2 Акции Дејвид Ролф и Даниел Лоеб гледаат очи во очи

Резиме

• Лоеб и Ролф имаат позиции во Јунајтед Хелт и Дизни од трите месеци кои завршуваат на 30 јуни.
• И двајцата продадоа акции од едната акција, додека ја купија другата акција.

Иако гуруа Даниел Лоб (Занаетчиски, портфолио), водач на Третата точка и Дејвид Ролф (Занаетчиски, портфолио), шеф на Wedgewood Partners, имаат различни инвестициски стратегии, тие сè уште имаат неколку заеднички акции.

Преземајќи пристап воден од настани, ориентиран кон вредност при изборот на акции, фирмата на Лоеб со седиште во Њујорк е позната по тоа што зазема активистички позиции во компании со слаби перформанси со катализатор што ќе помогне да се отклучи вредноста за акционерите.

Спротивно на тоа, фирмата на Ролф со седиште во Сент Луис пристапува кон потенцијалните инвестиции со размислување на сопственик на бизнис, стремејќи се да генерира значително долгорочно богатство преку анализа на неколку потценети компании кои имаат доминантен производ или услуга, постојана заработка, приходи и дивиденда. раст, се високо профитабилни и имаат силни менаџерски тимови.

Според ГуруФокус Агрегирано портфолио, премиум функција базирана на поднесоци од 13F, двајцата гуруа имаат позиции во UnitedHealth GroupUNH
АД (UNH, Финансиски) и Волт ДизниДИС
Ко (ДИС, Финансиски) заклучно со крајот на вториот квартал.

Инвеститорите треба да знаат дека поднесоците од 13F не даваат целосна слика за имотот на фирмата, бидејќи извештаите ги вклучуваат само нејзините позиции во американските акции и сметките за американски депозитар, но тие сепак можат да дадат вредни информации. Понатаму, извештаите ги рефлектираат само тргувањето и имотот од најновиот датум на поднесување на портфолиото, кој може или не може да ги држи фирмата за известување денес или дури и кога овој напис е објавен.

UnitedHealth Group

Во текот на трите месеци кои завршија на 30 јуни, Леб ја ограничи својата инвестиција во UnitedHealth (UNH, Финансиски) за 5.79%, додека Ролф го намали своето учество за 1.15%. Тие имаат комбинирана тежина на портфолиото на капитал од 12.47% во акциите.

Компанијата со седиште во Минетонка, Минесота, која обезбедува планови и услуги за здравствена заштита, има пазарна вредност од 488.08 милијарди долари; нејзините акции се тргуваа околу 521.42 долари во петокот со коефициент цена-заработка од 27.26, однос цена-книго од 6.69 и однос цена-продажба од 1.64.

Линија за вредност на GFВРЕДНО
сугерира дека акциите се скромно потценети во моментов врз основа на историските коефициенти, минатите финансиски перформанси и проекциите за идните приходи на аналитичарите.

Компанијата има висок потенцијал за надминување со GF оценка од 90 од 100. Собира високи поени за профитабилност, раст и финансиска сила, средни оценки за моментум и ниски поени за GF Value.

ГуруФокус ја оцени финансиската моќ на UnitedHealth со 7 од 10. И покрај тоа што компанијата издаде нов долгорочен долг во изминатите три години, тој е на податливо ниво поради соодветната покриеност со камата. Altman Z-оценката од 4.04, исто така, покажува дека е во добра состојба иако средствата се акумулираат со побрзо темпо отколку што растат приходите. Дополнително, вредноста се создава како што расте компанијата бидејќи повратот на вложениот капитал ја засенува пондерираната просечна цена на капиталот.

