3 Месечни акции за дивиденда со висок принос

Додека повеќето акции за дивиденда исплаќаат дивиденди на квартална основа, има и такви кои исплаќаат дивиденди месечно.

Добрата работа за месечните исплати на дивиденди е што тие доаѓаат многу почесто од кварталните дивиденди и затоа може да го направат месечниот готовински тек на пензионер многу поконзистентен.

Понатаму, тие обезбедуваат почести психолошки поттикнувања на инвеститорите за време на надолните пазари со тоа што им даваат месечен готовински тек. Како резултат на тоа, можеби е помала веројатноста инвеститорите да продаваат во несоодветни моменти кога имаат месечни акции за дивиденда, наместо акции со квартални дивиденди или дури и акции кои воопшто не плаќаат дивиденда.

Подолу ќе разговараме за три месечни акции за дивиденда кои имаат атрактивни приноси.

Ако може да стигне таму…

SL Green Realty Corp. (SLG) е фонд за инвестиции во недвижности (REIT) кој поседува некои од најдобрите средства за недвижнини на Менхетен. Всушност, тоа е најголемиот сопственик на канцеларија на Менхетен. Нејзините средства генерално се многу посакувани од фирмите за технологија и финансиски услуги поради нивните атрактивни удобности и стратешката централизирана локација во деловниот центар на Њујорк.

Додека цената на акциите неодамна беше десеткувана, таа продолжува да генерира органски раст. Нето оперативниот приход на SLG во истата продавница се зголеми за 3.3% на годишно ниво во четвртиот квартал, додека пополнетоста остана солидна на 4%. Компанијата во моментов опортунистички продава дел од своите средства и ги користи приходите за да го намали билансот на состојба и да ги откупи своите акции со длабоко намалени цени.

Одејќи напред, веруваме дека стапките на сместување и изнајмување на SLG најверојатно ќе се опорават бидејќи долготрајните спротивставени ветрови од избувнувањето на „Ковид-19“ и строгите заклучувања во Њујорк ќе исчезнат. Кога се комбинираат со прилично агресивни откупи на акции, мислиме дека SLG може да ги зголеми своите FFO (средства од операции) по акција со 5% CAGR во текот на следната половина деценија.

Бидејќи SLG се враќа на растот на FFO по акција, нејзината неодамна намалена дивиденда треба да продолжи со растот исто така. Најдобро од сè, масивниот попуст од цена-на-NAV, исто така, треба да почне да се затвора. Кога се комбинира значајното повеќекратно проширување на вреднувањето со средно едноцифрен годишен раст на FFO по акција и тековниот принос на дивиденда од 8%, се чини дека SLG е многу веројатен кандидат за долгорочно двоцифрено вкупен принос.

Главниот ризик за инвестициската теза е дека билансот на состојба на SLG е прилично силно искористен и стапките на капа почнуваат да се под притисок поради зголемувањето на каматните стапки. Ако стапките на лимитот продолжат да растат и SLG не го намали својот сооднос на потпора наскоро, може брзо да открие дека нејзиниот јаз помеѓу цената и НАВ исчезнува и нејзините акции можеби нема да завршат да бидат толку потценети.

Сепак, вкупниот потенцијал за враќање веројатно ќе биде привлечен кога се комбинира високата месечна дивиденда со изгледите за раст.

РЕИТ со огромен обем

Корп.O) е водечки троен нето закуп REIT со огромен обем. Има вредност на претпријатието од 59 милијарди долари и поседува 11,733 имоти кои се дадени под закуп на 1,147 станари.

Закупите на О се многу конзервативно структурирани со тоа што закупецот ги презема практично сите оперативни и капитални расходи заедно со 10+ годишни услови за закуп кои често уживаат заштита од стечај и имаат фиксни договорни испакнатини за закупнина секоја година. О во моментов има 8.8-годишен пондериран просечен рок на закуп до истекување и генерира 43% од својата закупнина од станари од инвестициска класа, давајќи му сигурен и високо видлив профил на готовински тек.

