија на рејтингот на кредитните агенции. Обврзниците со рејтинг под инвестициска оценка имаат поголем ризик од неисполнување на обврските и повисоки каматни стапки од обврзниците за инвестициска класа. Тие се познати како обврзници со висок принос или „ѓубре“.
Опција за повик — Договор што му дозволува на инвеститорот да купи хартија од вредност по одредена цена (наречена штрајк цена) додека не истече опцијата. Опцијата за продажба е спротивна, дозволувајќи му на купувачот да продаде хартија од вредност по одредена цена додека не истече опцијата.
Опција за покриен повик - Опција за повик што инвеститорот ја пишува кога веќе поседува хартија од вредност. Стратегијата се користи од страна на акционерските инвеститори за да го зголемат приходот и да обезбедат одредена негативна заштита.
Преферирана стока — Акција издадена со наведен дивиденден принос. Овој тип на акции има предност во случај на ликвидација на компанија. За разлика од обичните акционери, преферираните акционери немаат право на глас.
Овие написи копаат подлабоко во видовите хартии од вредност споменати погоре и сродните дефиниции:
10 едноставни инвестиции кои можат да го претворат вашето портфолио во динамо за приход
Многу луѓе се добри во заштедата на пари за пензионирање. Тие управуваат со трошоците и постојано ги градат своите гнездо јајца. Но, кога ќе дојде време да почнат да црпат приход од инвестициско портфолио, тие може да се чувствуваат преоптоварени со толку многу избори.
Некои инвеститори кои бараат приход можеби ќе сакаат да копаат длабоко во поединечни обврзници или акции за дивиденда. Но, другите ќе сакаат да ги одржуваат работите едноставни. Еден од најлесните начини да започнете да се префрлите на фокус на приход е да користите средства со кои се тргува преку размена. Подолу се дадени примери на берзански фондови ориентирани кон приходи (ETF) со сродни дефиниции понатаму.
Прво, обратна врска
Пред да ги разгледаме ETF-ите кои создаваат приход, постои еден концепт што ќе треба да го тргнеме од патот - односот помеѓу каматните стапки и цените на обврзниците.
Акциите претставуваат сопственички единици во компаниите. Обврзниците се должнички инструменти. Влада, компанија или друг ентитет позајмува пари од инвеститори и издава обврзници кои доспеваат на одреден датум, кога издавачот ќе ги откупи за номиналниот износ. Повеќето обврзници издадени во САД имаат фиксни каматни стапки и плаќаат камата на секои шест месеци.
Инвеститорите можат да ги продадат своите обврзници на други инвеститори во секое време. Но, доколку каматните стапки на пазарот се сменија, пазарната вредност на обврзниците ќе се движи во спротивна насока. Минатата година, кога каматите пораснаа, вредноста на обврзниците се намали, така што нивните приноси ќе одговараат на каматните стапки на новоиздадените обврзници со ист кредитен квалитет.
Минатата година беше тешко да се види како се намалуваат вредностите на обврзниците, но инвеститорите кои не ги продадоа своите обврзници продолжија да ја добиваат својата камата. Истото може да се каже и за акциите. Репер S&P 500
-0.20%
SPX,
падна за 19.4% во текот на 2022 година, при што 72% од нејзините акции се намалија. Но, малку компании ги намалија дивидендите, исто како што малку компании не ги исполнија своите обврски за плаќање на обврзниците.
Една пензионирана двојка што ја познавам забележа пад на вредноста на нивната брокерска сметка ориентирана кон приходите за околу 20% минатата година, но нивниот приход од инвестиции се зголеми - не само што приходот од дивиденда продолжи да тече, тие беа во можност да инвестираат малку повеќе бидејќи нивниот приход надмина нивните трошоци. Тие „купиле повеќе приходи“.
Колку е подолг рокот на доспевање на обврзницата, толку е поголема нејзината нестабилност на цената. Во зависност од економското опкружување, може да откриете дека портфолиото на пократкорочни обврзници нуди „слатка точка“ факторинг на нестабилноста на цените и приходот.
И еве ја сребрената постава - ако сега размислувате да го префрлите вашето портфолио на приходна ориентација, падот на цените на обврзниците значи дека приносите се многу попривлечни отколку пред една година. Истото може да се каже и за дивидендните приноси на многу акции.
