2 дивиденди „отпорни на рецесија“ изградени за 2023 година

Видете, веројатно ќе видиме рецесија во 2023 година. И ако сте како повеќето луѓе, се прашувате како да одговорите.

Еве ја добрата вест: целокупната Гледам многу подобра година пред нас од нередот низ кој живеевме во 2022 година.

Тоа нè остава нас, барателите на спротивставени дивиденди на незгодно место. Затоа чувавме многу готовина во мојот Извештај за контролниот приход услуга во последните 12 месеци.

Но, слушам и од многу луѓе кои сакаат акции што можат да ги задржат без разлика на се, за да ги задржат нивните исплати.

Разбирам. И јас се чувствувам исто. За жал, не постои такво нешто како акција што плаќа висока дивиденда и никогаш паѓа. (Ако имаше, вашиот специјалист за приходи ќе беше без работа!)

Нашата стратегија за дивиденда од 3 дела „отпорна на рецесија“.

Но, постојат работи што ние може направете за да ги обезбедите нашите текови на приходи во повлекување - па дури и да го искористите падот на пазарот во наша корист - додека се задржуваме на долги патеки.

Како прво, можеме да користиме просек на трошок за долар (DCA) за да преминеме во нашите исплатувачи на дивиденди. Со инвестирање фиксна сума на фиксен распоред, природно го „темпираме“ пазарот, купуваме повеќе кога акциите се евтини (како во рецесија) и помалку кога се скапи.

И ние можеме да го фокусираме нашиот DCA план на акции со она што сакам да го наречам „отпорни на рецесија“ дивиденди. Покрај високите и идеално растечките исплати, овие компании имаат:

1. Силни парични текови.
2. Разумни коефициенти на исплата (или процентот на слободниот готовински тек окупиран од дивидендата - повеќе за ова подолу).
3. Бизниси поддржани од мегатренд.

Сега да преминеме на два сектори - и две акции - кои ги исполнуваат овие одредници.

Енергетски акции: Долгорочната иднина е жешка

Секако, енергијата би добила удар во рецесија. Но, на подолг рок (тука зборувам со месеци до години), ми се допаѓа неговиот изглед. Шаблонот за несреќи и рели за кој пишував претходно Контроларен изглед е жив и здрав. Еве како се одвиваше од 2008 до 2012 година - и како се повторува денес:

1. Прво, побарувачката за нафта испарува поради рецесија. Цената на нафтата паѓа (2008 и 2020 година).
2. Следно, производителите на енергија се борат да ги намалат трошоците. Тие го намалија производството агресивно (2008 и 2020 година).
3. Потоа, економијата полека закрепнува. Побарувачката за енергија расте (2009-2012, 2020-та до денес).
4. Но, нема доволно снабдување! Значи, цената на нафтата се качува и се качува и се качува (2009 до 2012, 2020 до денес).
5. Производителите на енергија го враќаат снабдувањето преку Интернет, но потребно е време да се истражи и вежба. Понудата ја заостанува побарувачката со години, а цената на нафтата се искачува и се искачува (2009 до 2012, 2020 до денес).

„Секако, Брет“, веројатно размислуваш. „Но, зарем цените на нафтата веќе со месеци не се заглавени во ритам?

Да! Но, запомнете дека нафтата вештачки се задржува поради повлекувањата на администрацијата на Бајден од Стратешките нафтени резерви. На крајот тие повлекувања ќе треба да се заменат, возење up цените на нафтата (и побарувачката!).

Во исто време, повторното отворање на Кина од нејзините прекумерни контроли за COVID, исто така, ќе ја поттикне побарувачката и цените.

И покрај тоа, како што споменавме, енергетските акции ќе паднат во рецесија, така што ќе сакате или да го чекате мојот сигнал за купување во Извештај за контролниот приход или побарајте пристап DCA на долги патеки.

Една дивиденда да се стави на вашата листа? Канадски природни ресурси (CNQ), кој дава 4.2% и се наоѓа на најголемите резерви на природен гас во Канада, портфолио на имоти со тешка и лесна нафта во Канада и операции на длабоки води во Северното Море и крај брегот на Африка.

CNQ генерира готовина побрзо отколку што може да им ги подели на инвеститорите - во третиот квартал, оперативниот готовински тек скокна за 42%, на 6.1 милијарди долари (сите износи во канадски долари). Зголемениот бесплатен готовински тек на компанијата го поттикна менаџментот да објави специјална дивиденда од 1.50 долари по акција во август и дарежливо зголемување од 13% на редовната исплата во ноември.

Севкупно, редовната дивиденда е повеќе од двојно зголемена само во последните три години, со што цената на акцијата е повисока.

Зделката P/E на акциите додава дополнително нагорна линија: CNQ тргува со 7-пати заостанати-12-месечна заработка. Тешко е да се најде едноцифрен P/E каде било овие денови, а камоли на машина за готовински тек како оваа. Но еве го.

Конечно, ултра безбедниот сооднос на исплати на CNQ од 33% од задоцнетиот 12-месечен бесплатен готовински тек додава уште еден слој на безбедност на неговата веќе извонредна исплата.

Овој REIT за самоскладирање е направен за повлекување

Самоскладирањето е отприлика едноставна работа како што можете да добиете: сопственикот фрла зграда, ги дава клучевите, ја собира киријата и ги чува полиците со прашина. Тоа е, исто така, бизнис кој добро се држи во рецесија бидејќи луѓето се намалуваат за време на повлекувањата - и им треба место за складирање на нивните работи.

Проблемот е што бариерите за влез се исто така ниски - и тоа го натера секторот да се надградува во минатото. Значи, кога купуваме простор, треба да се погрижиме да купиме REIT со доволно пазарен удел за да ги држиме конкурентите подалеку.

Тоа е она што го добиваме со Животно складирање (LSI), исплатувач на дивиденда од 4.3%. LSI има 1,100 складишта низ 37 држави, со фокус на Флорида и Тексас.

Средствата на компанијата од работењето (FFO) продолжуваат да растат, зголемувајќи се за 26% во последниот квартал, поттикнати од нејзиното проширување (таа се здоби со околу 232 продажни места од 2018 година) и повисоките стапки за изнајмување - го поттикна растот на просечната стапка во истата продавница по квадратен метар за 17% во третиот квартал, знак за неговата способност да ги пренесе трошоците на станарите.

Тоа го поттикна менаџментот да објави великодушно зголемување на дивидендата од 11% на 3 јануари. Севкупно, исплатата на компанијата се зголеми за 275% во последната деценија. И како што можете да видите подолу, цената на акцијата има најчесто го задржа темпото - до неодамна, кога распродажбата во 2022 година ја задржа акциите назад. Како цени на акциите речиси секогаш следејќи ги дивидендите, можеме да ја сметаме таа празнина како наша страна.

Растот на дивидендата треба да продолжи, бидејќи REIT предвидува околу 6.44 долари во средства од операции (FFO - најдобрата метрика за перформансите на REIT) по акција за цела 2022 година. Новопокачената дивиденда изнесува 74% од таа на годишна основамногу безбедно за REIT со повторливи приходи како LSI. Разумното вреднување од 15.5 пати од прогнозата го запечатува своето место како исплата „отпорна на рецесија“.

Брет Овенс е главен инвестициски стратег за Контроларен изглед. За повеќе одлични идеи за приход, добијте ја бесплатната копија неговиот последен специјален извештај: Вашето портфолио за рано пензионирање: Огромни дивиденди - секој месец - засекогаш.

Обелоденување: ништо