Политичките ветрови ја туркаат енергетската индустрија уште подалеку кон зеленото, промовирајќи обновливи извори на енергија и електрификација над фосилните горива. Иронијата во ова е што одредени ретки метали, суштински за зелена енергетска економија, добија ново значење. Во извесна смисла, литиумот е новиот јаглен.
Овој момент се врати дома токму овој месец, кога кинескиот производител на батерии CATL, лидер на глобалниот пазар за батерии за електрични возила, најави промена на својата ценовна стратегија. Кратката верзија е дека компанијата ќе субвенционира литиум за да ги намали трошоците за своите батерии, прифаќајќи удар на маржите и профитот во обид да го максимизира уделот на пазарот. Ефектите од оваа одлука беа огромни, а рударите за литиум беа меѓу првите кои го почувствуваа тоа.
Како групација, големите компании за ископ на литиум забележаа пад на нивните акции поради стравувањата дека манипулациите со цените на CATL може да ја нарушат побарувачката и цените низ синџирите на производство и снабдување на литиум. Но, барем некои аналитичари од Вол Стрит велат дека сега е време да се навлезе во литиумот, верувајќи во основната сила на индустријата што оди напред и користејќи ги тековните цени за „да се купи падот“.
Ние ги искористивме База на податоци TipRanks да ги побарам деталите за двајца рудари за литиум кои неодамна добија поздрав од улицата.
Sociedad Quimica Y Minera de Chile (Квадратни метри)
Прво е чилеанската фирма Sociedad Quimica Y Minera, SQM. Оваа компанија има свои раце во низа сектори за производство на хемикалии и минерали, од јод и калиум до индустриски хемикалии и растителни ѓубрива – и таа е најголемиот поединечен производител на литиум во светот. Зголемената побарувачка за литиум, поттикната од бескрајниот апетит на пазарот на ЕВ за литиум-јонски батерии, беше поддршка за SQM, кој забележа пораст на приходите, заработката и цените на акциите во текот на минатата година.
На финансиската страна, SQM нема да ги пријави резултатите од 4-тиот квартал и целата 2022-ра година до следната недела, но според резултатите од 3-от 22, компанијата имаше крајна линија од 2.75 милијарди долари за деветте месеци кои завршуваат на 30 септември 2022 година. Ова беше речиси 10 пати повеќе од 263.9 милиони американски долари пријавени во истиот период од 2021 година и го одразува глобалното економско повторно отворање по СОВИД, како и зголемената побарувачка за литиум на глобалните пазари. EPS за деветмесечниот период беше 9.65 УСД, во споредба со само 0.92 УСД во временската рамка од претходната година. На врвот, приходите од 9 месеци достигнаа 7.57 милијарди долари.
Од тој вкупен приход од 9 месеци, 5.62 милијарди долари се од литиум и деривати на литиум, што покажува колку е доминантен литиумот во бизнисот на SQM. Приходите на SQM поврзани со литиум пораснаа за 1,161% на годишно ниво само во третиот Q3, достигнувајќи 22 милијарди долари.
Со литиумскиот сектор кој го напојува тој вид на раст на приходите и заработката, SQM треба да може да се справи со секоја бура. Ќе се согласи и аналитичарот на JP Morgan, Лукас Фереира. Гледајќи ги нарушувањата на пазарите на литиум оваа недела, тој пишува: „Иако е бучно, мислиме дека ова не треба да стане практика во индустријата, а цените на литиумот на крајот треба да бидат функција на динамиката на Li SxD, која сè уште ја гледаме во дефицит за следните три години...“
„Сметаме дека субвенциите за литиум на CATL треба да генерираат војна за цената на батериите, што не е здраво за синџирот на вредност. Како и да е, компанијата не може сама да го реши дефицитот на литиум бидејќи тоа е функција на неурамнотежените прогнози за SxD JPM да останат на сила во следните 3 години. Така, ние веруваме дека активностите на CATL треба да имаат ограничено влијание врз цените на другите добавувачи [како SQM] во блиска иднина“, додаде аналитичарот.
