3 акции со висока дивиденда за купување и задржување

Кога станува збор за изнаоѓање одлични акции за задржување на долг рок, инвеститорите имаат многу правци по кои може да се акумулира богатство.

Некои акции се ориентирани кон вредност, нудејќи им на акционерите евтина куповна цена во однос на моќта на заработката на бизнисот. Некои нудат високи нивоа на раст, ветувајќи идна апрецијација на цената врз основа на многу поголема заработка. И, се разбира, некои нудат високи приноси од дивиденди, кои се атрактивни не само за инвеститорите ориентирани кон приходи кои сакаат да користат дивиденди за да живеат од нив, туку и за оние кои сакаат да ги реинвестираат дивидендите.

Ние веруваме дека слаткото место на акциите за дивиденда е да се купат акции што имаат повеќе од една од овие особини, а во оваа статија ќе погледнеме три акции со висока дивиденда за кои мислиме дека инвеститорите можат да ги задржат долгорочно.

Слушни ме сега на оваа

Нашата прва акција е Verizon Communications (VZ), кој нуди комуникации, технологија и забавни производи и услуги на потрошувачите и бизнисите на глобално ниво. Компанијата е можеби најпозната по својата безжична телефонска услуга и продажбата на хардвер поврзана со тој бизнис. Verizon има огромна, национална мрежа 5G изградена за да го поддржи тој бизнис, давајќи му конкурентна предност во тој простор. Компанијата има околу 115 милиони безжични малопродажни врски, покрај седум милиони широкопојасни конекции и околу четири милиони Fios конекции.

Веризон е формиран во 1983 година, генерира околу 137 милијарди долари годишен приход, а денес тргува со пазарна вредност од 153 милијарди долари.

И покрај тоа што е она што значи алатка, Verizon всушност има пристојна историја на раст на заработката. Всушност, петгодишната стапка на раст на заработката по акција на компанијата изнесуваше во просек речиси 7%. Сметаме дека растот на Verizon ќе биде повеќе од 4% на годишно ниво, и дека ќе биде поттикнат од растот на приходите, првенствено. Веризон купува назад акции во мали количини, така што веројатно ќе забележи скромен ветер од тој напор.

Акцијата и денес е исклучително евтино вреднувана, бидејќи се тргува за само 7 пати повеќе од овогодинешните проценки за заработка. Тоа се споредува многу поволно со нашата проценка за објективната вредност на 11 пати поголема заработка, и со оглед на тоа, очекуваме 9%+ опасен ветер во однос на вкупните приноси само од вреднувањето во годините што доаѓаат.

Веризон е евтино ценет и има пристојна перспектива за раст, но нејзината дивиденда веројатно ќе го привлече вниманието и на инвеститорите. Акциите бележат зголемени дивиденди во последните 18 години, период кој опфати повеќе рецесиски периоди. Стапката на раст на дивидендата во изминатата деценија беше во просек под 3%, така што тоа не е многу импресивен раст на дивидендата. Сепак, акциите даваат масивни 7.2% денес, што е највисок принос што Веризон некогаш го имал. Тоа го става во rarified компанија од перспектива на принос.

Конечно, очекуваме соодносот на исплата да биде само 50% од заработката за оваа година, што значи дека дивидендата е многу безбедна, особено со оглед на предвидливата заработка на Verizon. Тоа исто така значи дека има доволно простор да продолжи да ја зголемува исплатата во годините што доаѓаат.

Историја на растот

Нашата втора акција е Enbridge (ВО Б.), компанија за енергетска инфраструктура со седиште во Канада. Enbridge е диверзифицирана енергетска компанија која управува со пет сегменти: цевководи за течности, пренос на гас и среден тек, дистрибуција и складирање на гас, генерирање на обновлива енергија и енергетски услуги. Преку овие сегменти компанијата нуди широк спектар на услуги, вклучувајќи цевководи и терминали за сурова нафта и други јаглеводородни течности како што се природен гас, капацитети за складирање и производство на обновлива енергија.

