3 РЕИТ со висок принос за безбеден приход од дивиденда

Инвестициските трустови во недвижности, или REIT, генерално се одлично место за да се обратите за безбеден и атрактивен приход од дивиденда. Тоа е затоа што тие имаат корист од нула корпоративно оданочување и се обврзани со закон да исплатат најмалку 90% од оданочениот приход како дивиденда на нивните акционери. Понатаму, огромното мнозинство на REIT имаат корист од одбранбената и стабилна природа на договорниот приход од изнајмување на недвижен имот.

Како резултат на тоа, не е изненадувачки што многу REIT со сини чипови кои постојат со децении сега се приклучија на редот на најелитните компании за раст на дивиденди во светот како аристократи на дивиденди (25+ последователни години на раст на дивидендата) и/или дивиденди кралеви (50+ последователни години на раст на дивидендата).

Овде, ќе разгледаме три REIT со висок принос кои нудат сигурни дивиденди и се или крал на дивиденди или аристократ на дивиденди.

Млад аристократ во состојба „Всели се“.

Есекс сопственост труст (ЕСС) се приклучи на клубот Dividend Aristocrats прилично неодамна бидејќи ја зголемува својата дивиденда 28 последователни години. Со оглед на неговите многу атрактивни долгорочни изгледи за раст, ѕвездениот биланс на состојба и конзервативниот коефициент на исплати, очекуваме дека ќе продолжи да ја зголемува својата дивиденда уште многу години.

Неговиот деловен модел првенствено се состои од развој, обнова, управување, стекнување и продажба на повеќесемејни станбени заедници на западниот брег. Моментално поседува над 60,000 станбени единици распространети низ стотици заедници.

Ужива во три главни конкурентни предности кои генерираат алфа од овој бизнис модел.

Прво, може да развие повеќесемејни имоти, а потоа да ги продава со значителен профит. Второ, може да ја искористи својата експертиза и деловната мрежа за купување имоти, а потоа да се вклучи во активности за повторен развој кои придонесуваат за зголемување на вредноста, кои даваат многу атрактивни приноси приспособени според ризикот за акционерите. Трето, неговиот географски фокус значи дека работи на пазари со ограничена понуда со силни економски основи. Како резултат на тоа, постои мала закана од прекумерна понуда да ги поплави пазарите, што значи дека неговите имоти имаат силен ров околу нив. Со оглед на растот на работните места поттикнати од технолошкиот сектор на нејзините пазари и ограничената понуда заедно со неговите можности за развој и повторен развој, ESS има светла иднина.

ESS, исто така, се покажа како доста отпорен на рецесии поради тоа што нуди основна потреба, правејќи го нејзиниот профил на готовински тек и раст на дивидендата да изгледаат уште поперспективни во случај да наидеме на тешка рецесија во блиска иднина. На пример, ако средствата од операциите (FFO) по акција навистина се зголемија за време на последната рецесија, од 5.57 долари во 2007 година на 6.14 долари во 2008 година и потоа 6.74 долари во 2009 година.

Кога ги комбинира своите конкурентски предности и профилот со низок ризик со неговиот принос од 4% дивиденда и очекуваните 5-6% FFO и дивиденда по акција CAGR во текот на следната половина деценија, ESS нуди многу атрактивен профил на награда за ризик за инвеститорите кои бараат безбеден висок принос .

Легендата за „О“

Приходи од имот (O) е легендарна акција за раст на дивидендата поради нејзиното досие за рушење на вкупните приноси на S&P 500 откако излезе на берза во 1994 година и исплати атрактивна месечна дивиденда што ја зголемуваше 27 последователни години.

Ужива во огромен обем, со портфолио од 11,733 имоти дадени под закуп на конзервативно структурирани тројни нето закупи на 1,147 станари. О има 8.8-годишен пондериран просечен рок на закуп и генерира 43% од својот приход од наемот од станари од инвестициска класа, што му дава голема видливост во идниот тек на готовина. Овој тек на пари, исто така, се покажа како многу добро за време на рецесии, што дополнително ја зголемува силата на неговиот профил.

Со кредитен рејтинг А-, пондериран просечен рок до достасување од 6.3 години за нејзините белешки и обврзници, коефициент на покриеност со фиксна наплата од 5.5x, 95% од долгот е необезбеден, 88% од долгот со фиксни каматни стапки, ликвидност над 2.5 милијарди долари и нето долг кон годишна проформа прилагодена EBITDA од 5.2x, билансот на состојба на О е како тврдина.

Акциите на О во моментов нудат атрактивен принос од дивиденда од 4.5% што е многу безбеден и веројатно ќе продолжи да расте уште многу години со оглед на силниот деловен модел и учинокот. О, исто така, тргува со значителен попуст во однос на неговите историски просеци на EV/EBITDA, P/AFFO и P/NAV основа. Во комбинација со очекуваниот континуиран среден едноцифрен годишен раст на AFFO по акција и приносот од дивиденда од 4.5%, ова создава атрактивен профил на вкупен принос приспособен според ризикот.

Направете федерален случај од овој REIT

Конечно, Federal Realty Trust (Frt) е водечка REIT фокусирана на малопродажба која поседува, развива и повторно развива трговски центри на крајбрежните пазари со високи приходи, густо населени во САД Овие пазари веројатно ќе му помогнат на FRT да генерира долгорочни подобри перформанси поради нивниот силен приход и трендови на раст на населението .

Со повеќе од 3,100 станари во повеќе од 105 имоти и ниту еден закупец не обезбедува дури 3% од својата годишна основна кирија, FRT е добро изолиран од банкроти на мало што може да се развијат додека е-трговијата продолжува да расте и потенцијалните идни рецесии го земаат данокот на трговците на мало. и нивните сопственици.

Покрај концентрацијата на пазарите со поволни приходи и демографски трендови, ФРТ создава вредност и за акционерите со користење на својот силен биланс со оцена А за да инвестира во своите сегашни и нови имоти со атрактивни стапки на принос. Покрај тоа што го поттикнуваат растот на приходот од изнајмување, овие инвестиции исто така ги одржуваат неговите средства свежи и привлечни за станарите и купувачите, што дополнително ја зајакнува нивната конкурентна позиција.

Иако сигурно не е доказ за рецесија, ФРТ се покажа прилично добро за време на последната голема рецесија и најверојатно ќе го стори тоа повторно за време на следната рецесија со оглед на неговата диверзификација, силата на нејзините пазари и квалитетот на неговите станари и имоти. Во последната голема рецесија, нејзиниот FFO по акција порасна за 6.4% на годишно ниво во 2008 година, се намали за 8.8% во 2009 година, а потоа порасна за 10.5% во 2010 година. Како резултат на тоа, имаме доверба во продолжувањето на нејзината долгорочна низа на раст на дивидендата.

Крајна Линија

Со економската несигурност на многу високо ниво, сигурните и атрактивни приходни инвестиции се повредни од кога било за инвеститорите. Со докажани и атрактивни цени со висок принос REIT како ESS, O и FRT, инвеститорите имаат пристап до некои од најдобрите портфолија на недвижности, менаџерски тимови и деловни модели во светот кои треба да продолжат да создаваат растечки текови на приход за многумина години што доаѓаат.