По долгогодишен напорен пазар на акции во раст, стратегијата за оптоварена вредност се подобри оваа година, бидејќи зголемените каматни стапки вршат притисок врз акциите.
Подолу е прикажан екран на акции со голема капитална вредност кои имаат карактеристики на раст. Ова може да послужи како почетна точка за вашето сопствено истражување за селекција на акции во тешко пазарно опкружување.
Прво, да ги погледнеме овогодинешните перформанси на S&P 500
SPX
и две од неговите подмножества, S&P 500 Value Index и S&P 500 Growth Index, до 9 септември:
Можете да видите дека индексот на вредност S&P500 се одржа многу подобро од индексот на раст S&P 500 во текот на 2022 година.
Компаниите во вредносниот табор генерално се очекува да растат помалку брзо од оние во кампот за раст, додека вредноста на акциите, исто така, имаат тенденција да тргуваат пониско до очекуваната заработка и продажба. Зрелите компании може да изгледаат поверојатно да се сметаат за вредни акции. Сепак, има многу примери на зрели компании кои продолжуваат да растат брзо.
Индексот на вредност S&P 500 е составен од 446 компании извлечени од целосниот S&P 500 кои се највисоко рангирани во композитната оценка развиена од S&P Dow Jones Indices што ги опфаќа вреднувањата до книговодствената вредност, заработката и продажбата. Можете да прочитате повеќе за методологијата „стилска кошничка“ за вредност/раст на индексите на S&P Dow Jones овде.
Скрининг вредност акции за потенцијал за раст
Почнувајќи со 446-те состојки на индексот на вредност S&P 500, почетниот екран ја намали листата на акции на 432 за кои се достапни консензуални проценки за продажба и заработка по акција до календарот 2024 година меѓу најмалку пет аналитичари анкетирани од FactSet. Ние користевме проценки за календарска година бидејќи многу компании имаат фискални години кои не се совпаѓаат со календарот.
Потоа отидовме понатаму за да ја испитаме секоја компанија за која се очекуваше да покаже нето загуба за календарот 2022, 2023 или 2024 година. Ова го намали екранот на 422 компании.
Меѓу тие 422 компании во индексот на вредност S&P 500, еве ги 20-те со највисоки очекувани двегодишни сложени годишни стапки на раст (CAGR) за продажба до 2024 година:
| компанијата | Тикер | Двегодишна проценета продажба CAGR до 2024 година | Проценета продажба – 2022 година (бил. долари) | Проценета продажба – 2023 година (бил. долари) | Проценета продажба – 2024 година (бил. долари) |
| Take-Two Интерактивен софтвер АД | ТТВО | 26.3% | $5,302 | $7,482 | $8,454 |
| SolarEdge Technologies Inc. | СЕДГ | 24.4% | $3,072 | $3,909 | $4,752 |
| Paycom Software Inc. | PAYC | 22.4% | $1,355 | $1,663 | $2,031 |
| Ceridian HCM Holding Inc. | ЦДЕЈ | 16.8% | $1,228 | $1,434 | $1,674 |
| Твитер АД | TWTR | 16.7% | $5,287 | $6,034 | $7,205 |
| Mastercard Inc. Класа А. | MA | 16.0% | $22,260 | $25,814 | $29,929 |
| Прологис АД | PLD | 15.6% | $4,673 | $5,486 | $6,243 |
| Salesforce Inc. | CRM | 15.5% | $30,657 | $35,244 | $40,875 |
| Абиомед АД | АБМД | 15.3% | $1,123 | $1,292 | $1,494 |
| Инцит Корп. | ИНЦИ | 14.6% | $3,391 | $3,918 | $4,453 |
| Илумина АД | ИЛМН | 14.3% | $4,733 | $5,453 | $6,180 |
| Berkshire Hathaway Inc. Класа Б | BRK | 14.1% | $269,039 | $335,270 | $350,527 |
| PayPal Holdings Inc. | PYPL | 14.1% | $27,858 | $31,703 | $36,285 |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | CMG | 13.7% | $8,744 | $9,940 | $11,303 |
| Аптив ПЛЦ | АПТВ | 13.7% | $17,190 | $19,619 | $22,212 |
| Интуитивен хируршки Inc. | ИСРГ | 13.6% | $6,212 | $7,004 | $8,019 |
| Celanese Corp. | CE | 13.3% | $9,561 | $10,989 | $12,266 |
| Аутодеск АД | АДСК | 13.2% | $4,965 | $5,598 | $6,359 |
| Booking Holdings Inc. | БКНГ | 12.6% | $16,859 | $19,179 | $21,366 |
| Активизија Близард АД | АТВИ | 12.5% | $8,016 | $9,612 | $10,146 |
| Извор: FactSet |
Кликнете на тикерите за повеќе за секоја компанија. Кликнете овде за деталниот водич на Томи Килгор за богатството на информации достапни бесплатно на страниците со понуди на MarketWatch.
