Магацин од 100 долари.
Getty
Секогаш сум шокиран кога инвеститорите во дивиденди ги игнорираат технолошките акции. Што значи дека сум многу шокиран, бидејќи многу добро сите што бараат приход го прават тоа!
Тоа е затоа што повеќето луѓе сè уште мислат на технологијата како дом на безпрофитни стартапи, распаднати крипто платформи или имиња со нула дивиденда како Тесла
Но, вистината е дека големите капаци доминираат во технолошкиот простор, и во целина, секторот седи на некои од најголемите резерви на готовина на Вол Стрит. Јаболко
Алфабет, исто така, држи северно од 160 милијарди долари. Мајкрософт
Проблемот? Овие компании не брзаат да ги предадат тие пари на нас, инвеститорите во дивиденди. Сите плаќаат ниски (или не!) дивиденди.
Но, постои начин на „задна врата“ да ги искористиме средствата во готовина на овие фирми за големи исплати. Зборувам приноси северно од 5.7% овде, па дури и до 8%!
Гледајте во затворени фондови за големи технолошки дивиденди
Нашиот пат до овие големи, занемарени технолошки исплати поминува низ често занемаруваната класа на средства наречена затворен фонд (ЦЕФ). Овие возила се малку како ETF, со тоа што тргуваат на отворен пазар, а многу CEF ги имаат познатите имиња што добро ги знаеме, вклучително и Big Tech.
Но, тука завршуваат сличностите. Бидејќи за разлика од ETF, CEF ни нудат големи исплати, со приноси од 7% и повеќе вообичаени во просторот. Уште повеќе, бидејќи бројот на удели на CEF останува приближно ист во текот на нивниот живот, тие често тргуваат на нивоа различни од вредноста на нивните портфолија. Овие „попусти за NAV“ се неефикасност што можеме да ја искористиме.
Подолу рангирав три врвни технолошки CEF-и со висок принос што треба да ги земете во предвид сега, рангирани од најлошо до прво по редослед на жалба. И благодарение на распродажбата што ја видовме во технолошкиот NASDAQ
Tech CEF Избор бр. 3: Columbia Seligman Premium Technology Fund (STK)
Кога станува збор за CEF, бараме атрактивно вреднување, силно портфолио, добри минати перформанси и, се разбира, атрактивна дивиденда.
STK секако го има она што го сакаме во своето портфолио, кое е полно со силни генератори на готовински текови како Apple, Microsoft, производителот на чипови Broadcom
Но, STK is само малку светло на фронтот за дивиденда (за CEF), со принос од 5.7%. Како и да е, тука ќе го намалиме малку затоа што ја исплатува непарната специјална дивиденда, вклучително и неодамнешната исплата на инвеститорите во јануари.
Значи, ако STK е толку одличен фонд, зошто се наоѓа на моето место бр. 3? Еден збор: попуст -или недостаток од него. Додека го пишувам ова, STK тргува со 11.7% премија на НАВ, па инвеститорите всушност преплатуваат за овој фонд. Уште полошо, нејзината сегашна премија е далеку над 2.25% премијата што STK ја просечно ја проценува во последните пет години. Тоа значи дека треба да го ставите STK на вашата листа за следење сега, но поради неговиот висок квалитет, бидете подготвени да го купите на големи падови.
Добрата вест? Тие падови се случуваат редовно: фондот се тргуваше со благ попуст на NAV веќе на 28 јуни.
Техника CEF Избор бр. 2: Фондот за динамичко презапишување Nuveen NASDAQ 100 (QQQ
Нашиот следен фонд го дели поголемиот дел од својот тикер со својот братучед на ЕТФ, на Доверба во Инвеско QQQ (QQQ), ЕТФ што ги поседува сите акции во NASDAQ 100. Но, додавањето „Х“ ги отклучува посилните неодамнешни перформанси и многу повисок принос (8% за QQQX, во споредба со практично непостоечки 0.6% за QQQ).
Неверојатно, QQQX ја испорачува таа голема исплата додека ги држи истите акции како QQQ - сите големи имиња на NASDAQ 100. Еден од нив е фактот дека QQQX продава опции за повици на своето портфолио. Ова е паметен начин да се генерира дополнителен приход, особено на нестабилен пазар.
Според својата стратегија за опција за повикување, QQQX продава договори кои им дозволуваат на купувачите да ги купат неговите акции во иднина по однапред одредена цена. Ако акцијата ја достигне таа цена, таа се „отповикува“ или се продава на купувачот на опцијата, а QQQX ги задржува парите што ги добива за продажба на договорот. Ако акциите паднат, QQQX ги задржува готовината акциите!
Оваа тактна стратегија, која најдобро функционира на нестабилните пазари, беше главната причина зошто QQQX го надмина својот братучед на ETF кој излезе од падот на СОВИД. Тоа е, исто така, зошто можеме да го искористиме фондот за таа богата дивиденда од 8%.
Единствената пречка, повторно, е вреднувањето: иако не е толку неверојатно прескапа како STK, QQQX не спортува премија од 3.6% од ова пишување, што е допир над нејзиниот петгодишен просек од околу 1%. Тоа не мора да го исклучува купувањето денес, но можеби ќе сакате да почекате QQQX да се спушти под тој број од 1% пред да направите потег.
Врвна технологија CEF Избор: The BlackRock
Сега на мојот врвен избор меѓу овие три. BST е познато име за членовите на мојот ЦЕФ Инсајдер услуга, главно поради приносот од 8% и месечната дивиденда, која е повеќе од двојно зголемена во последните пет години.
Како и нашите други избори, BST поседува технолошки компании со висок проток на готовина како Apple, Microsoft и Amazon, како и други акции во раст, како што се процесори за плаќање Виза
И добиваме уште една често занемарена предност со BST: менаџментот на BlackRock, најголемата и најмоќната финансиска компанија во светот. Со над 10 долари трилион во средствата под управување, има пристап до пазарните податоци и промените на глобалниот пазар што никој друг не може да ги совпадне. BlackRock го преведе тоа во силно пазарно надминување со BST.
Сега тоа is точно дека BST тргува со мала премија во однос на NAV во моментов (0.7%, речиси еднаква на нејзиниот петгодишен просек од 1%). Така, иако не добиваме огромен попуст однапред овде, сè уште ни се допаѓаат шансите на BST да објави силни добивки во цените затоа што лесно ги штиклира нашите други кутии - а особено поради огромната предност во управувањето што ја има во BlackRock.
Еве уште нешто што треба да се има на ум: оваа се тргуваше со 9%+ премии во неколку наврати во текот на последните пет години, и има големи шанси повторно да ги достигне тие нивоа како што технолошкиот отскокнува.
Мајкл Фостер е водечки аналитичар за истражување за Контроларен изглед. За повеќе одлични идеи за приход, кликнете овде за нашиот последен извештај “Неуништлив приход: 5 поволни средства со безбедни дивиденди од 8.4%."
Обелоденување: ништо
Source: https://www.forbes.com/sites/michaelfoster/2022/08/09/3-cash-loaded-funds-almost-all-investors-miss-yields-up-to-8/