Заштита од негативни страни
Што претстои за каматните стапки? Со оглед на тоа што Федералните резерви продолжуваат со напорите за борба против инфлацијата, каматните стапки може да продолжат да растат до 2023 година. Ова може да изврши поголем притисок врз цените на обврзниците и акциите.
Кен Робертс, инвестициски советник со Four Star Wealth Management во Рено, Нев., ја нагласува „негативната заштита“ што ја обезбедува приходот од дивиденда во неговите дискусии со клиентите.
„Диверзификацијата е најдобрата алатка за управување со ризикот што постои“, рече тој за време на едно интервју. Тој, исто така, ги советуваше почетниците инвеститори - дури и оние кои бараат приход наместо раст - да ги земат предвид вкупните приноси, кои ги комбинираат приходот и зголемувањето на цената на долг рок.
ЕТФ што поседува обврзници е дизајниран да обезбеди приход во постојан тек. Некои плаќаат дивиденди квартално, а некои месечно. ЕТФ што поседува акции што плаќаат дивиденда е исто така средство за приход; може да плаќа дивиденди кои се пониски од исплатите на обврзниците и исто така ќе преземе поголем ризик од флуктуација на берзанската цена. Но, инвеститорите кои го преземаат овој пристап се надеваат на повисоки вкупни приноси на долг рок како што расте берзата.
„Со ЕТФ, вашите средства се диверзифицираат. И кога пазарот минува низ периоди на нестабилност, вие продолжувате да уживате во приходот, дури и ако вашата основна рамнотежа привремено се намали“, рече Робертс.
Ако ги продавате вашите инвестиции на пазар во опаѓање, знаете дека ќе изгубите пари - односно, ќе ги продадете за помалку отколку што вределе вашите инвестиции претходно. Ако уживате во прилив на приход од вашето портфолио, можеби ќе ви биде полесно да чекате низ надолниот пазар. Ако погледнеме наназад во текот на изминатите 20 календарски години - произволни периоди - S&P 500 се зголеми во текот на 15 од тие години. Но, неговиот просечен годишен пораст на цената беше 9.1%, а неговиот просечен годишен вкупен принос, со реинвестирани дивиденди, беше 9.8%, според Фактсет.
Видете исто така: Кога можам да ги продадам моите I-обврзници? Дали I-обврзниците се оданочуваат? Одговори на вашите прашања за обврзниците од Серија I.
Во секоја дадена година, може да има огромни промени во цените. На пример, во текот на 2020 година, раната фаза на пандемијата Ковид-19 го турна S&P 500 надолу за 31% до 23 март, но индексот ја заврши годината со добивка од 16%.
Два ЕТФ со широки пристапи кон акциите за дивиденда
Раководителот за фактори и основни стратегии на Invesco, Ник Каливас, верува дека инвеститорите треба „да ги истражуваат акциите со повисок принос како начин да генерираат приход и да се заштитат од инфлација“.
Тој предупреди за време на интервјуто дека изборот на акции базирани само на висок принос на дивиденда може да го стави инвеститорот во „замка за дивиденда“. Односно, високиот принос може да укаже дека професионалните инвеститори на берзата веруваат дека компанијата може да биде принудена да ја намали својата дивиденда. Цената на акциите веројатно веќе се намали, за дополнително да се намали приносот од дивиденда. А ако компанијата ја скрати дивидендата, веројатно акциите уште повеќе ќе паднат.
Еве два начина на кои Invesco филтрира широки групи акции на оние со повисоки приноси и одреден степен на безбедност:
СПХД,
поседува акции на 50 компании со високи дивидендни приноси кои исто така покажаа ниска нестабилност на цените во текот на претходните 12 месеци. Портфолиото е пондерирано кон акциите со највисок принос што ги исполнуваат критериумите, со ограничувања на изложеноста на поединечни акции или сектори. Се реконституира двапати годишно во јануари и јули. Нејзиниот 30-дневен принос на SEC е 4.92%.
PEY,
следи различен скрининг пристап за квалитет. Започнува со компонентите на Nasdaq Composite Index
КОМПИС,
потоа ја стеснува листата на 50 компании кои подигнале исплати на дивиденди најмалку 10 последователни години, чии акции имаат најголем принос од дивиденда. Тој ги исклучува трустовите за инвестирање во недвижности и е пондериран кон акции со повисок принос што ги исполнуваат критериумите. Неговиот 30-дневен принос е 4.08%.