Екран на акции како што е овој нагласува само еден фактор. Ако видите некоја компанија на листата што е од интерес, тогаш треба да направите сопствено истражување за да формирате сопствено мислење за тоа колку е веројатно компанијата да остане конкурентна во следната деценија.
Највисоко рангирана компанија на листата е Take-Two Interactive Software Inc.
ТТВО,
која ги развива видео игрите Grand Theft Auto преку својата етикета Rockstar Games. Најновото издание во таа серија беше GTA V, кое излезе во 2013 година, но сè уште е активно поддржано.
Аналитичарот на Jefferies, Ендрју Уерквиц, го оценува Take-Two за „купување“ и ја вклучи компанијата на листата „Избори за франшиза“ на неговата фирма. Очекуваните 26.3% продажба на Take-Two CAGR од 2022 до 2024 година може да ги одразуваат очекувањата дека GTA VI ќе биде објавена.
Во белешката до клиентите на 9 септември, Уерквиц јасно стави до знаење дека не знае кога играта ќе биде објавена, но исто така напиша: „Она во што имаме доверба е дека кога ќе биде објавено, ќе видиме повторно оценување во вреднувањето и конзистентното вреднување на акциите како што се зголемува возбудата и исчекувањето“.
„Среќно ќе чекаме трпеливо“, додаде тој.
Многу аналитичари се согласуваат со него, како што можете да видите на ова резиме на мислењата на аналитичарите за групата:
| компанијата | Тикер | Споделете оцени „купи“ | Споделете неутрални оценки | Споделете рејтинзи за „продажба“ | Цена на затворање – 9 септември | Цел на цената на консензусот | Имплициран потенцијал за 12-месечно нагорно |
| Take-Two Интерактивен софтвер АД | ТТВО | 74% | 26% | 0% | $127.78 | $164.08 | 28% |
| SolarEdge Technologies Inc. | СЕДГ | 73% | 23% | 4% | $313.00 | $367.63 | 17% |
| Paycom Software Inc. | PAYC | 70% | 30% | 0% | $370.17 | $398.61 | 8% |
| Ceridian HCM Holding Inc. | ЦДЕЈ | 56% | 38% | 6% | $63.57 | $71.38 | 12% |
| Твитер АД | TWTR | 0% | 94% | 6% | $42.19 | $41.51 | -2% |
| Mastercard Inc. Класа А. | MA | 92% | 8% | 0% | $335.85 | $425.48 | 27% |
| Прологис АД | PLD | 75% | 25% | 0% | $129.63 | $161.93 | 25% |
| Salesforce Inc. | CRM | 86% | 14% | 0% | $162.59 | $221.07 | 36% |
| Абиомед АД | АБМД | 40% | 50% | 10% | $282.28 | $328.33 | 16% |
| Инцит Корп. | ИНЦИ | 52% | 43% | 5% | $72.20 | $88.35 | 22% |
| Илумина АД | ИЛМН | 28% | 55% | 17% | $210.35 | $242.69 | 15% |
| Berkshire Hathaway Inc. Класа Б | BRK | 29% | 71% | 0% | $285.77 | $356.62 | 25% |
| PayPal Holdings Inc. | PYPL | 71% | 29% | 0% | $96.23 | $119.39 | 24% |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | CMG | 70% | 30% | 0% | $1,723.32 | $1,781.77 | 3% |
| Аптив ПЛЦ | АПТВ | 74% | 19% | 7% | $96.74 | $130.41 | 35% |
| Интуитивен хируршки Inc. | ИСРГ | 64% | 32% | 4% | $221.32 | $255.19 | 15% |
| Celanese Corp. | CE | 54% | 38% | 8% | $115.29 | $145.14 | 26% |
| Аутодеск АД | АДСК | 70% | 26% | 4% | $211.68 | $256.30 | 21% |
| Booking Holdings Inc. | БКНГ | 66% | 31% | 3% | $1,981.03 | $2,397.46 | 21% |
| Активизија Близард АД | АТВИ | 46% | 54% | 0% | $78.51 | $93.59 | 19% |
| Извор: FactSet |
Не пропуштајте: 12 акции за полупроводници го намалуваат трендот на надолна линија
И за приход: Преферираните акции можат да понудат скриени можности за инвеститорите за дивиденда. Само погледнете го овој пример на JPMorgan Chase.
Слушнете од Реј Далио во MarketWatch's Фестивалот за најдобри нови идеи во пари на 21 и 22 септември во Њујорк. Пионерот на хеџ-фондовите има силни ставови за тоа каде се движи економијата.
