3 предвидливи акции на Чарли Мангер со висока маргина на безбедност

Резиме

• Велс ФаргоWFC
  , САД БанкорпТББК
  и Alibaba исто така имаат високи оценки за предвидливост на бизнисот.

Познат инвеститор Чарли Мунџер (Занаетчиски, портфолио), претседателот на ДаиISIS
ly JournaDJCO
l Corp. (DJCO, Финансиски), го обелодени портфолиото на акции на неговата издавачка компанија со седиште во Калифорнија во вториот квартал на почетокот на овој месец.

Исто така, потпретседател на Беркшир ХатавејБРК.Б.
(BRK.A, Финансиски)(БРК.Б., Финансиски), Мангер е познат по тоа што ја користи својата сува духовитост и остар ум кога помага Ворен Бафет (Занаетчиски, портфолио) донесуваат одлуки за инвестирање. Тој има развиено серија ментални модели кои се врамени како решетка за да помогнат во решавањето на критичните деловни проблеми.

Додека Munger's Daily Journal има позиции во пет акции, поднесоците од 13F покажуваат дека не направиле никакви значајни промени во акциите во текот на трите месеци кои завршија на 30 јуни.

Без разлика, многу инвеститори веројатно бараат можности да ги искористат предностите во тековното пазарно опкружување. Како резултат на тоа, тие може да бидат заинтересирани за некои од акциите во портфолиото на капитал од 175 милиони долари на гуруто кои се потценети во центарот на моделот на намалени парични текови базирани на приходи.

Според GuruFocus портфолио податоци, моментални позиции во портфолиото на Munger кои имаат маргина на безбедност и висока предвидливост се Wells Fargo & Co.WFC, Финансиски), US Bancorp (USB, Финансиски) и Alibaba Group Holdings Ltd. (БАБА, Финансиски).

Инвеститорите треба да бидат свесни дека поднесоците од 13F не даваат целосна слика за имотот на фирмата бидејќи извештаите ги вклучуваат само нејзините позиции во американските акции и американските депозитни потврди, но тие сепак можат да дадат вредни информации. Понатаму, извештаите ги рефлектираат само тргувањето и имотот од најновиот датум на поднесување на портфолиото, кој може или не може да ги држи фирмата за известување денес или дури и кога овој напис е објавен.

Велс Фарго

Акции на Велс Фарго (WFC, Финансиски) се тргува со попуст од 22.51% до нивната објективна вредност од 56.51 УСД според моделот DCF базиран на заработка.

Банката со седиште во Сан Франциско има пазарна капа од 165.26 милијарди долари; нејзините акции се тргуваа околу 43.72 долари во понеделникот со коефициент цена-заработка од 10.44, однос цена-книго од 1.04 и однос цена-продажба од 2.32.

Линија за вредност на GFВРЕДНО
сугерира дека акцијата е фер вреднувана моментално врз основа на историските коефициенти, минатите финансиски перформанси и идните проекции за заработка.

Оценката GF од 76 од 100 покажува дека Wells Fargo најверојатно ќе има просечни перформанси во иднина. Компанијата доби високи поени за моментум, GF Value, профитабилност и раст, но ниска оценка за финансиска сила.

ГуруФокус ја оцени финансиската сила на Велс Фарго со 3 од 10, бидејќи е намалена од слабите коефициенти поврзани со долгот.

Профитабилноста на компанијата помина подобро со рејтинг 6 од 10 и покрај тоа што има маржи и поврат на капиталот, средствата и капиталот кои имаат недоволно работење барем половина од нејзините конкуренти. Без разлика, Wells Fargo има умерена F-оценка на Piotroski од 6 од 9, што покажува дека условите за работа се типични за стабилна компанија. Постојаниот раст на приходите и приходите, исто така, придонесе за рангирањето на предвидливоста со 4.5 ѕвезди. Според истражувањето на GuruFocus, компаниите со овој ранг враќаат во просек 10.6% годишно во период од 10 години.

На крајот на вториот квартал, Munger поседуваше 1.59 милиони акции на Wells Fargo, кои сочинуваа 35.64% од портфолиото на капиталот и неговото второ по големина учество. ГуруФокус проценува дека тој добил 1.01% од инвестицијата, која беше основана во четвртиот квартал од 2013 година.

Други врвни акционери на гуру се Доџ и Кокс, Управување со PRIMECAP (Занаетчиски, портфолио), Крис Дејвис (Занаетчиски, портфолио), Хочкис и Вајли, Ричард Плена (Занаетчиски, портфолио), Бароу, Ханли, Мевини и Штраус и Фонд за приходи од капитал на Т Роу (Занаетчиски, портфолио).

