3 акции со висок раст кои исто така плаќаат дивиденди

Инвеститорите даваат се од себе за да ги идентификуваат најперспективните акции, кои ќе им помогнат да ги постигнат своите финансиски цели. Клучен критериум за избор на најперспективни акции е растот на заработката по акција. Ако сè друго е еднакво, колку побрзо компанијата го зголемува својот EPS, толку е поголем потенцијалот за нагорна линија на акциите.

Всушност, растот на заработката е примарна причина за огромното надминување на акциите наспроти обврзниците на долг рок. 

Ајде да ги разгледаме изгледите на три акции кои плаќаат дивиденда, кои веројатно ќе ја зголемат својата заработка со двоцифрена стапка во следните пет години.

Вкусна заработка: Yum брендови

Yum брендови (YUM) е сопственик на синџирите KFC, Pizza Hut, Taco Bell и The Habit Restaurants. Се наоѓа во повеќе од 155 земји и има повеќе од 54,000 ресторани, од кои 60% се наоѓаат во странство. KFC генерира приближно половина од вкупниот приход и оперативниот профит на компанијата.

Yum Brands заврши голем проект за трансформација во 2019 година. Го отфрли својот кинески сегмент за да се ослободи од влијанието на нестабилните деловни перформанси на овој сегмент врз неговите севкупни перформанси. Покрај тоа, компанијата ги рефраншизира своите продавници со брзо темпо, од 77% во 2016 година на 98%. Згора на тоа, Yum Brands ги користеше приходите од продажбата на своите продавници на франшизи за да ги откупи своите акции агресивно. Благодарение на рефраншизингот, Yum Brands стана поефикасна, со многу помали оперативни трошоци и поширока оперативна маржа. Така е во состојба да се справи со повеќе потпора.

Yum Brands ги надмина своите врсници во деловните перформанси со голема разлика во текот на пандемијата благодарение на брзото прилагодување на околината надвор од просториите. И покрај невидените заклучувања во 2020 година, компанијата ја зголеми својата заработка по акција за 2% во таа година, додека Мекдоналдс (MCD) и Restaurant Brands International (QSR) претрпеа приближно 20% намалување на нивната заработка по акција.

Покрај тоа, Yum Brands има исклучително конзистентен рекорд на раст. Секако, компанијата ја зголеми својата заработка по акција во осум од последните девет години, со просечна годишна стапка од 4.8%. Во текот на последните пет години, Yum Brands ја зголеми својата заработка по акција со просечна годишна стапка од 8.8%. Уште подобро, ланецот ресторани сè уште има доволно простор за иден раст благодарение на отворањето на многу нови продавници и високиот раст на продажбата во истите продавници. Менаџментот обезбеди насоки за просечен годишен раст од 4%-5% на бројот на продавниците во наредните години. Со оглед на сите овие фактори и неговиот силен деловен моментум, може разумно да се очекува Yum Brands да ја зголеми својата заработка по акција за околу 10% годишно во просек во текот на следните пет години.

Yum Brands нуди дивиденден принос од 1.8%, што е слабо за инвеститорите ориентирани кон приходи. Сепак, Yum Brands ја зголеми својата дивиденда за 10.3% годишно во просек во текот на последната деценија и за 13.7% годишно во просек во последните пет години. Благодарение на ветувачките изгледи за раст и здравата стапка на исплати од 49%, компанијата веројатно ќе продолжи да ја зголемува својата дивиденда значајно уште многу години.

Осигурување на пазарот: Cigna

Циња (CI) е водечки снабдувач на осигурителни производи и услуги. Нејзините производи вклучуваат стоматолошки, медицински, инвалидско и животно осигурување, кои се обезбедуваат преку спонзорирани од работодавачот, спонзорирани од владата и индивидуални планови за покривање. Cigna работи со четири деловни сегменти, вклучувајќи го Evernorth, кој обезбедува фармацевтски услуги и управување со придобивките, US Medical, кој обезбедува комерцијално и владино здравствено осигурување, Меѓународни пазари и Group Disability. Evernorth генерира 70% од вкупните приходи додека Cigna Healthcare генерира 24% од вкупните приходи.

Cigna има некои значајни конкурентски предности. Тој е еден од најголемите играчи во својата индустрија и оттука ужива економии на обем и ефикасност со кои неговите конкуренти не можат да се совпаднат. Што е уште поважно, на стареењето на демографијата ќе им треба зголемени фармацевтски и медицински услуги во наредните години, со што ќе се понуди значителен двигател за раст на осигурителот.