Фереира го поддржува својот нахакан став со рејтинг за прекумерна тежина (т.е. Купи) на SQM и целна цена од 134 долари што укажува на неговата сопствена доверба во нагорна линија од 53% до крајот на оваа година. (За да се види рекордот на Фереира, Кликни тука)
Значи, тоа е ставот на JP Morgan, ајде да го свртиме нашето внимание сега на остатокот од улицата: SQM 2 Buys и 2 Holds се спојуваат во рејтинг за умерено купување. Има двоцифрена нагорна линија - 17.43% поточно - доколку просечната целна цена од 102.75 долари биде исполнета во следните 12 месеци. (Види Прогноза на акции на SQM)
Корпорација Албемарл (АЛБ)
Втората залиха на литиум што ќе ја разгледаме е Albemarle со седиште во Северна Каролина, специјализирана хемиска компанија со фокус на рафинирање на литиум и бром. Компанијата е главно име на пазарот за производи од литиум со квалитет на батерии и има водечки пазарен удел во сегментот на батерии за електрични возила. Компанијата може да се пофали со глобален досег, а својот литиум го набавува од три главни производствени локации, во Невада, Чиле и Австралија.
Како и со SQM погоре, Албемарле имаше корист од зголемувањето на цените на литиумот во текот на изминатата година. За целата 2022 година, приходите на Албемарле достигнаа повеќе од 7.3 милијарди долари. Компанијата забележа пораст на нејзината врвна линија последователно во секој квартал од 2022 година, што кулминираше со зголемувањето на четвртиот квартал од 4% на 163 милијарди долари од годишно ниво. Во крајна линија, Албемарл забележа квартален нето приход од 2.6 милијарди долари или прилагоден разреден EPS од 1.1 долари - бројка што беше зголемена за неверојатни 8.62% годишно.
Литиумот беше двигател на силните резултати на компанијата, при што нето-продажбата во Q4 достигна 2.06 милијарди долари. Ова беше зголемување од 410% во однос на кварталот од претходната година.
Гледајќи напред, Албемарле води кон приходи за цела 2023 година од 11.3 до 12.9 милијарди долари и предвидува прилагоден приход за оваа година во опсег од 4.2 до 5.1 милијарди долари. Постигнувањето на средната точка на насоките за приходите ќе се претвори во добивка од 65% од година во година.
Аналитичарот со 5 ѕвезди, Колин Раш, од Опенхајмер, дава охрабрувачки поглед за изгледите на Албемарл, пишувајќи: „Ги гледаме зголемените информации за цените на самото место, сезонската и целокупното ниво на производство за кинеските електрични возила како утешни за биковите. ALB претпоставува 40% Y/Y раст на производството на ЕВ во Кина, што веруваме дека може да се покаже конзервативно со оглед на историските обрасци и придобивките од обемот за структурата на трошоците за OEM, најверојатно, ќе помогнат да се поттикнат поголеми количини... Ние продолжуваме да веруваме во технолошката позиција на ALB во екстракција и преработка на литиум е недоволно ценет од инвеститорите…“
Следејќи ја оваа линија напред, Rusch му дава на ALB рејтинг за надминување (т.е. Купи), со цел на цена од 498 $ за да предложи импресивен едногодишен нагорен потенцијал од 96%. (За да се види рекордот на Руш, Кликни тука)
Севкупно, АЛБ има 17 неодамнешни рецензии на аналитичарите, и тие вклучуваат 9 купувања, 6 задржувања и 2 продавања - за рејтинг со консензус за умерено купување. Акциите се продаваат за 253.85 УСД и нивната просечна целна цена од 312.20 долари, кон зголемување од 23% во месеците што следат. (Види Прогноза на акциите на АЛБ)
За да најдете добри идеи за тргување со акции со привлечни вреднувања, посетете го TipRanks ' Најдобри акции за купување, алатка која ги обединува сите увиди за капиталот на TipRanks.
Општи услови: Мислењата изразени во овој напис се само оние на истакнатите аналитичари. Содржината е наменета да се користи само за информативни цели. Многу е важно да направите своја анализа пред да направите инвестиција.
Извор: https://finance.yahoo.com/news/ignore-noise-2-lithium-stocks-030835475.html