3 Двоцифрениот приход купува За кој никој не зборува

Не жалете поради недостатокот на дедомразовски митинг оваа година, бидејќи доаѓа со светла сребрена постава: ние инвеститорите во дивиденди имаме повеќе време да подигнеме големи приноси по евтини.

Еве зошто: Американската економија сè уште расте, а аналитичарите резервираа прогнози за раст на заработката од 3.7% во четвртиот квартал од 2022 година. Уште повеќе, продажбата за компаниите од S&P 500 се зголеми за 10%, а заработката расте цела година.

Сепак, пазарот е сè уште слаб.

Со други зборови, цените на акциите се разделени од реалноста и прашање на време е кога ќе се поправат. Сепак, со оглед на годината што ја имавме, може да помине уште некое време пред инвеститорите повторно да развијат апетит за акции.

Но, не треба да се задоволуваме со тоа што ќе седиме во готово - или да купуваме сега и да се надеваме дека следниот надополнет ќе дојде наскоро. Можеме да го искористиме ова затишје за да ги собереме моите омилени инвестиции: затворени фондови (CEF) тргување со големи попусти до нето вредноста на средствата (NAV, или вредноста на нивните основни портфолија). CEF исто така имаат здрави дивиденди, нормално од 7% и повисоки. И нивните приноси се особено високи во моментов, повторно благодарение на повлекувањето.

На овој начин, не треба да се грижиме дали ќе се обидеме да го мериме пазарот. Можеме да почнеме да ги собираме овие големи - а често и месечни - дивиденди сега, додека чекаме брзо да се затворат попустите на нашите фондови, со што нивните акции ќе бидат повисоко како што прават.

Оваа комбинација на попуст/дивиденда е најдобра работа за инвестирање во CEF. И сега имаме одличен прозорец за да го ставиме во работа. Еве три CEF со поволни цени за почеток.

Зделка CEF бр. 1: Конзервативен избор со 268% раст на исплатата

Нашиот прв истакнат CEF е Вкупен повратен фонд на SRH (STEW), малку познато тргување со фондови со попуст од 16.6% на NAV, со фокус на инвестирање во вредност. Всушност, ако Ворен Бафет раководеше со CEF, веројатно ќе изгледаше многу како STEW.

Најдобрите состојки на STEW: Квалитет и вредност

Сопствената на Бафет Беркшир Хатавеј (БРК.А) сочинува една третина од портфолиото, така што можеме да размислуваме за STEW како начин да го добиеме Беркшир за речиси 17% попуст од пазарната цена, благодарение на попустот на фондот. Тоа исто така важи и за другите врвни холдинг, вклучувајќи ги и омилените на Бафет како JPMorgan Chase
JPM
(JPM) Мајкрософт
MSFT
(MSFT), како и големи фирми со здрави парични текови, како Yum брендови (YUM) eBay
EBay
Inc. (EBAY).

Приносот на STEW е секако низок за CEF, од 4%, но тоа е дел од неговиот конзервативен пристап. Фондот сака да ја зголеми својата исплата како сопствена пазарна цена и да се зголеми вредноста на неговото основно портфолио. Како што можете да видите, ова успеа многу убаво во последните пет години, во кои дивидендата на STEW скокна за речиси 268%!

Со други зборови, ако го држите овој со години, ќе се подготвите за убаво зголемување на приносот при купувањето направено сега.

Зделка CEF бр. 2: 100-годишен фонд кој инвестира за утре

Ако, сепак, не сакате да чекате да ви порасне приносот, размислете за еден од најстарите CEF во светот, Адамс диверзифициран капитален фонд (ADX), кој беше лансиран во далечната 1929 година.

Овој фонд, кој тргува со попуст од 15.7% кон НАВ, виде сè: меури, рецесии, депресии, нели, и сè уште е силно. И покрај неговата старост, неговото портфолио е изградено за иднината, со Microsoft, Јаболко
AAPL
(AAPL), азбука (GOOGL) Mastercard
MA
(М-р) како врвни стопанства, меѓу другите големи производители на готовина (се појавува и Беркшир Хатавеј).

Сето ова се претвори во фонд кој резервира солиден долгорочен принос.

Едно нешто што треба да се има на ум е дека ADX ја поврзува својата дивиденда со нејзиниот NAV, така што исплатата има тенденција да флуктуира. Сепак, фондот не имајте политика да плаќате најмалку 6% од нејзината 12-месечна просечна пазарна цена на крајот на месецот како дивиденда, за да знаете дека ќе донесе многу подобар прилив од просечниот приход. И понекогаш тој прилив на приходи е многу повеќе: ADX приноси над 15% на задоцнета 12-месечна основа во 2021 година, и приноси над 10% за неколку години во последните две децении.

Зделка CEF бр. 3: плаќач од 12% со двоцифрен попуст

Ако сакате двоцифрен прилив на приходи сега, размислете за Нувен Глобален фонд за високи приходи (JGH). Овој принос од 12% ќе ви даде 100 долари месечно за секои вложени 10,000 долари, што покажува колку брзо JGH и CEF како него можат да ви помогнат да ја реализирате финансиската слобода.

JGH поседува корпоративни обврзници, што ја става во одлична позиција денес. Овогодинешните зголемувања на каматните стапки предизвикаа зголемување на приносите на корпоративните обврзници, поради што профитабилните фирми сега позајмуваат пари од JGH со стапки нагоре од 6.5% и дури 8.75%.

Овие високи стапки на купони ја поттикнуваат двоцифрената исплата на JGH. Но, попустот на фондот од 12.1% на NAV, исто така, значи дека менаџментот на фондот треба да добие помал вкупен принос за да ги одржи тековните исплати на дивиденди на акционерите. (Бидејќи тој принос од 12% се пресметува врз основа на намалената пазарна цена, а не NAV, што е вистинската вредност на портфолиото на JGH.)

Додека исплатите на JGH сè уште не се целосно безбедни (фондот ја намали својата дивиденда четири пати во последната деценија), тие се одржуваат стабилни во последните две години и ќе најдат поддршка во високите купонски стапки на фондот. И тоа значи дека приливот на приход од 12% е сè уште многу на маса за инвеститорите кои купуваат сега.

Мајкл Фостер е водечки аналитичар за истражување за Контроларен изглед. За повеќе одлични идеи за приход, кликнете овде за нашиот последен извештај “Неуништлив приход: 5 поволни средства со стабилни 10.2% дивиденди."

Обелоденување: ништо