Банкорп на САД

US Bancorp's (USB, Финансиски) акциите се тргуваат со попуст од 19.12% на нејзината објективна вредност DCF од 59.75 $.

Банкарскиот холдинг, чие седиште е во Минеаполис, има пазарна вредност од 71.76 милијарди долари; нејзините акции се тргуваа околу 48.36 долари во понеделникот со коефициент цена-заработка од 11.10, однос цена-книго од 1.73 и однос цена-продажба од 3.10.

Според GF Value Line, акциите во моментов се скромно потценети.

Оценката GF од 83 од 100 укажува на тоа дека компанијата има добар потенцијал за надминување, добивајќи високи оценки за профитабилност, раст, вредност на GF и моментум. Финансиската сила, сепак, беше ниска.

Намалена со коефициентите поврзани со долгот кои се слаби во споредба со повеќе од половина од нејзината индустрија, финансиската сила на US Bancorp беше оценета со 3 од 10 од GuruFocus.

Профитабилноста на компанијата помина подобро, со оценка 7 од 10. US Bancorp е поддржан со маргини и ги враќа над половина од нејзините врсници во индустријата, како и висок Piotroski F-оценка од 7, што покажува дека условите се здрави. Постојаниот раст на приходите и приходите, исто така, придонесе за рангирање на предвидливост со пет ѕвезди. Податоците на GuruFocus покажуваат дека компаниите со овој ранг се враќаат, во просек, 12.1% годишно.

Заклучно со крајот на вториот квартал, Munger поседуваше 140,000 акции, што претставува негово четврто по големина учество со тежина од 3.68%. Тој има добиено околу 25.88% од досегашната инвестиција.

Од другите гуруа инвестирани во акциите, Бафет е најголемиот акционер со удел од 8.51%. Дејвис, Ereереми Грантам (Занаетчиски, портфолио), Прва инвестиција во орел (Занаетчиски, портфолио), Barrow, Hanley, Mewhinney & Strauss, Mairs & Power и Управување со средства на Јактман (Занаетчиски, портфолио), заедно со многу други, исто така имаат забележителни имоти.

Alibaba

Создавање објективна вредност на DCF од 117.30 американски долари, акции на Alibaba (БАБА, Финансиски) се тргува со маржа на сигурност од 15.19%.

Кинескиот гигант за е-трговија има пазарна капа од 268.60 милијарди долари; нејзините акции се тргуваа околу 100.41 долари во понеделникот со коефициент цена-заработка од 32.54, однос цена-книго од 1.80 и однос цена-продажба од 2.05.

Врз основа на линијата за вредност на GF, акциите се чини дека во моментов се значително потценети.

Оценката GF од 78 од 100 имплицира дека компанијата најверојатно ќе генерира просечни перформанси во иднина. Доби високи оценки за профитабилноста, растот и финансиската сила, но ниски поени за вредноста на GF и моментумот.

ГуруФокус ја оцени финансиската моќ на Алибаба со 7 од 10 и покрај тоа што има несоодветна покриеност со камата. Високиот Altman Z-оценка од 3.03 покажува дека компанијата е во добра состојба. Пондерираната просечна цена на капиталот го затемнува повратот на вложениот капитал, што значи дека компанијата се бори да создаде вредност додека расте.

Профитабилноста на компанијата постигна оценка 9 од 10. Заедно со оперативните и бруто маржите кои се во опаѓање, приносите на Alibaba се слаби со над половина од нејзините конкуренти. Исто така, има умерена F-оценка на Piotroski од 5. И покрај бележењето на постојан раст на заработката и приходите, рангирањето на предвидливост со три ѕвезди е на повидок. ГуруФокус откри дека компаниите со овој ранг се враќаат во просек од 8.2% годишно.

Мунгер имаше 300,000 акции на Alibaba на крајот на вториот квартал. Со тежина од 19.50%, тој е негов трет по големина холдинг. ГуруФокус проценува дека изгубил 40.70% од инвестицијата досега.

Со удел од 1.65%, Дејвид Херо (Занаетчиски, портфолио) е најголемиот гуру акционер на Alibaba. Други врвни гуру инвеститори вклучуваат PRIMECAP, Кен Фишер (Занаетчиски, портфолио), Доџ и Кокс, Реј Далија (Занаетчиски, портфолио), Првиот орел, Ал Гор (Занаетчиски, портфолио)'s Generation Investment и Davis.

Обелоденувањата

Јас/ние немаме позиции во ниту една спомната акција и немаме планови да купуваме нови позиции во споменатите акции во следните 72 часа.