Компанијата е основана во 1949 година, генерира околу 39 милијарди долари годишен приход и тргува со пазарна вредност од 77 милијарди долари.

Enbridge, како и Verizon, има прилично силна историја на раст. Enbridge го зголеми својот готовински тек по акција за повеќе од 6% годишно во последните пет години. Гледаме дека 4% одат напред, поттикнати од големите инвестиции што компанијата ги направи во нови проекти во последниве години.

Ја гледаме објективната вредност на акциите на 11 пати поголема заработка, но акциите денес се тргуваат со само 9.4 пати поголема заработка. Затоа, покрај стапката на раст од 4%, очекуваме 3%+ опасен ветер за приносите на акционерите од растечкото вреднување со текот на времето.

Enbridge ја зголеми својата исплата за импресивни 27 последователни години, што е реткост во високоцикличниот енергетски сектор. Покрај тоа, во текот на изминатата деценија дивидендата на компанијата имаше просечен годишен раст од 11%, така што Enbridge е многу силен на фронтот на раст на дивидендата. Ова помогна да се зголеми приносот до 6.9% денес, што е покачено за Enbridge на историска основа.

Соодносот на исплата за оваа година треба да биде околу две третини од готовинскиот тек, така што како Verizon, го гледаме приносот од речиси 7% на Enbridge како сосема безбеден и со дополнителен простор за раст.

Погоден за „крал“

Нашите последни акции се Altria Group (MO), која произведува и продава производи за чад и орални тутун во САД Компанијата произведува и дистрибуира цигари под сеприсутната марка Marlboro, пури и тутун за луле под брендот Black & Mild и влажен тутун без чад под брендовите на Copenhagen, Skoal, Red Фока и Хаски. Altria има и стратешки инвестиции во Cronos, бренд за канабис, и Juul, бренд за испарување.

Altria е основана во 1822 година, произведува околу 21 милијарда долари годишен приход, а денес тргува со пазарна вредност од 82 милијарди долари.

ЕПС на Altria порасна за околу 7.5% годишно во последните пет години, и покрај фактот што пазарот за пушачи во САД продолжува да опаѓа. Компанијата успеа да протурка многу зголемувања на цените за да помогне да се надомести намалената побарувачка, а тоа помогна да се зголеми профитабилноста. Гледаме поскромни 1.4% годишен раст понатаму бидејќи мислиме дека зголемувањето на приходите ќе биде потешко да се дојде во наредните години.

Објективната вредност на Altria е 11 пати поголема од заработката, а денес акциите одат по 9.5 пати повеќе од овогодинешната проценка. Тоа остава потенцијал за ~ 3% опасен ветар на приносите на акционерите во годините што доаѓаат од зголемената повеќекратна заработка.

Историјата на дивиденди на Altria не е ништо помалку од примерна, бидејќи компанијата ја зголемува својата исплата 52 последователни години. Тоа ја прави Altria членка на елитните Dividend Kings, група акции кои ги зголемуваат своите дивиденди најмалку половина век последователно. Покрај тоа, Altria ја зголеми својата дивиденда во текот на изминатата деценија за речиси 8% годишно. Тоа помогна приносот да се доведе до неговата сегашна вредност од 8.1%, што е повеќе од 5 пати поголема од онаа на S&P 500.

Коефициентот на исплата на акциите е 74% за оваа година, така што сè уште има простор за многугодишен раст со оглед на високо предвидливите заработки на компанијата.

Последни мисли

Иако не вреди да се поседуваат сите акции со висока дивиденда, има некои кои денес им нудат на акционерите навистина извонредна вредност. Ги сакаме Verizon, Enbridge и Altria поради нивната комбинација на долговечност на дивидендата, безбедни коефициенти на исплата, ниски вреднувања и многу високи приноси на дивиденди. Со оглед на овие фактори, ние ги оценуваме сите три како купување денес за долгорочни инвеститори.