3 Акции на дивиденди во земјоделството со долгорочен потенцијал за раст

Земјоделскиот сектор е привлечно место за инвестирање во моментов поради неколку причини.

Прво, тоа е многу одбранбен сектор имајќи предвид дека нашата потреба за јадење не се менува со макроекономски или геополитички услови или технолошки нарушувања. Од почетокот на човечката историја до денес, човештвото отсекогаш имало потреба да јаде храна, а оваа побарувачка само се зголемила со растот на човечката популација. Имајќи предвид дека сме на работ на веројатна рецесија, инвестирањето во земјоделски акции може да послужи како безбедно засолниште за вашиот тешко заработен капитал.

Друга причина што залихите во земјоделството се интригантни во моментов е фактот што некои од најголемите светски извозници на храна - Украина и Русија - се вклучени во конфликт со модринки, што го оптоварува глобалниот синџир на снабдување со храна. Како резултат на тоа, компаниите кои произведуваат земјоделски производи би можеле да уживаат посилна моќ на цени отколку што би имале инаку.

Подолу ќе разговараме за три акции за земјоделски дивиденди со долгорочен потенцијал за раст.

Изработка на дивиденди и раст

Арчер-Даниелс-Мидленд (ADM) ја има разликата како најголема јавно тргувана компанија за производи за обработливо земјиште во САД. Има три главни деловни линии: житни култури, маслодајни семиња и земјоделско складирање и транспорт. Генерално ги купува своите посеви од производствени фарми и потоа ги обезбедува услугите за транспорт, складирање и преработка пред да се сврти и да ги продаде на клиентите во бизнисите со храна, добиточна храна и енергија.

Една од слабостите на ADM е тоа што производите со кои се занимава се стоки и затоа генерално немаат моќ за цени секогаш кога понудата е изобилна. Понатаму, неговото работење е доста интензивно на капитал и неговите маржи се типично многу тенки, па затоа е тешко за компанијата да заработи огромни поврати од вложениот капитал.

Сепак, има корист од огромните економии на обем благодарение на своите 800 објекти, 59 иновативни центри, 317 локации за преработка на храна и добиточна храна, 453 локации за набавка на култури, над 41,000 вработени и крајни пазари во над 200 земји. Исто така, има корист од многу силен биланс на состојба како што е потврдено со кредитниот рејтинг А.

Друга конкурентна предност за ADM е нејзиниот бизнис со специјални засладувачи и скроб и неговиот бизнис со специјални производи со состојки. Ова се сопственички производи што компанијата ги развива преку искористување на своите супериорни економии на обем за да инвестира во истражување и развој. Како резултат на тоа, може да наплаќа повисоки цени за овие производи и, исто така, генерално ужива полеплива побарувачка од клиентите.

Неговиот разновиден и конкурентен бизнис модел, силниот биланс на состојба и претпазливиот долгорочен фокус му овозможија да исплати дивиденди 90 последователни години.

Компанијата се стреми да ја зголеми заработката по акција со висока едноцифрена годишна стапка до 2025 година, притоа распоредувајќи 30-40% од своите парични текови во капиталните расходи со 10% поврат на вложениот капитал и уште 30-40% од паричните текови во дивиденди. Салдото на паричните текови ќе се користи опортунистички, вклучително и за откуп на акции. Менаџментот очекува да распореди околу 5 милијарди долари за откуп на акции до 2025 година.

Кога ќе ја комбинирате високата едноцифрена очекувана стапка на раст и приносот од дивиденда од 2.2%, ADM е силен кандидат да генерира двоцифрен годишен принос со релативно низок ризик на долг рок.

Најубавиот тревник во соседството

Скотс Миракл-Гро (SMG) е водечка компанија за потрошувачки тревници и градинарство во Соединетите Држави, која им нуди на клиентите широк спектар на производи.

Благодарение на силната моќ на брендот, SMG може да наплатува повисоки цени и - кога се комбинира со економиите на обем - генерира атрактивни профитни маржи на своите производи. Понатаму, оваа моќ на брендот резултира со силна лојалност на клиентите бидејќи потрошувачите се спремни да платат малку поскапо за производите кои се покажаа дека сигурно даваат позитивни резултати.

Понатаму, нивната големина и моќта на брендот им овозможија да заземат значителен простор на полица во Home Depot (HD) и Лоу (LOW) . Ова не само што служи како само-овековечен доблесен циклус на постојано зголемување на моќта на брендот поради тоа што нивниот бренд се става пред потрошувачите во овие популарни трговци на мало, туку служи и како природен двигател на раст бидејќи Home Depot и Lowe's самите растат прилично брзо.

Кога ќе го комбинирате растечкиот волумен со моќта на цените на SMG што му овозможува да ги зголемува цените приближно во согласност со инфлацијата секоја година, компанијата треба да генерира силен раст на заработката во годините што доаѓаат. При комбинирање на високо едноцифрениот и ниско двоцифрениот потенцијал за раст на годишната заработка по акција со привлечниот тековен дивиденден принос од ~ 3.3%, предлогот за вкупен поврат овде е привлечен.

Додадете малку ѓубриво во вашето портфолио

Nutrien Ltd.NTR) произведува земјоделски, индустриски и хранливи материи за добиточна храна и е еден од најголемите светски производители на поташа, азот и фосфати. Поседува над 1,700 малопродажни локации низ Австралија и Северна и Јужна Америка и испорачува над 20% од светската понуда на поташа, 3% од нејзиниот азот и 3% од фосфатите.

Компанијата е фокусирана на поттикнување на долгорочен раст преку нејзините инвестиции во зголемување на капацитетот за производство на поташа до 18 милиони тони до 2025 година, завршувајќи ги своите проекти за браунфилд за азот и ја зголемува својата бразилска малопродажна мрежа. Компанијата исто така се стреми да ги зголеми своите врвни и долни линии преку секанална стратегија за стекнување помали малопродажни бизниси заедно со растечкиот онлајн бизнис. Супериорната скала на компанијата во однос на конкурентите и овозможува да инвестира поагресивно во развојот на својот онлајн бизнис.

Згора на тие иницијативи за раст, NTR исто така се стреми да врати милијарди долари капитал на акционерите преку дивиденди и откуп на акции.

Конкурентните предности на НТР стојат во неговото евтино производство на поташа и азот, овозможувајќи му да генерира супериорен принос од вложениот капитал во однос на врсниците. Нејзиниот малопродажен бизнис, исто така, има корист од понудите на приватни етикети, како и од понудата на генерално поширок спектар на производи од многу помали конкуренти, давајќи му предност во привлекувањето лојални клиенти.

Очекуваме NTR да генерира силна заработка во годините што доаѓаат благодарение на зголемената побарувачка за висококвалитетни ѓубрива и нејзината ефикасна стратегија за раст на малопродажбата на сите канали.

Крајна Линија

Со глобалната економска и геополитичка несигурност на многу високо ниво, сигурните и атрактивни инвестиции за приходи се повредни од кога било за инвеститорите. Докажаните и атрактивни цени за земјоделски претстави со дивиденда, како што се ADM, SMG и NTR, им овозможуваат на инвеститорите да спијат добро ноќе знаејќи дека нивните портфолија се барем делумно заштитени од инфлација и рецесија.