3 евтини фондови кои даваат 9%+ за купување на овој пазар отскокнуваат

Ако сте како мене, редовно слушате од пријатели кои се фалат како успешно го темпирале пазарот во минатото. Што ќе направат овие луѓе никогаш ви кажам е бројот на пати што го пропуштиле бродот!

Земете ја минатата недела, кога милиони луѓе беа паркирани настрана, преплашени (благодарение на застрашувачките медиумски извештаи) дека печатениот јулски ИПК ќе дојде полошо од очекуваното, што ќе предизвика распродажба.

Се разбира, сега знаеме дека токму спротивното се случи - и претпоставувам дека нема да слушнете од вашите пријатели кои не успеале да зграпчат Дека отскокнување!

Видете, кога другите луѓе ќе успеат да го направат овој трик, јас ги поздравувам. Секогаш е убаво чувството да се добие облог. Но, да бидам искрен, шансите за тајмингот на пазарот успешно се изедначуваат со превртување на паричка (во најдобар случај).

Претпочитаме да се подобриме цело време - само со дивиденди

Кога станува збор за инвестирање на долги патеки, ние, спротивно на инвеститорите во дивиденди, имаме поинаков пристап. Кај мене ЦЕФ Инсајдер услуга - која е посветена на високи приноси затворени фондови (CEF)— сакаме да се држиме до нашите CEF, од кои многу даваат принос од 7% или повеќе и плаќаат месечно, преку растечки и пад на пазарите. (Ќе откријам три такви фондови, со приноси до 9.2% и тргување по поволни цени, подолу.)

Ако сте ги погледнале историските приноси на берзата на долг рок, ќе знаете дека тие имаат околу 7% во просек, во дивиденди и добивки во цената, во зависност од периодот што го разгледувате. Со нашите CEFs, ние ја усогласуваме, ако не и победуваме, таа бројка само во дивиденди.

Сепак, има многу повеќе за CEFs отколку дивиденди. Овие средства можат да се пофалат со вграден показател кој е единствен за нив наречен „попуст до нето вредноста на средствата“ или накратко „попуст кон NAV“. Тоа ни кажува точно кога CEF е евтин и кога е скап.

Еве како функционира - и како можете да го искористите за да додадете некој убав бонус наопаку, покрај „природните“ добивки (и високите дивиденди) што сами би ги извлекле од CEF-овите.

Зделката на попустот

Попустот за NAV произлегува од фактот дека, бидејќи CEFs имаат повеќе или помалку ист број на акции за целиот свој живот, тие често имаат различни цени на отворениот пазар од вредноста на сите акции што ги поседуваат. И многу често тие тргуваат со попусти - со длабоки попусти.

Држете се со мене овде бидејќи обрнувањето големо внимание на попустот на NAV може да отклучи некои сериозни придобивки во CEF-овите, поради неколку причини.

Првиот, очигледно, е дека добивате договор: тргувањето со CEF со попуст од 10% на NAV значи дека во суштина плаќате 90 центи на доларот за акции, обврзници, REIT или што и да поседува фондот. Тоа само по себе привлекува нови инвеститори, кои ја зголемуваат цената.

Втората - и поврзана - придобивка е можноста да се заработи попуст додека се стеснува и (се надеваме) се превртува на премија. Кога тоа ќе се случи, тој делува како последователно согорување на пазарната цена на CEF.

Како CEF попустот за затворање доведе до брза добивка од 145%.

За да го видите драматичниот ефект што може да го има попустот за затворање, размислете за Доверба за наука и технологија на BlackRock (BST), кој се фокусира на големите технолошки акции како Мајкрософт (MSFT), Епл (AAPL) Mastercard (MA). За нешто повеќе од две години, длабокиот попуст на BST се преврте на премија од 8.6%, бидејќи берзата се зајакна, а инвеститорите кои бараат приход ја забележаа исплатата на фондот, која приносеше околу 6% во тоа време.

Резултатот беше огромна добивка од „бонус“ покрај природниот прираст во портфолиото на BST.