Нејзиниот биланс е исто така доста силен, за што сведочи неговиот кредитен рејтинг А-. O има 6.3-годишен пондериран просечен рок до достасување за своите записи и обврзници, 5.5x коефициент на покриеност со фиксна наплата, коефициент на потпора од 5.2x и ликвидност од над 2.5 милијарди долари. Како резултат на тоа, тој има мал ризик да доживее финансиска неволја во догледна иднина.

Последно, но не и најмалку важно, евиденцијата и профилот на дивиденда остануваат меѓу најконзистентните и најпредвидливите на целата берза. Благодарение на конзервативно структуираниот деловен модел и билансот на состојба, О ја зголемува својата дивиденда 27 последователни години, истовремено обезбедувајќи вкупен принос што го крши пазарот.

Гледајќи напред, дивидендата на О останува многу безбедна со силно покривање на паричните текови. Понатаму, аналитичарите очекуваат нејзината дивиденда по акција да расте со средно едноцифрена годишна стапка во догледна иднина, комбинирана со приносот на дивидендата од 4.5% и веројатното повеќекратно проширување на вреднувањето за да доведе до потенцијални двоцифрени годишни приноси. Кога го вклучува својот многу низок ризичен профил, О изгледа како многу привлечна месечна дивиденда на акции.

Костум на дивиденден оклоп

Armor Residential REIT (ARR) е хипотека REIT што инвестира во станбени хартии од вредност поддржани со хипотека, вклучително и субјекти спонзорирани од американската влада како Фани Меј и Фреди Мек. Компанијата, исто така, инвестира во станбени кредити со фиксна, хибридна прилагодлива стапка и прилагодлива стапка од Националната владина администрација за хипотеки.

Деловниот модел на компанијата се состои од издавање долг заедно со префериран и заеднички капитал и потоа реинвестирање на приходите во гореспоменатите должнички инструменти. Потоа го враќа огромното мнозинство од нето распонот што го заработува на овој процес на акционерите преку дивиденди.

Како резултат на тоа, секогаш кога димензите се прошируваат, ARR генерално гледа дека неговата стапка на раст се забрзува, а потоа кога каматните распони се стеснуваат, ја гледа својата заработка опаѓа. Ова доведе до многу нестабилна заработка по акција и досие за дивиденда по акција за довербата. Всушност, долгорочно нејзината дивиденда по акција значително се намали бидејќи каматните распони генерално отидоа во негативна насока за довербата и високиот коефициент на исплати му остава мала маргина на сигурност.

Како резултат на тоа, додека тековната месечна исплата на дивиденда изгледа многу привлечна со годишен принос од 19.4%, инвеститорите треба да имаат на ум дека дивидендата е многу подложна на движење на каматните стапки. Како резултат на тоа, ARR е повеќе шпекулативна инвестиција отколку долгорочно соединување на богатството, така што инвеститорите треба да го имаат на ум тоа кога одлучуваат дали да купат акции во него.

Последни мисли

За пензионерите кои сакаат да ги финансираат своите месечни трошоци за живот, месечните акции за дивиденда може да бидат одлична алатка. Тоа, рече, само затоа што дивидендата е атрактивна и се плаќа месечно, не автоматски ја прави одлично погодна за портфолиото.

Со О, ќе добиете малку помал принос од дивиденда од 4.5%, но ќе биде многу сигурен и веројатно ќе расте со текот на времето.

Со SLG, добивате атрактивен принос од дивиденда од 8% со значително поголем ризик отколку со О. Сепак, постои пристојна шанса тој да биде одржлив во догледна иднина од сегашните нивоа, па дури и да расте со текот на времето.

Конечно, со ARR го добивате убедливо најатрактивниот дивиденден принос од трите од 19.4%. Сепак, со оглед на шпекулативната и нестабилна природа на бизнис моделот, оваа дивиденда е сè само не сигурна и инвеститорите треба да очекуваат таа да биде намалена во одреден момент во иднина.