Профитабилноста на компанијата постигна оценка 9 од 10 на позадината на растечката оперативна маржа, силни приноси на капиталот, средствата и капиталот што го надминуваат мнозинството конкуренти и висок Piotroski F-оценка од 8 од 9, што значи дека условите се здрави . Поради евидентирањето на постојана заработка и раст на приходите, UnitedHealth има совршен ранг на предвидливост од пет од пет ѕвезди. Според истражувањето на GuruFocus, компаниите со овој ранг враќаат во просек 12.1% годишно во период од 10 години.

ГуруФокус проценува дека Лоеб добил 27.88% од инвестицијата, која ја имал од четвртиот квартал на 2020 година.

Гуруа со значајни позиции во акции вклучуваат Фонд за здравствена заштита авангард (Занаетчиски, портфолио), Доџ и Кокс, Руан Каниф (Занаетчиски, портфолио), Бароу, Ханли, Мевини и Штраус, Ereереми Грантам (Занаетчиски, портфолио) И Спирос Сегалас (Занаетчиски, портфолио), меѓу другите.

Дизни

Лоеб влезе во удел од 1 милион акции во Дизни (ДИС, Финансиски) во текот на кварталот, додека Ролф ја зголеми својата позиција за 16.46% на 2,300 акции. Заедно, тие имаат комбинирана тежина на портфолиото на капитал од 2.27% во акциите.

Медиумскиот и забавниот гигант со седиште во Бурбенк, Калифорнија, кој е познат по класичните филмови и забавните паркови, има пазарна вредност од 194.82 милијарди долари; нејзините акции се тргуваа околу 108.47 долари во петокот со сооднос цена-заработка од 62.12, однос цена-книго од 2.06 и сооднос цена-продажба од 2.42.

Според GF Value Line, акциите во моментов се значително потценети.

Оценката GF од 77 од 100 покажува дека компанијата најверојатно ќе има просечни перформанси во иднина. Додека Дизни добиваше високи оценки за профитабилност и GF Value и умерени рангови за финансиска сила и моментум, неговиот рејтинг за раст беше слаб.

Финансиската моќ на Дизни беше оценета со 5 од 10 од ГуруФокус. Покрај недоволното покривање на каматата, нискиот Altman Z-Score од 2.04 предупредува дека компанијата е под одреден притисок. WACC исто така го засенува ROIC, па затоа се бори да создаде вредност.

Профитабилноста на компанијата постигна оценка 8 од 10. Иако маржите се намалуваат, а повратот е слаб со над половина од неговите врсници во индустријата, Дизни има висок F-оценка на Piotroski од 8. И покрај бележењето пад на приходите по акција во последниве години, тој има ранг на предвидливост со една ѕвезда. ГуруФокус најде компании со овој ранг се враќаат, во просек, 1.1% годишно.

Податоците на ГуруФокус покажуваат дека Лоеб добил околу 26.07% од инвестицијата досега, додека Ролф изгубил приближно 22.68% од неговиот холдинг откако го основал во првиот квартал.

Други гуруа со големи позиции во Дизни вклучуваат Управување со PRIMECAP (Занаетчиски, портфолио), Капитал на Дијамант Хил (Занаетчиски, портфолио), Филип Лафонт (Занаетчиски, портфолио), На Фонд за приходи од капитал на Т Роу (Занаетчиски, портфолио), Том Гајнер (Занаетчиски, портфолио), Андреас Халворсен (Занаетчиски, портфолио), Управување со средства на Јактман (Занаетчиски, портфолио), Бил Нигрен (Занаетчиски, портфолио) И Jimим Симонс (Занаетчиски, портфолио)' Ренесансни технологии.

Состав на портфолио

Портфолиото на акционерски капитал на Лоеб од 4.22 милијарди долари, кое беше составено од 58 акции заклучно со трите месеци до 30 јуни, е најмногу инвестирано во здравствените, енергетските и комуналните услуги.

Портфолиото на акции на Ролф од 579 милиони долари, кое е составено од 40 акции, е најмногу инвестирано во секторите на технологија, финансиски услуги и комуникациски услуги.