Приносите од 30 дена ви даваат идеја за тоа колкав приход да очекувате. И двата од овие ETF плаќаат месечно. Сега погледнете како тие функционираа во 2022 година, во споредба со S&P 500 и Nasdaq, сите со реинвестирани дивиденди:
Двата ETF имаа позитивни приноси во текот на 2022 година, кога зголемените каматни стапки ги притиснаа широките индекси.
Уште 8 ETF за приход (а некои и за раст)
Заеднички фонд е здружување на пари на многу инвеститори за да се постигне одредена цел или збир на цели. Можете да купувате или продавате акции од повеќето заеднички фондови еднаш дневно, на затворање на пазарот. ЕТФ може да се купи или продаде во секое време за време на тргувањето на берзата. ЕТФ може да имаат помали трошоци од заедничките фондови, особено ЕТФ со кои пасивно се управува за следење на индексите.
Треба да научите за трошоците пред да купите. Ако работите со инвестициски советник, прашајте за такси - во зависност од односот помеѓу советникот и менаџерот на фондот, може да добиете попуст на комбинираните такси. Исто така, треба да разговарате за ризикот од нестабилност со вашиот советник, да воспоставите ниво на удобност и да се обидете да ги усогласите вашите инвестициски избори за приход со вашата толеранција на ризик.
Еве уште осум ETF дизајнирани да обезбедат приход или комбинација од приход и раст:
Кликнете на тикерите за повеќе за секој ЕТФ.
Гласи: Детален водич на Томи Килгор за богатството на информации достапен бесплатно на страницата за цитати на MarketWatch.
Дефиниции
Следниве дефиниции можат да ви помогнат да стекнете подобро разбирање за тоа како функционираат ETF наведените погоре:
30-дневен принос на ДИК — Стандардизирана пресметка која ги зема предвид приходите и расходите на фондот. За повеќето фондови, овој принос дава добар показател за тоа колку приход може да се очекува да добие новиот инвеститор на годишна основа. Но, 30-дневните приноси не секогаш ја кажуваат целата приказна. На пример, ETF за покриени повици со низок принос од 30 дена може да прави редовни распределби на дивиденди (квартални или месечни) кои се значително повисоки, бидејќи приносот од 30 дена може да го исклучи приходот од опцијата за покриен повик. Погледнете ја веб-страницата на издавачот за повеќе информации за кој било ЕТФ што може да биде од интерес.
Принос што се оданочува со еквивалентен принос - Даночен принос што би се споредил со каматата заработена од општинските обврзници кои се ослободени од федералните даноци на доход. Оставајќи ги настрана државните или локалните даноци на доход, можете да го пресметате приносот што се оданочува со тоа што ќе го поделите приносот со ослободен од даноци со 1 помалку од вашата највисока градба на федералниот данок на доход.
Оценки за обврзници — Оценки за кредитен ризик, утврдени од рејтинг агенциите. Обврзниците генерално се сметаат за инвестициска оценка ако се оценети со BBB- или повисоко од Standard & Poor's и Fitch, и Baa3 или повисоко од Moody's. Верноста ги разбива хиерархија на рејтингот на кредитните агенции. Обврзниците со рејтинг под инвестициска оценка имаат поголем ризик од неисполнување на обврските и повисоки каматни стапки од обврзниците за инвестициска класа. Тие се познати како обврзници со висок принос или „ѓубре“.
Опција за повик — Договор што му дозволува на инвеститорот да купи хартија од вредност по одредена цена (наречена штрајк цена) додека не истече опцијата. Опцијата за продажба е спротивна, дозволувајќи му на купувачот да продаде хартија од вредност по одредена цена додека не истече опцијата.
Опција за покриен повик - Опција за повик што инвеститорот ја пишува кога веќе поседува хартија од вредност. Стратегијата се користи од страна на акционерските инвеститори за да го зголемат приходот и да обезбедат одредена негативна заштита.
Преферирана стока — Акција издадена со наведен дивиденден принос. Овој тип на акции има предност во случај на ликвидација на компанија. За разлика од обичните акционери, преферираните акционери немаат право на глас.
Овие написи копаат подлабоко во видовите хартии од вредност споменати погоре и сродните дефиниции:
Не пропуштајте: Овие 15 акции на аристократи за дивиденда беа најдобри создавачи на приходи
Извор: https://www.marketwatch.com/story/10-simple-investments-that-can-turn-your-portfolio-into-an-income-dynamo-11673983541?siteid=yhoof2&yptr=yahoo