3 канадски банки за големи дивиденди

Банките во моментов уживаат силен ветер благодарение на агресивните зголемувања на каматните стапки што ги спроведуваат централните банки, кои даваат се од себе за да ја вратат инфлацијата на нормално ниво.

Зголемените каматни стапки во голема мера ја зголемуваат нето-каматната маржа на банките, т.е. разликата помеѓу каматата што ја наплатуваат на нивните заеми минус каматата што ја плаќаат на нивните депозити. Според тоа, природно е финансискиот сектор да го привлече вниманието на многу инвеститори. Сепак, огромното мнозинство на инвеститори е фокусирано само на американските банки.

Постојат некои канадски банки кои нудат многу повисоки приноси од дивиденди од нивните домашни врсници, со широка маргина на безбедност. Подолу, ќе разговараме за изгледите на три канадски банки кои нудат исклучително атрактивни дивиденди.

имено Банката на Нова Шкотска (БНС), Банката Торонто-Доминион (ТД) и Банката на Монтреал (БМО).

Дивиденден принос на 10-годишен максимум

Банката на Нова Шкотска (БНС), која често се нарекува Scotiabank, е трета по големина финансиска институција во Канада зад Кралската банка на Канада (RY) и Торонто-Доминион банка. Банката на Нова Шкотска работи во четири основни деловни сегменти, имено канадско банкарство, меѓународно банкарство, глобално управување со богатството и глобално банкарство и пазари.

Банката на Нова Шкотска има различна стратегија за раст од нејзините колеги во канадскиот финансиски сектор. Додека другите банки се обидуваат да се прошират во САД, Банката на Нова Шкотска е фокусирана првенствено на раст на пазарите во развој со висок раст. Таа е водечка финансиска институција на пазарите со висок раст на Мексико, Перу, Чиле и Колумбија, кои имаат вкупно население од околу 230 милиони луѓе и имаат недоволно банкарски пазари. Овие пазари ги имаат предностите на повисок раст на населението, повисок раст на БДП и пошироки нето каматни маржи од САД

Банката го користи фрагментираниот статус на овие пазари и веројатно ќе продолжи да расте неколку години. Таа е трета по големина банка во Чиле, втор по големина издавач на картички во Перу и четврта по големина банка во Доминиканската Република.

Од друга страна, Банката на Нова Шкотска покажа донекаде нестабилни перформанси. Во текот на последната деценија, банката во просек ја зголеми заработката по акција за само 2.9% годишно, делумно поради посилниот американски долар.

Банката во моментов се соочува со спротивен ветер поради високо нестабилните финансиски пазари, кои ги натераа клиентите да ја намалат зачестеноста на нивните трансакции. Тоа значи помали провизии за банката. Дополнително, поради тековното економско забавување, банката во последно време ги зголеми резервациите за загуби од кредити. Од друга страна, Банката на Нова Шкотска има корист од зголемувањето на каматните стапки, кои ја зголемуваат нето каматната маржа на банката. Севкупно, банката најверојатно ќе го зголеми својот EPS маргинално оваа година, до ново највисоко ниво на сите времиња.

Покрај тоа, Банката на Нова Шкотска ја зголеми својата дивиденда 11 последователни години и во моментов нуди речиси 10-годишен висок дивиденден принос од 5.9%. Впечатливо е и тоа што банката се покажа отпорна за време на Големата рецесија, која беше најтешката финансиска криза во последните 90 години, и за време на кризата со коронавирус.

Имајќи го предвид и разумниот коефициент на исплата од 48% од банката, нејзината дивиденда има широка маргина на сигурност. Затоа, инвеститорите можат да го заклучат речиси 10-годишниот висок дивиденден принос од 5.9% од банката и да бидат сигурни дека дивидендата ќе остане безбедна во догледна иднина.

Освојте „TD“ со оваа банка

Торонто-Доминион банка (TD) ги следи своите корени уште во 1855 година, кога е основана Банката на Торонто. Институцијата, која беше формирана од мелничари и трговци, оттогаш процвета во глобална финансиска институција со имот од 1.4 трилиони долари и приближно 95,000 вработени.

Торонто-Доминион банка е најголемата банка во Канада по средства, депозити и приходи. Банката има 21% пазарен удел во земјата, мрежа од 1,060 филијали и е рангирана на #1 или #2 во повеќето нејзини малопродажни производи. Исто така, таа е шеста по големина банка во Северна Америка по средства и депозити и петта по големина банка во Северна Америка според пазарната капитализација.