Друг голем двигател на растот беше стекнувањето на Express Scripts од Cigna во 2018 година. Од 2018 година, Cigna ја зголемува својата заработка по акција секоја година, со просечна годишна стапка од 13.1%. Компанијата има и исклучителен рекорд на раст. Таа ја зголеми заработката по акција во осум од последните девет години, со просечна годишна стапка од 14.7%.

Згора на тоа, Cigna не почива на своите ловорики. Таа има за цел да ги намали трошоците за здравствена заштита, кои се зголемија побрзо од инфлацијата. Со оглед на доверливиот деловен модел на Cigna и неговиот постојан раст, очекуваме да ја зголеми својата заработка по акција за 10% годишно во просек во следните пет години.

Имено, дивидендата никогаш не била приоритет за Цигна. Откако ја намали својата дивиденда за 20% во Големата рецесија, во 2009 година, компанијата ја плаќаше истата (незначителна) дивиденда секоја година до 2020 година. Cigna вообичаено плаќаше годишна дивиденда во април секоја година. Компанијата ја промени својата политика во првиот квартал од 2021 година, кога прогласи квартална дивиденда од 1 долар. Покрај тоа, Cigna ја зголеми дивидендата за 12% во 2022 година и за 10% на почетокот на оваа година. Како резултат на тоа, акциите во моментов нудат дивиденден принос од 1.7%, со солиден коефициент на исплата од 20%. Како и да е, Cigna е атрактивна поради своите ветувачки изгледи за раст, а не поради нејзината дивиденда.

Вистинската насока: Garmin

Гармин (GRMN) е технолошка компанија со седиште во Швајцарија. Произведува навигациски, комуникациски и информациски уреди и апликации, кои се овозможени со GPS. Нејзините деловни сегменти се следните: авто, авијација, морски, отворено и фитнес. Авто сегментот нуди производи за автоматска навигација за возила. Авијацискиот сегмент вклучува навигација, комуникациски предаватели и приемници, повеќефункционални дисплеи, електронски системи за инструментација на летот, системи за автоматска контрола на летот и системи за советување во сообраќајот. Поморскиот сегмент вклучува производи за рекреативни чамци. Сегментот на отворено вклучува производи за активности на отворено, додека сегментот за фитнес прави производи што ја следат активноста.

Garmin стана добро познат пред се благодарение на своите автомобилски GPS уреди. Сепак, GPS уредите за автомобилската индустрија се практично застарени поради широко распространето усвојување на паметниот телефон. Ова беше силен спротивен ветер за компанијата на почетокот.

За среќа, Garmin инвестираше многу на пазари што не се во автомобилската индустрија со цел да поттикне идниот раст. Благодарение на својот успешен пресврт, компанијата стана лидер во авијацијата и поморските производи. Севкупно, тој покажа силен рекорд на перформанси. Таа имаше значително намалување на заработката по акција само еднаш во последните девет години и ја зголеми својата крајна линија со просечна годишна стапка од 8.6% во овој период.

На Garmin му недостасува значителна конкурентска предност поради интензивната конкуренција која е истакната кај технолошките производи. Сепак, благодарение на својата експертиза и постоењето доволно простор за иден раст, компанијата најверојатно ќе продолжи да ја зголемува својата заработка по акција со речиси двоцифрена стапка во текот на следните пет години.

Garmin ја замрзна својата дивиденда во текот на 2015-2017 година и оттука не поседува долг рекорд на раст на дивидендата. Во моментов нуди дивиденден принос од 3.0%, со пристоен сооднос на исплата од 59%. Генерално, дивидендата не е врвен приоритет за Garmin, но тоа се покажа позитивно за акционерите, бидејќи инвестициите во напорите за раст несомнено вродија со плод.

Последни мисли

Акциите со децении ги надминуваат обврзниците со импресивна маргина. Клучот зад ова огромно надминување е растот на заработката на многу акции. Затоа, инвеститорите треба да дадат се од себе за да ги идентификуваат компаниите кои веројатно ќе ја растат својата заработка со брзо темпо.

Yum Brands, Cigna и Garmin имаат восхитувачки рекорди на раст и веројатно ќе продолжат да ги растат своите приходи со брзо темпо уште многу години. Имајќи ги предвид и нивните разумни нивоа на вреднување, овие акции најверојатно високо ќе ги наградат нивните акционери.