Таа дополнителна добивка е токму она што може да се случи кога ќе купите CEF со попуст!

И овие денови, сè уште има многу CEF-и со длабок попуст, дури и кога пазарот отскокнува од неговите неодамнешни ниски падови. Ајде да погледнеме три, кои спортови имаат попусти од 16.2% и приноси до 9.2%.

CEF Избор бр. 1: дивиденда од 9.2% нафта и гас со нагорна линија „надворешна од попустот“

Прво нагоре е Кејн Андерсон NextGen Energy & Infrastructure Fund (KMF), тргување со принос од 7.5% со тој огромен попуст од 16.2% што штотуку го споменав. Колку и да е тој попуст, тој веќе почнува да се намалува (неодамна беше 20%) и фондот објавува силни вкупни приноси, и на пазарна цена и на база на NAV.

Тоа не е изненадувачки со оглед на (сè уште) тесните пазари на нафта и фактот дека фондот е специјализиран за мастер командни партнерства (MLPs), фирми со високи приноси кои главно управуваат со нафтоводи и гасоводи и складишта.

Она што треба да се има на ум кај KMF е дека горенаведената добивка дојде и покрај фактот што попустот на фондот останува невообичаено голем: тој е далеку поголем од просечниот попуст од 3.8% меѓу CEF-и во целина. Но, тоа брзо се менува и најверојатно ќе продолжи долгорочно, бидејќи испораките на нафта остануваат тесни.

CEF Избор бр. 2: Акциите на Blue Chip со принос од 5.8% (и се продаваат за 89 центи за долар)

Друг привлечен евтин фонд е приносот од 5.8%. Фонд за дивиденда и приход на Габели (ГДВ), кој убаво отскокна од дното на пазарот во јуни и по NAV и пазарна цена. Изгледа дека ќе оди уште повисоко, благодарение на големиот попуст од 11%.

GDV добро се снајде во неодамнешното закрепнување, благодарение на имотите со високи парични текови како Азбука (GOOG), Шведски натпревар (SWMA), American Express (AXP), Mastercard (MA) Microsoft (MSFT).

Фондот, кој го води легендата за инвестирање во вредност, Марио Габели, почна да купува повеќе инвеститори, додека основната вредност на неговото портфолио исто така се искачи за околу 10%. Во меѓувреме, неговиот попуст воопшто не е затворен, така што можеме да очекуваме повеќе наопаку бидејќи инвеститорите го забележуваат понудениот договор овде и купуваат.

CEF бр. 3: Прекрасно зделка во недвижен имот (принос 9.2%)

Конечниот фонд што треба да се разгледа е Главниот фонд за приходи од недвижности (ПГЗ), кој има уште еден голем попуст, од 9.5%, а исто така неверојатен принос, од 9.2%. Ваквите големи попусти имаат тенденција брзо да исчезнат на растечките берзи, а PGZ е добар пример за тоа.

Во 2017 година, фондот, кој главно инвестира во заеми за недвижнини и хипотеки, забележа огромна побарувачка со зајакнувањето на пазарот на недвижности. Според тоа, попустот на PGZ драстично се намали.

Тоа, се разбира, се претвори во големи профити за акционерите во истиот временски период, со подемот на NAV на фондот и пазарната цена.

И веќе гледаме реприза на оваа приказна во 2022 година.

И покрај тоа, попустот на PGZ сè уште се движи близу 10%, што сугерира можност за двоцифрена капитална добивка како што исчезнува, на врвот на профитот од закрепнувањето на пазарот за спротивностите кои гледаат на другата страна на овие зголемувања на стапката, на (неизбежно ) обновување на пазарот на недвижности. И ќе добиете 9.2% дивиденда додека чекате.

Мајкл Фостер е водечки аналитичар за истражување за Контроларен изглед. За повеќе одлични идеи за приход, кликнете овде за нашиот последен извештај “Неуништлив приход: 5 поволни средства со безбедни дивиденди од 8.4%."

Обелоденување: ништо