3 акции со висока дивиденда со високи очекувани приноси за 2023 година

Додека ја очекуваме 2023 година - по една година на големи загуби на многу акции во 2022 година - веруваме дека има значителни можности за многу акции со дивиденда. Акциите на компаниите кои беа уништени во 2022 година, но сега покажуваат добар потенцијал за повисоки вреднувања, одржувани или зголемени исплати на дивиденди, а заработката нагоре се на менито за новата година.

Ајде да погледнеме во три компании кои ни се допаѓаат кои имаат високи дивиденди, како и високи очекувани вкупни приноси.

„Голем“ принос и нагорен потенцијал 

Нашата прва акција е Big Lots (ГОЛЕМО), трговец со попусти за домови во САД Компанијата продава општа стока во различни категории, вклучувајќи мебел, сезонски, меки домашни производи, тврди домашни производи, украси, пијалоци и намирници, храна и додатоци за домашни миленици, накит, облека и многу повеќе. Компанијата работи со повеќе од 1,400 продавници во САД во речиси секоја држава, и е основана во 1967 година. Биг Лот тргува со пазарна вредност од 400 милиони долари и произведува околу 5.5 милијарди долари годишен приход.

Акциите на Биг Лот се покажаа доста лошо во 2022 година, паѓајќи за 71% без дивиденди досега оваа година.

Компанијата почна да плаќа дивиденди на акционерите во 2014 година и ја зголеми исплатата вкупно пет пати до сегашната стапка од 1.20 долари годишно по акција. Таа стапка е во сила од 2018 година, така што Биг Лотс нема низа за зголемување на дивидендата за која може да се зборува. Сепак, таа ја докажа подготвеноста и способноста да ја одржува сегашната дивиденда и веруваме дека тоа ќе го прави на неодредено време.

Тоа е важно затоа што сегашниот принос е скоро 9%, и затоа е голем нерешен резултат за акциите. Многу малку акции имаат принос некаде блиску до тоа ниво, и тоа е речиси нечуено за трговците на мало. Биг Лот се издвојува од своите конкуренти по оваа мерка, под услов да ја одржува сегашната дивиденда.

Сегашниот коефициент на исплата е само 24%, така што тоа би сугерирало дека дивидендата на компанијата е сосема безбедна, дури и ако дојде до рецесија и материјално ѝ наштети на заработката.

Не прогнозираме раст во догледна иднина, бидејќи Big Lots се справува со рамна продажба и тешка средина за трошоци и нивоа на залихи.

Сепак, со оглед на тргувањето со акциите за само 2.7 пати поголема од овогодинешната приспособена добивка, гледаме огромно нагорна линија од вреднувањето.

Имајќи го ова на ум, гледаме вкупни годишни приноси за Биг Лот од повеќе од 30%, што би произлегло од големиот дивиденден принос и рефлација на вреднување.

Оваа акција за дивиденда ја има вистинската мешавина

Нашата следна акција е LyondellBasell Industries (LYB), производител на хемикалии кој работи на глобално ниво. Компанијата има шест оперативни сегменти: Olefins и Polyolefins-Americas; Олефини и полиолефини-Европа, Азија, Интернационал; посредници и деривати; Напредни полимерни решенија; Рафинирање; и технологија. Преку овие сегменти, компанијата произведува разновидна долга листа на хемикалии и деривати, како и рафинирање на сурова нафта и други сурови материјали во различни видови бензин и дестилати.

Лиондел е формиран во 2009 година, произведува околу 51 милијарда долари годишен приход и тргува со пазарна капа од 27 милијарди долари.

Акциите на акциите се покажаа доста добро со оглед на тоа што се случи во 2022 година, губејќи нешто повеќе од 7% од нивната вредност без дивиденди.

Серијата на зголемување на дивидендите на компанијата изнесува 12 години, а соодносот на исплата на овогодинешната заработка е само 33%. Тоа значи дека дивидендата треба да биде сосема безбедна, дури и во случај на рецесија, што веројатно ќе им наштети на заработката за производителите на хемикалии.

Тековниот принос на акциите е 5.8%, што го става на речиси четири пати поголем принос од S&P 500 и доста покачен според сопствените историски стандарди на Лиондел. На релативна основа, акциите изгледаат примамливи врз основа на приносот на повеќе начини.

Проценуваме дека компанијата забележа долгорочен врв во заработката во 2021 година, а дури и со пониска основа за 2022 година, се очекува растот да биде -5%. Заработката на Лиондел отсекогаш била прилично нестабилна, а тоа не се разликува денес.

Акциите се тргуваат со 5.6 пати повеќе од овогодинешната заработка, што е многу поволно споредено со нашата проценка за објективната вредност на 8 пати поголема заработка. Тоа би можело да ја отвори вратата за опасен ветер од повеќе од 7% годишно во наредните години, бидејќи вреднувањето на акциите се враќа на историските норми. Ова може повеќе од да го надомести падот на заработката што ја очекуваме.

Тоа остава вкупни годишни приноси од скоро 8% за ЛионделБазел, бидејќи растот и вреднувањето речиси се неутрализираат едни со други, а значителните моќи на принос се враќаат.

Технолошки акции со висок принос? 

Корп. Интел (INTC) дизајнира, произведува и продава компјутерски производи и услуги на глобално ниво. Компанијата работи преку неколку различни сегменти, вклучувајќи го и Mobileye (која сега е јавно тргувана подружница со тикер (MBLY) ), како и сегменти што прават компјутерски хардвер, чипсети, мемориски и производи за складирање и многу повеќе.

Интел е основан во 1968 година, генерира околу 63 милијарди долари годишен приход и има моментална пазарна вредност од 111 милијарди долари.

Како и многу технолошки акции, цената на акциите на Интел се намали за 50% во 2022 година, без дивиденди.

Низата на зголемување на дивидендите на Интел изнесува осум години, што е разумно поволно за технолошкиот простор, каде што дивидендите не се особено популарни меѓу менаџерските тимови. Односот на исплата на Интел е 75% за оваа година, така што гледаме ограничена нагорна линија во дивидендата, освен стапката на раст на заработката на компанијата.

Приносот е одличен, сепак, со 5.4%, што го прави Интел акции со висок принос, но и исклучително високо-приносни меѓу своите технолошки конкуренти. Тоа е акции со ретки приходи во морето акции фокусирани најмногу на растот.

Зборувајќи за растот, веруваме дека Интел може да произведе 5% раст на заработка по акција во годините што доаѓаат, што исто така ќе и помогне на компанијата да ја одржи низата на зголемување на дивидендите во годините што доаѓаат. Доколку расте заработката, ќе се зголеми и расположливиот капитал за враќање на акционерите.

Интел всушност тргува пред нашата проценка за објективната вредност со 12 пати поголема заработка, а денес доаѓа со нешто помалку од 14 пати поголема заработка. Тоа подразбира ~ 3% спротивен ветер на вкупните приноси од вреднувањето, делумно неутрализирајќи го големиот принос од дивиденда.

Но, кога ќе се додаде растот, ќе видиме 7%+ вкупни годишни приноси за купувачите на Интел денес.

Последни мисли

Додека периодите на пазарни превирања се тешки за издржување, тие исто така можат да создадат можности за купување во добри акции. Ги гледаме Big Lots, LyondellBasell и Intel како три акции со високи дивиденди и висок вкупен потенцијал за враќање за 2023 година. Секоја нуди принос од најмалку 5%, што ги прави сите солидни избори за акции за дивиденда кои се движат кон новата година.