20 вредни акции чиј потенцијал за раст е занемарен од инвеститорите
По долгогодишен напорен пазар на акции во раст, стратегијата за оптоварена вредност се подобри оваа година, бидејќи зголемените каматни стапки вршат притисок врз акциите.
Подолу е прикажан екран на акции со голема капитална вредност кои имаат карактеристики на раст. Ова може да послужи како почетна точка за вашето сопствено истражување за селекција на акции во тешко пазарно опкружување.
Прво, да ги погледнеме овогодинешните перформанси на S&P 500
SPX
и две од неговите подмножества, S&P 500 Value Index и S&P 500 Growth Index, до 9 септември:
Сет на факти
Можете да видите дека индексот на вредност S&P500 се одржа многу подобро од индексот на раст S&P 500 во текот на 2022 година.
Компаниите во вредносниот табор генерално се очекува да растат помалку брзо од оние во кампот за раст, додека вредноста на акциите, исто така, имаат тенденција да тргуваат пониско до очекуваната заработка и продажба. Зрелите компании може да изгледаат поверојатно да се сметаат за вредни акции. Сепак, има многу примери на зрели компании кои продолжуваат да растат брзо.
Индексот на вредност S&P 500 е составен од 446 компании извлечени од целосниот S&P 500 кои се највисоко рангирани во композитната оценка развиена од S&P Dow Jones Indices што ги опфаќа вреднувањата до книговодствената вредност, заработката и продажбата. Можете да прочитате повеќе за методологијата „стилска кошничка“ за вредност/раст на индексите на S&P Dow Jones овде.
Скрининг вредност акции за потенцијал за раст
Почнувајќи со 446-те состојки на индексот на вредност S&P 500, почетниот екран ја намали листата на акции на 432 за кои се достапни консензуални проценки за продажба и заработка по акција до календарот 2024 година меѓу најмалку пет аналитичари анкетирани од FactSet. Ние користевме проценки за календарска година бидејќи многу компании имаат фискални години кои не се совпаѓаат со календарот.
Потоа отидовме понатаму за да ја испитаме секоја компанија за која се очекуваше да покаже нето загуба за календарот 2022, 2023 или 2024 година. Ова го намали екранот на 422 компании.
Меѓу тие 422 компании во индексот на вредност S&P 500, еве ги 20-те со највисоки очекувани двегодишни сложени годишни стапки на раст (CAGR) за продажба до 2024 година:
Кликнете на тикерите за повеќе за секоја компанија. Кликнете овде за деталниот водич на Томи Килгор за богатството на информации достапни бесплатно на страниците со понуди на MarketWatch.
Екран на акции како што е овој нагласува само еден фактор. Ако видите некоја компанија на листата што е од интерес, тогаш треба да направите сопствено истражување за да формирате сопствено мислење за тоа колку е веројатно компанијата да остане конкурентна во следната деценија.
Највисоко рангирана компанија на листата е Take-Two Interactive Software Inc.
ТТВО,
која ги развива видео игрите Grand Theft Auto преку својата етикета Rockstar Games. Најновото издание во таа серија беше GTA V, кое излезе во 2013 година, но сè уште е активно поддржано.
Аналитичарот на Jefferies, Ендрју Уерквиц, го оценува Take-Two за „купување“ и ја вклучи компанијата на листата „Избори за франшиза“ на неговата фирма. Очекуваните 26.3% продажба на Take-Two CAGR од 2022 до 2024 година може да ги одразуваат очекувањата дека GTA VI ќе биде објавена.
Во белешката до клиентите на 9 септември, Уерквиц јасно стави до знаење дека не знае кога играта ќе биде објавена, но исто така напиша: „Она во што имаме доверба е дека кога ќе биде објавено, ќе видиме повторно оценување во вреднувањето и конзистентното вреднување на акциите како што се зголемува возбудата и исчекувањето“.
„Среќно ќе чекаме трпеливо“, додаде тој.
Многу аналитичари се согласуваат со него, како што можете да видите на ова резиме на мислењата на аналитичарите за групата:
Не пропуштајте: 12 акции за полупроводници го намалуваат трендот на надолна линија
И за приход: Преферираните акции можат да понудат скриени можности за инвеститорите за дивиденда. Само погледнете го овој пример на JPMorgan Chase.
Слушнете од Реј Далио во MarketWatch's Фестивалот за најдобри нови идеи во пари на 21 и 22 септември во Њујорк. Пионерот на хеџ-фондовите има силни ставови за тоа каде се движи економијата.
Извор: https://www.marketwatch.com/story/20-value-stocks-whose-growth-potential-is-overlooked-by-investors-11663006190?siteid=yhoof2&yptr=yahoo