Торонто-Доминион банка покажа силен рекорд во перформансите. Во текот на последната деценија, компанијата речиси секоја година ја зголемува заработката по акција, со просечна годишна стапка од 6.6%. Менаџментот изјави дека неговата цел е да го зголеми резултатот за 7%-10% годишно во просек. Благодарение на цврстиот деловен модел и компетентно управување, банката има ветувачки изгледи за раст напред.

Пред околу една година, Toronto-Dominion Bank ја објави својата намера да го купи First Horizon (FHN), врвна регионална банка со фокус на атрактивните пазари на Југоисточна САД, за 13.4 милијарди долари, во договор со целосно готовина. Доколку договорот се оствари, тоа ќе и помогне на банката да го забрза својот раст во Северна Америка. Компанијата плаќа 9.8 пати повеќе од проценетата заработка на First Horizon, откако ќе се земе предвид ефектот од синергиите. Се очекува договорот да се затвори во тековниот квартал. Менаџментот очекува стекнувањето веднаш да биде акретивно на прилагодениот EPS.

Торонто-Доминион банка во моментов нуди дивиденден принос од 4.0%. Банката ја зголемува дивидендата 11 последователни години, со пристојно темпо. Таа ја зголеми својата дивиденда за 6.2% годишно во просек во текот на последната деценија и за 8.0% годишно во просек во последните пет години. Исто така, важно е да се напомене дека компанијата се покажа отпорна во текот на Големата рецесија и пандемијата.

Имајќи го предвид и неговиот здрав сооднос на исплата од 43%, неговата дивиденда од 4.0% има широка маргина на безбедност.

О, Канада! 10 директни години на зголемување на дивидендата

Банка на Монтреал (БМО) е формирана во 1817 година, кога станала првата банка на Канада. Во текот на изминатите два века, Банката на Монтреал прерасна во глобална моќ на финансиски услуги, со околу 1,400 филијали во Северна Америка. Во 2022 година, компанијата генерираше 64% од прилагодениот приход од Канада и 36% од САД

Примарната конкурентска предност на Банката на Монтреал е нејзината долга историја и репутација, како и нејзината голема големина. Компанијата е осма по големина банка по имот во Северна Америка и една од банките на „Големите шест“ во Канада. Исто како Банката на Нова Шкотска и банката Торонто-Доминион, Банката на Монтреал се покажа отпорна во текот на Големата рецесија и пандемијата на коронавирус.

Банката на Монтреал покажа солидни перформанси. Во текот на последната деценија, компанијата постојано ја зголемува заработката по акција, со просечна годишна стапка од 5.8%. Уште подобро, банката најверојатно ќе го забрза својот раст во наредните години благодарение на неодамнешното купување на Банката на Западот. Менаџментот очекува оваа аквизиција веднаш да биде активна за EPS и да биде активна за повеќе од 10% во 2024 година.

Банката на Монтреал ја зголемува дивидендата 10 последователни години. Таа ја зголеми својата дивиденда за само 4.0% годишно во просек во последната деценија, но таа се забрза во последните пет години, со просечна годишна стапка на раст од 8.3%.

Благодарение на солидниот коефициент на исплата од 40% и нејзината докажана отпорност на рецесии, банката најверојатно ќе продолжи да ја зголемува својата дивиденда уште многу години. Затоа, инвеститорите можат да го заклучат тековниот дивиденден принос од 4.3% на акциите и да бидат сигурни дека дивидендата ќе остане во пораст уште многу години.

Последни мисли

Повеќето американски инвеститори ги отфрлаат канадските банки, бидејќи се чувствуваат помалку запознаени со овие имиња. Тие, исто така, претпочитаат да го избегнат валутниот ризик на овие акции, бидејќи посилниот американски долар негативно влијае на заработката на овие банки и на дивидендите што ги добиваат американските инвеститори.

Од друга страна, горенаведените три банки нудат многу повисоки дивидендни приноси од повеќето американски банки, со широка маргина на сигурност. Покрај тоа, тие се покажаа многу поотпорни на економски падови од повеќето американски банки. Затоа, инвеститорите треба да размислат за купување на овие висококвалитетни банки околу нивните моментални цени на акциите.